Proč důvěra spotřebitelů opět stoupá – a co to znamená pro trhy?

Klíčové jídlo s sebou

• Výsledky průzkumu spotřebitelské důvěry Conference Board ukazují, že spotřebitelská důvěra vzrostla ze 103.6 v srpnu na 108.0 v září
• Spotřebitelé jsou také celkově pozitivnější ohledně současných a budoucích současných obchodních podmínek a trhu práce
• Navzdory pozitivnímu výhledu spotřebitelů se akcie v úterý propadly do medvědího trhu, jak zuří inflace a pokračují zvyšování sazeb

Spotřebitelská důvěra v září vzrostla, což je druhý měsíc nárůstu v řadě během drsného roku. Zdá se, že zmírnění cen plynu a pomalejší inflační zisky přispívají k celkově pozitivnějšímu výhledu.

Navzdory této dobré zprávě se S&P 500 a Dow oba ponořily medvědí země Úterý, vstup do dlouhodobě trpícího Nasdaq Composite.

Výsledky průzkumu spotřebitelské důvěry

Projekt Průzkum spotřebitelské důvěry je měsíční sonda, která měří, jak spotřebitelé vnímají celkovou ekonomiku. V úterý zveřejnila Conference Board své zářijové výsledky, které ukazují, že důvěra spotřebitelů vzrostla ze 103.6 v srpnu na 108 v posledním měsíci.

Conference Board také zjistil, že průměrná inflační očekávání pro nadcházející rok mírně klesla ze 7 % v srpnu na 6.8 % v září. Tento mírný pokles naznačuje, že obavy z inflace se začaly vytrácet, i když nezmizely.

Index současné situace

Index současné situace měří spotřebitelské hodnocení současných podmínek podnikání a trhu práce. Celkově toto skóre vzrostlo ze 145.3 v srpnu na 149.6 v září.

Procento spotřebitelů, kteří věří, že současné obchodní podmínky jsou „dobré“, vzrostlo z 19 % v srpnu na 20.8 % v září, zatímco procento spotřebitelů, kteří říkají, že podmínky jsou „špatné“, kleslo z 22.6 % na 21.2 %.

Podobný trend byl zjištěn u očekávání pracovních míst, kdy přesvědčení, že pracovních míst je „bohaté“, vzrostlo ze 47.6 % na 49.4 %. Pro spotřebitele, kteří se domnívají, že je těžké získat práci, se ručička sotva pohnula.

Index očekávání

Index očekávání měří, jak spotřebitelé vnímají výhled na šestý měsíc ohledně příjmů, podnikání a podmínek na trhu práce. Toto skóre se zvýšilo ze 75.8 v srpnu na 80.3 v září.

Celkově byli spotřebitelé pozitivnější, pokud jde o obchodní podmínky a výhled na trhu práce. Procento spotřebitelů, kteří očekávají zlepšení obchodních podmínek, vzrostlo ze 17.3 % na 19.3 %, zatímco méně spotřebitelů očekává zhoršení podmínek (21.0 % oproti 21.7 %).

Spotřebitelé také očekávají, že trh práce zůstane silný, přičemž ti, kteří očekávají méně pracovních míst, poklesnou z 19.6 % na 17.7 %.

Spotřebitelé však byli ohledně svých vlastních krátkodobých finančních vyhlídek smíšenější. Na jedné straně procento spotřebitelů, kteří očekávají zvýšení svých příjmů, vyskočilo z 16.6 % na 18.4 %. Více spotřebitelů však také očekává pokles svých příjmů (14.3 % oproti 13.9 %).

Výsledky důvěry spotřebitelů

Zářijové čtení je vítanou zprávou, zejména proti letošnímu spodnímu proudu ekonomických potíží a starostí. Podle Lynn Franco, vrchní ředitelky ekonomických ukazatelů The Conference Board, jsou výsledky spotřebitelské důvěry z tohoto měsíce „podporovány zejména pracovními místy, mzdami a klesajícími cenami plynu“.

Tento předpoklad podporuje široký výběr dat, protože národní ceny plynu zůstávají hluboko pod úrovní Červnové rekordní maximum 5.02 USD. Dodatečně, nedávné zprávy o trhu práce ukazují, že zaměstnanost mimo zemědělství se v srpnu zvýšila o 315,000 3.7, i když nezaměstnanost mírně vzrostla na XNUMX %.

Údaje ministerstva obchodu byly zveřejněny v úterý tuto pozici ještě posiluje. Nové objednávky na kapitálové statky vyrobené v USA zaznamenaly zvýšené zisky, přičemž nedefenzivní objednávky byly nejvyšší od ledna. Tato čísla signalizují, že podniky nadále investují do vlastního růstu.

Výsledky však nejsou čistě veselé. Podle paní Francové „rizika recese přesto přetrvávají“, podpořena „smíšenými“ nákupními záměry pro automobily a velká zařízení uprostřed „rostoucích sazeb hypoték a ochlazujícího se trhu s bydlením“. Navíc inflace a zvyšování sazeb „zůstávají v krátkodobém horizontu silným protivětrem růstu“.

Keith Buchanan, portfolio manažer Globalt Investments, zastává také tuto pozici. Buchanan řekl: "Byli jsme překvapeni, jak koreluje spotřebitelská důvěra s náklady na energii a náklady na palivo.... [Nicméně] existuje mnoho otázek, co toto inflační prostředí dělá se spotřebitelským chováním?"

Nejnovější Údaje ministerstva práce zjistili, že spotřebitelské ceny – klíčové měřítko inflace – vzrostly mezi červencem a srpnem o 0.1 %, čímž se roční inflace zvýšila na 1 %. Jádrové ceny, které nezahrnují údaje o potravinách a energiích, vzrostly ještě výše o 8.3 % díky prudce rostoucímu nájemnému a nákladům na zdravotní péči.

Tato tvrdošíjně vysoká inflace nadále překonává širší očekávání a vyvolává obavy, že Federální rezervní systém bude pokračovat ve svém agresivním plánu zvyšování sazeb. Vysoká inflace i vyšší úrokové sazby zvyšují riziko hospodářské recese – což je klíčový problém jak pro spotřebitele, tak pro investory.

Co data znamenají pro investory

Průzkum spotřebitelské důvěry není oficiální metrikou pro plánování hospodářské politiky. Protože však postoje spotřebitelů výrazně ovlivňují ekonomickou expanzi a kontrakci, jde o ostře sledované měřítko, které může signalizovat problematické nebo uvolněné podmínky.

Jednoduše řečeno, když jsou spotřebitelé sebevědomí, utrácejí více, což vede ke stabilnějšímu a udržitelnému růstu. Když jsou spotřebitelé nervózní, utrácejí méně a více šetří, což přispívá k menším obchodním ziskům a v extrémních případech k potenciální recesi.

Ale i když zářijový průzkum ukazuje, že spotřebitelská důvěra stoupá, další makroekonomické faktory nadále potlačují investor důvěra. V důsledku toho trh na úterní zprávy nereagoval pozitivně – ba právě naopak.

Navzdory brzkému rannímu vzestupu se Dow i S&P 500 do úterního závěru vzdaly bodů a nakonec sklouzly do země medvědů. (Nasdaq Composite, který dosáhl 0.25% zisku, byl po většinu roku na medvědím trhu.)

Tyto ztráty pokračují v trendu, kdy se každý hlavní index vzdal červnových zisků, protože investoři ztrácejí důvěru v ideální „měkké přistání“ Fedu uprostřed agresivního fiskálního zpřísnění. Zvýšení úrokové sazby minulý týden o 0.75 %. – třetí v řadě takového rozsahu – pravděpodobně přispěl k úternímu pesimismu.

A úterní prohlášení prezidentem chicagského Fedu Charlesem Evansem o možnosti zvýšení sazeb další 1 % v tomto roce dále potvrdilo, že Fed se více zaměřuje na potlačení inflace než na vyhýbání se potenciální recesi.

Zpráva, kterou v úterý vydali stratégové Bank of America, odrážela, že tato realita na celém trhu klesá. Tým BofA poznamenal: „Centrální bankéři kráčeli po laně ve snaze omezit inflaci a zároveň se pokoušeli omezit rizika recese. Jejich nedávný tón a „velké“ zvýšení sazeb však posílily, že hlavní prioritou je kontrola inflace, a to i za potenciální cenu recese.“

Pohled do budoucnosti

Index spotřebitelské důvěry není jediným ekonomickým údajem, které investoři tento týden spolknou.

Očekává se, že Bureau of Economic Analysis zveřejní svou konečnou iteraci údajů o HDP za 2. čtvrtletí ve čtvrtek. Za předpokladu, že nedojde k žádným revizím směrem nahoru, data ukážou, že širší ekonomika klesla ve dvou po sobě jdoucích čtvrtletích, což znamená „technická“ recese.

Kromě toho BEA v pátek zveřejní index osobních spotřebních výdajů. Michiganská univerzita také zveřejní svou zprávu o spotřebitelských náladách, která poskytne více informací o současné ekonomické situaci.

Smíšená taška pro tento týden není konec světa

Pozitivní spotřebitelská důvěra často předznamenává dobré zprávy pro akciový trh. Ale vzhledem k současným ekonomickým podmínkám není překvapivé, že tento týden to investoři prostě...necítili. Je možné, že to investoři nebudou pociťovat až do vyhlídky na stále rostoucí zvyšování sazeb Volatilitu trhu ztrácet se v dálce.

Ale to, že úrokové sazby rostou a trh je nestabilní tváří v tvář pozitivní spotřebitelské důvěře, neznamená, že neexistují příležitosti k zisku. Jen musíte vědět, kde hledat.

A právě v tom má umělá inteligence Q.ai šanci vyniknout. Ne, nemůžeme zaručit zisky za každého počasí, ani nemůžeme slíbit, že každá investice je vítězná. Můžeme však použít investiční rozhodnutí založená na datech k tomu, aby vaše portfolio bylo úspěšné, takže i když zaznamenáte ztráty na prohrávajícím trhu, jste připraveni vrátit se do ziskovosti, až přijde oživení.

Takže, zda dáváte přednost vzrušení rizikové investice do kryptoměn, radost z vkládání peněz kde leží vaše hodnotynebo stabilita, která akcie s velkou kapitalizací nabídnout své portfolio, máme vše, co potřebujete, abyste se připravili na budoucnost.

Na začátek stačí jen pár dolarů.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci. Když vložíte 100 $, přidáme na váš účet dalších 50 $.