Proč je index S&P 500 o tolik nižší?

Klíčové jídlo s sebou

• Index S&P 500 utrpěl v úterý nejhorší den od června 2020, když se propadl o 4.32 %, spolu s Dow Jonesem, který klesl o 3.94 % a Nasdaq Composite, který klesl o 5.16 %.
• Byla to dramatická reakce na vyšší než očekávané údaje o inflaci, která zaznamenala nárůst celkové i jádrové inflace v měsíci, kdy analytici očekávali, že ceny začnou klesat.
• To vše ale zaručuje zvýšení sazeb Fedu na zasedání příští týden s 32% šancí, že zvýšení může dosáhnout až 1.00 procentního bodu.

Index S&P 500 měl v úterý nejhorší den od června 2020, když index při uzavření trhu klesl o 4.32 %. Vychází ze zadní části nejnovější údaje o inflaci od amerického úřadu pro statistiku práce, což ukazuje, že inflace v srpnu opět vzrostla.

Cena se za měsíc zvýšila o 0.1 %, v době, kdy většina analytiků předpovídala snížení v oblasti -0.1 %. Díky tomu zůstala celková inflace za 8.3 měsíců do srpna neústupně vysoká na 12 %, což je mírný pokles z 8.5 % z minulého měsíce.

Jádrová inflace, která odstraňuje volatilnější ceny, jako jsou potraviny a energie, vystřelila ještě výše. Do srpna vzrostla o 0.6 %, což ve srovnání s 12 měsíci dosáhlo 6.3 %. To je značný skok přes 5.9 % z minulého měsíce.

Trhy reagovaly silně a ne správným směrem. Spolu s S&P 500 klesl Nasdaq Composite o 5.16 % a Dow Jones klesl o 3.94 %. Je to nejhorší jediný den v roce 2022 pro všechny tři hlavní indexy.

Tržní investory znervózňuje nejen vyhlídka na pokračující vysoké ceny, ale také pravděpodobná reakce Fedu.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci. Když vložíte 100 $, přidáme na váš účet dalších 100 $. 

Zvyšování sazeb Fedu vypadá jako agresivní a dlouhodobé

Předseda Fedu Jerome Powell nedávno učinil prohlášení, která poskytují vhled do plánů, jak se vymknout kontrole inflace. Koncem minulého týdne některé z nich udělal jeho dosud nejsilnější komentářes tím, že „My (Fed) musíme jednat hned – přímo, důrazně.“

Znamená to, že jsme si téměř jisti, že na příštím zasedání přibližně za týden uvidíme výrazné zvýšení sazeb a velmi pravděpodobně řadu dalších zvýšení na následujících zasedáních.

To je hlavním problémem jak pro podniky, tak pro domácnosti. Rostoucí sazby pro domácnosti znamenají, že náklady na dluh se stávají dražšími spolu s dalším smluvním financováním, jako jsou typy používané pro plány mobilních telefonů a pronájmy aut.

Více peněz tam znamená méně peněz, které lze utratit za jiné položky, což bude tlačit na rozpočty domácností. To není nezamýšlený důsledek zvyšování sazeb, to je celý smysl.

Tím, že spotřebitelé utrácejí méně peněz, znamená to nižší poptávku po zboží a službách, a tedy i ceny, které budou buď růst pomaleji, nebo dokonce klesat. Rozšíření spočívá v tom, že mnoho společností pravděpodobně zaznamená pokles příjmů, protože budou soutěžit o méně spotřebitelských dolarů.

Vyhlídka na snížení příjmů v době, kdy mnoho průmyslových odvětví trpí inflací ve vlastním dodavatelském řetězci, rozvířila trhy.

Čím déle bude inflace takto vysoká, tím agresivnější bude Fed muset být, aby dostal ceny pod kontrolu. Očekávalo se, že nadcházející recese může být mělká a vleklá, v termínu, který byl vytvořen jako „těstovinová mísa recese. "

Může se to ukázat jako zbožné přání, protože vyšší zvýšení sazeb by mohlo vést k těžšímu ekonomickému přistání, než mnozí analytici předpovídali.

Očekávané úrokové sazby jsou vysoké a mohly by být vyšší

Právě nyní trhy na zářijovém zasedání Fedu oceňují zvýšení sazeb o 0.75 procentního bodu. Po těchto nedávných číslech CPI nyní FedWatch CME uvádí pravděpodobnost zvýšení o celý procentní bod na zasedání příští týden na 32 %.

Fed za posledních šest měsíců zvýšil úrokové sazby o tři celé procentní body a další růst příští týden by přinesl úrokové sazby na jejich úrovni. nejvyšší úrovně od té doby světová finanční krize z roku 2008.

Na posledním červnovém zasedání očekávali jednotliví členové Fedu úrokové sazby na téměř 4 % do konce roku 2023. „Dot plot“ je anonymní průzkum, který nastiňuje očekávání v krátkodobém, střednědobém a dlouhodobém horizontu. aktualizovány po každém setkání.

Vzhledem k současné situaci, ve které se ekonomika nachází, může toto číslo v zářijovém průzkumu výrazně vzrůst a poskytne trhu určitý návod, co očekávat v nadcházejícím roce.

Co mohou investoři dělat na současném trhu?

Nacházíme se v prostředí, které vyžaduje nějakou práci navíc, aby bylo dosaženo výnosů. V dobách boomu můžete investovat bez přílišného přemýšlení a pozornosti a pravděpodobně se vám to stále povede. Teď nejsme v době boomu.

Stále existují způsoby, jak vytvořit a rozšířit portfolio, ale možnosti nemusí být nutně tak zřejmé.

Párové obchody jsou skvělou možností, kterou je třeba zvážit. A párový obchod je, když investor zaujme dlouhou pozici v jednom aktivu a krátkou pozici v jiném. Znamená to, že místo vydělávání peněz na přímém výkonu aktiva vydělávají peníze na rozdílu mezi dvěma aktivy.

Jedním z příkladů je náš Sada velkých čepic.

V době nízkého nebo žádného ekonomického růstu mají velké společnosti tendenci překonávat menší a střední podniky. Obvykle mají stabilnější příjmy, více loajálních zákazníků, větší diverzifikaci svých příjmů a menší závislost na nových zákaznících, aby dosáhli jejich počtu.

Aby toho Kit využil, zaujímá dlouhou pozici ve velkých společnostech a krátkou pozici v malých a středních podnicích. Znamená to, že i když je celkový trh plochý nebo dokonce klesá, investoři mohou stále profitovat, pokud velké společnosti fungují lépe než malé a střední společnosti.

Tento druh obchodu je často tím, jak velké hedgeové fondy pomáhají bohatým lidem vydělávat peníze na všech trzích, ale my jsme jej zpřístupnili všem.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci. Když vložíte 100 $, přidáme na váš účet dalších 100 $.