Warren Buffett investování princip nákupu velkých podniků se širokým hospodářský příkop podle generálního ředitele společnosti Morningstar Kunala Kapoora je při skvělém ocenění stále dobrá strategie pro průměrné investory, a to i přes lákavou rychle zbohatnout obchody.
"Ano, myslím, že ano," řekl Kapoor Yahoo Finance (video výše), když byl dotázán, zda investování jako "Oracle of Omaha" stále funguje v dnešním vysokorychlostním světě obchodování. "Historie ukázala, že když mnoho lidí říká, že to nefunguje, je to přesně ten okamžik, kdy se k tomu chcete vrátit."
Ti, kteří mají sklon následovat přístup předsedy představenstva Berkshire Hathaway zaměřený na hlubokou hodnotu, mají tendenci věnovat pozornost jeho oblíbenému měřítku ocenění akciového trhu: „Buffett Indicator“, jak jej nazývají zástupy oddaných, který přebírá index Wilshire 5000 (nahlížený jako celkovou hodnotu akciového trhu) a vydělí ji ročním HDP USA.
Buffett Indicator se proslavil poté, co o něm miliardář napsal v a 2001 článek časopisu Fortune s dlouholetou spisovatelkou Fortune a Buffettovou zasvěcenou Carol Loomis.
"Poměr má určitá omezení, protože vám říká, co potřebujete vědět," vysvětlil Buffett v článku. "Přesto je to pravděpodobně nejlepší měřítko toho, kde se ocenění v daném okamžiku nachází."
V poslední době tento indikátor blikal známky toho, že akcie ještě nejsou dostatečně levné, aby se do toho pustily naplno. Stále se pohybuje kolem svých maxim z konce roku 2021, i když rok 2022 byl pro trhy děsivý uprostřed rostoucích úrokových sazeb a zpomalujícího ekonomického růstu.
Když se podíváme na čísla, Buffettův indikátor podle něj činí přibližně 149.7 %. datum od GuruFocus. To je prudký pokles z rekordních maxim nad 202 % v srpnu 2021, i když stále výrazně nad úrovněmi zaznamenanými během recese COVID-19 v roce 2020 a hospodářského poklesu v letech 2008-2009.
„Akciový trh je podle Buffettova indikátoru výrazně nadhodnocený,“ uvedli výzkumníci GuruFocus napsal. „Na základě historického poměru celkové tržní kapitalizace k HDP (aktuálně 149.7 %) je pravděpodobné, že se z této úrovně ocenění vrátí 2.3 % ročně, včetně dividend.
V souladu s tím si Kapoor z Morningstar myslí, že zůstat trpělivý je pro investory právě teď klíčové, protože nalezení dobrých cen za nákup podílu podniku je důležité pro dlouhodobější výnosy.
„Pokud dokážete získat tyto [podniky] za správnou cenu a držet tyto společnosti po dlouhou dobu, váš kapitál má tendenci se skládat, protože jsou to skvělé podniky a dělají dobrou práci s alokací kapitálu,“ řekl Kapoor. "Strategie nákupu a držení má tendenci fungovat v průběhu času docela dobře."
Brian Sozzi je velkým editorem a anchor ve společnosti Yahoo Finance. Sledujte Sozzi na Twitteru @ BrianSozzi a na LinkedIn.
Přečtěte si nejnovější finanční a obchodní zprávy od Yahoo Finance
Stáhněte si aplikaci Yahoo Finance pro jablko or Android
Postupujte Yahoo Finance na X, facebook, instagram, Flipboard, LinkedIn, a Youtube
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/why-investing-like-warren-buffett-still-works-according-to-morningstars-ceo-132907357.html