Proč akcie v úterý klesly a co tento týden hýbe trhy?

Key Takeaways

• Index S&P 500 tento týden klesl a je o více než 3 % nižší oproti pondělnímu otevření v pozdním čtvrtečním obchodování
• Přichází, když předseda Fedu Jay Powell učinil komentáře, které naznačují, že úrokové sazby by mohly vzrůst výše a zůstat vysoké déle
• Tento týden došlo k několika velkým individuálním pohybům, přičemž GE vzrostl o více než 6 % a finanční skupina SVB klesla o více než 60 % v době psaní tohoto článku

Po pondělním otevření výše akciové trhy v posledních dnech klesaly. Důvody propadu nejsou žádným překvapením pro nikoho, kdo to sleduje, vzhledem k tomu, že hlavním problémem, který nyní pohybuje jehlou, jsou úrokové sazby.

Předseda Fedu Jay Powell je jako herec ve velmi očekávaném filmu Marvel. Pozorovatelé visí na každém jeho slovu a hledají stopy a spoilery, co by se mohlo stát na příštím zasedání Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC).

V úterý uvedl, že možná budou muset zvýšit sazby výše a déle, a řekl: „Nejnovější ekonomické údaje jsou silnější, než se očekávalo, což naznačuje, že konečná úroveň úrokových sazeb bude pravděpodobně vyšší než dříve. očekávaný. Byli bychom připraveni zvýšit tempo zvyšování sazeb."

Máte obavy z toho, co by rostoucí sazby a nejistá ekonomika mohly udělat s vaším portfoliem? Zvažte technologii Q.ai s umělou inteligencí Ochrana portfolia.

Umožňuje vám investovat do řady špičkových nástrojů Investiční sady, přičemž do svého portfolia přidáte automatické zajišťovací strategie. Naše umělá inteligence každý týden předpovídá, jak se očekává výkon trhů, a poté automaticky upraví portfolio a zajišťovací strategii v souladu s těmito projekcemi.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci.

Proč Fed zvyšuje úrokové sazby?

V ekonomice USA právě probíhá velká přetahovaná. Inflace není v titulcích novin v takové míře jako v roce 2022, ale stále je to vážný problém. Při ročním tempu 6.4 % se hodně snížil z maxima 9.1 % v červnu 2022, což je více než dvojnásobek cíle Fedu.

Ideální míra inflace pro Jaye Powella je mezi 2–3 % a při mnoha příležitostech dal jasně najevo, že právě na to ji plánuje vrátit.

Způsob, jakým se FOMC snaží ovlivnit inflaci, je prostřednictvím úrokových sazeb. Když ekonomika začne být příliš horká a inflace začne utíkat, vyšší úrokové sazby fakticky vytahují peníze z kapes spotřebitelů.

Vyšší sazby znamenají dražší půjčky, zejména u velkých položek, jako jsou hypotéky a půjčky na auta. Když spotřebitelé musí utratit více za hypotéku nebo platbu za auto, znamená to méně peněz v kapse, kterou mohou utratit za tenisky, restaurace nebo hry.

To zpomaluje poptávku po tomto zboží a nutí společnosti co nejvíce omezit růst cen, aby udržely poptávku. Postupem času to snižuje míru inflace.

Proč vyšší úrokové sazby způsobují volatilitu trhu?

To je všechno v pořádku, ale vysoká inflace je špatná pro všechny, že? Jistě, pokud Fed pomáhá snížit inflaci, bylo by to pro společnosti a jejich akcie pozitivní?

Z dlouhodobého hlediska pravděpodobně. Krátkodobě ne.

Jde o klíčovou páku, kterou Fed zatahuje, když zvyšuje sazby. Spotřebitelské výdaje. Čím vyšší jsou úrokové sazby, tím nižší je očekávaná úroveň výdajů. Představte si, že průměrná splátka hypotéky je 1,700 XNUMX $ měsíčně.

Pokud Fed zvýší sazby a to půjde na 1,900 200 dolarů měsíčně, je to o XNUMX dolarů méně, než musí průměrný člověk utratit u společností jako Nike, Walmart a Amazon.

Nejen to, vyšší sazby ovlivňují také obchodní výdaje. Podniky, které využívají úvěr (což jsou téměř všechny), budou muset méně utrácet za vlastní služby, jako jsou kancelářské prostory, nové počítače a vybavení pro zaměstnance a dokonce i vánoční večírek v kanceláři.

To vše vede k nižším výnosům společností. A nižší výnos obecně znamená nižší zisk, což není dobrý výsledek pro investory a akcionáře.

Vzhledem k tomu, že ekonomika nyní zůstává poměrně robustní a inflace zůstává vysoká, Fed bude pravděpodobně pokračovat ve zvyšování sazeb.

Když Jay Powell komentuje, že cyklus zpřísňování sazeb je vyšší nebo delší, než se očekávalo, vyděsí to trhy, protože investoři se obávají, jak by to mohlo ovlivnit konečný výsledek společností.

Další oznámení hýbou trhy tento týden

Druhou stranou této mince jsou ekonomická data. Zvláštním způsobem jsou dobrá data pro akciový trh vlastně špatnou zprávou. Zůstaň tady s námi. Fed chce vidět poněkud negativní ekonomická data.

Méně pracovních míst nebo nižší spotřebitelské výdaje je přesně to, čeho se snaží dosáhnout zvýšením úrokových sazeb. Zatím se nezdálo, že by jejich zvýšení sazeb mělo velký dopad na ekonomiku jako celek.

Poslední lednová zpráva o pracovních místech překonala odhady a přidala 517,000 187,000 pracovních míst ve srovnání se XNUMX XNUMX, které předpovídali analytici.

S ohledem na to jsou všechny oči upřeny na únorovou zprávu o pracovních místech, která vyjde v pátek. Podle údajů společnosti Refinitiv má konsensuální předpověď počet nových pracovních míst na úrovni 205,000 XNUMX.

Pokud se dostane kolem této úrovně, můžeme očekávat tlumenou reakci trhů. Velký výkyv v obou směrech by mohl vidět pohyb trhu stejně výrazně.

Pokud bude toto číslo mnohem vyšší, jako tomu bylo v lednu, bude se obávat, že Fed bude chtít zvýšit sazby o 0.50 procentního bodu, spíše než o 0.25, které se v současnosti očekává. Trhy by na to nereagovaly vlídně a mohli bychom vidět další pohyb směrem dolů.

Tento týden zatím velké pohyby

Tento týden zatím zaznamenal několik velkých změn, a to jak v pozitivním, tak v negativním směru. Zde jsou některé z největších změn, které jsme tento týden zatím viděli.

General Electric

Společnost GE ve čtvrtek ráno na konferenci investorů oznámila pokyny ohledně trhu a uvedla, že očekávají dvouciferný růst ve svém podnikání v oblasti letectví do roku 2025. Díky tomu a pozitivnímu výhledu pro jejich další obchodní jednotky, akcie na začátku přeskočily o 8 %. hodin obchodování čtvrtek.

Dish Network

Trhy nebyly k Dish Network v poslední době nakloněny, společnost se nachází na 14letém minimu. Z těchto nízkých úrovní se odrazila v úterý a znovu se odrazila ve čtvrtek ráno po zprávě, že spoluzakladatel Dish Jim DeFranco koupil ve společnosti další akcie v hodnotě 16 milionů dolarů. Oproti pondělnímu minimu se zvýšil téměř o 5 %.

Finanční skupina SVB

Mateřská společnost Silicon Valley Bank zaměřená na startupy viděla, že jejich akcie vybuchly po zprávách o masivním prodeji aktiv, aby si zajistila svou rozvahu. Akcie se ve čtvrtek v pozdních hodinách propadly o více než 60 %.

Sečteno a podtrženo

Trhy právě teď čekají na napínacích hácích, aby našly data nebo zprávy, na které by se mohly chytit. Cokoli, co by mohlo poskytnout určitou představu o tom, co Fed udělá na svém příštím zasedání. Jedna věc je jistá, pravděpodobně uvidíme pokračující volatilitu, protože bitva mezi inflací, ekonomikou a Fedem zuří.

To se pravděpodobně nezmění, dokud si neujasníme směr ekonomiky a také změny inflace.

Jako investora to dělá věci náročnými.

Naštěstí Q.ai nabízí řadu investičních sad, které využívají sílu AI ke sledování trhu za vás. Příklady zahrnují Nová technická sadase Clean Techse Sada drahých kovů a mnoho dalšího.

Naše umělá inteligence každý týden předpovídá výkon a volatilitu velkého množství aktiv a na základě těchto předpovědí pak automaticky upraví sady. Nejen to, ale můžete přidat Ochrana portfolia zajistit se také proti riziku poklesu.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci.