Proč OPEC snížil produkci pro říjnové cíle?

Klíčové jídlo s sebou

• V pondělí OPEC oznámil, že sníží cíle produkce ropy na říjen o 100,000 XNUMX barelů denně.
• Skupina producentů ropy vyjádřila znepokojení nad oslabenou poptávkou, poklesem cen a potenciální íránskou jadernou dohodou
• Futures na ropu Brent klesly z březnového maxima 147 dolarů na zhruba 96 dolarů za barel

V pondělí Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) šokovala trh s ropou, když oznámila plány na snížení říjnové produkce ropy. OPEC+ (který zahrnuje OPEC a spojenecké země produkující ropu, jako je Rusko) souhlasil s tím, že sníží těžební cíle příští měsíc o přibližně 100,000 XNUMX barelů denně (bpd).

Pondělní oznámení je neobvyklé, protože představuje první záměrný pokles produkce od poloviny pandemie. Tento krok také účinně snižuje nárůst produkce, na kterém se OPEC minulý měsíc dohodl, o stejný počet barelů. Prohlášení OPEC+ uvádí, že skupina souhlasila s úpravou o 100,000 XNUMX bpd „pouze pro měsíc září“.

Podle údajů US Energy Information Administration členové OPEC produkují přibližně 40 % světové ropy. Členové OPEC však vyvážejí přibližně 60 % z celkového objemu celosvětově obchodované ropy. Díky své dominanci na trhu mohou rozhodnutí OPEC výrazně ovlivnit ceny ropy a následně ovlivnit spotřebitele a investory.

Otázkou ale zůstává: proč OPEC snížil produkci ropy?

Proč OPEC snížil produkci ropy?

OPEC je mezinárodní skupina zemí produkujících ropu vedená Saúdskou Arábií. Skupina nedávno upozornila na nedávný pokles cen ropy a také na oslabenou čínskou poptávku, protože Peking se nadále potýká s celostátními blokádami Covid. Pouhé obavy z ceny ale nemusí být jediné faktory ve hře.

„Přehnané“ ceny klesají

Minulý měsíc Saúdská Arábie zvýšila vyhlídky na snížení produkce, aby řešila to, co považuje za „přehnané“ pohyby cen ropy. Země naznačila, že je připravena předcházet tlaku na snižování cen ropy, aby ochránila zisk a udržela stabilitu trhu.

Dlouhodobé předpovědi poklesu

V jeho Srpnová zpráva o trhuOPEC odhaduje, že celosvětová poptávka po ropě klesne v roce 300,000 a 2022 přibližně o 2023 XNUMX bpd. A minulý měsíc Mezinárodní energetická agentura (IEA) poznamenala, že náhlé skoky poptávky způsobené uvolňujícími se pandemickými omezeními ve 4. čtvrtletí klesnou.

Tyto ukazatele společně naznačují, že hlavní producenti ropy a energie se připravují na pokles poptávky. Snížení těžby OPEC může být částečně prvním krokem k podpoře cen za této možnosti.

Potenciální íránská jaderná dohoda

Rozhodnutí OPEC však může být také signálem – konkrétně pro světové lídry, kteří by uzavřeli dohodu s Íránem.

Nedávné poklesy cen ropy byly spojeny s očekáváním potenciálního zvýšení nabídky íránské ropy, která se vrátí na trh. V současné době, Teherán žádá globální mocnosti obnovit svou jadernou dohodu z roku 2015. Pokud se dohoda uskuteční, Írán by mohl posílit globální dodávky ropy o 1 milion barelů denně, neboli 1 % celosvětové poptávky.

Jako člen OPEC+ by návrat Íránu na trh mohl skupině poskytnout větší vliv na trhy s ropou. Írán je však také rivalem Saúdské Arábie – a pokud íránská ropa zaplaví trh, vliv království na ceny ropy by mohl pokulhávat.

To je pozice Tamase Vargy, který pracuje pro ropného makléře PVM. Varga ve svém prohlášení uvedl: „Politický úhel, zdá se, je saúdským poselstvím USA o oživení íránské jaderné dohody… Je těžké interpretovat toto rozhodnutí jako něco jiného než cenové.“

Ruské sankce

Dalším faktorem, který by mohl hrát v rozhodnutí OPEC, jsou pokračující sankce proti Rusku za jeho vojenské akce na Ukrajině.

Před pouhými dny Rusko, spolulídr OPEC+, oznámil plány na dobu neurčitou klíčový plynovod do Německa. Rusko také pohrozilo zastavením dodávek ropy zemím, které podporují cenový strop na vývoz ruské ropy.

Zatímco ruská těžba ropy klesla pouze o jeden milion bpd za červencovými cíli, vzhledem k nestabilní finanční situaci země je to pravděpodobně dost na zakousnutí.

Zpráva světu

Snížení celosvětové produkce ropy o 100,000 0.1 barelů denně je nakonec jen o málo více než symbolické. Toto číslo představuje pouze XNUMX % celosvětové produkce a bude mít jen malý skutečný dopad na dodávky. Nemluvě o tom, že mnoho členů OPEC nadále produkuje hluboko pod kvótami produkce ropy.

Místo toho se zdá, že důvod, proč OPEC snížil produkci ropy, souvisí spíše s vysláním zprávy – nebo dvou – do světa.

Jedna zpráva je, že je připravena bránit své zisky. Bill Farren-Price, vedoucí makroropy a plynu ve firmě Enverus pro průzkum trhu, poznamenal: „[Snížení těžby] ukazuje, že země OPEC si zvykly na ropu 100 USD [za barel]. Navzdory rizikům recese, která narůstají, nejsou připraveni se toho vzdát bez boje.“

OPEC+ zopakoval tuto myšlenku v tiskové zprávě po zasedání a uvedl, že skupina má „odhodlání, flexibilitu a prostředky“, aby zvládla „vyšší volatilitu a zvýšenou nejistotu“ na ropných trzích.

Druhé poselství je přímější: snížením produkce za účelem podpory cen OPEC+ ukazuje, že je ochoten ignorovat požadavky Bidenovy administrativy na zvýšení produkce a pomoci snížit cenu benzínu. Přestože prezident Biden v červenci navštívil Saúdskou Arábii, aby lobboval za levnější ropu, rozhodnutí snížit produkci vysílá jasnou zprávu: příjmy jsou název ropné hry.

Richard Bronze, vedoucí geopolitiky ve firmě Energy Aspects pro výzkum trhu, tento postoj podporuje. Poznamenal, že snížení těžby ropy OPEC „vytváří konfrontaci, pokud jde o očekávání západních rozvinutých ekonomik proti státům Perského zálivu“.

Ropa a vy: jak OPEC snížení produkce zasáhne investory

Snížení produkce OPEC již ovlivnilo investory.

Futures na ropu Brent, globální benchmark pro ceny ropy, zaznamenaly v pondělí ráno zvýšenou volatilitu a obchodovaly se o 3.6 % na 96.40 USD za barel. Do pondělního odpoledne se futures zvýšily o 2.5 % na 95.54 USD za barel. Mezitím americké West Texas Intermediate futures vzrostly o 2.6 % na 89.16 USD za barel.

Pro investory do ropy tyto ceny poskytly určitou mírnou úlevu od nedávných aktivit. Od začátku června se světové ceny ropy propadly o více než 20 %. Ve Spojených státech jen minulý týden klesly ceny ropy o 7 %. Ceny plynu také klesly, přičemž celostátní průměr klesl z více než 5 USD za galon v červnu na pouhých 3.79 USD v pondělí.

Tato čísla vyvolala na ropných trzích určité obavy, protože producenti se obávají, že prudké ekonomické zpomalení a recese v Číně, Evropě a USA by mohly oslabit poptávku. Inflace, zvýšení úrokových sazeb, pokračující omezení Covid v Číně a a silnější americký dolar všichni přispěli k těmto starostem.

Do budoucna může mít rozhodnutí OPEC snížit produkci ropy jen malý dopad na trhy kromě poskytování cenové podpory. (Samozřejmě pokud nebude skupina souhlasit s dalším snižováním produkce.) Tento krok se zdá být do značné míry symbolický, ale může to stačit k tomu, aby zvýšilo ceny ropy a udrželo investory v plusu tváří v tvář ekonomické nejistotě.

Proč OPEC omezuje produkci záleží méně než to, co s tím uděláte

Žádný investor nemůže ovlivnit rozhodnutí OPEC snížit (nebo zvýšit) produkci ropy. Ale každý investor umět těžit z rozhodnutí skupiny s několika důvtipnými investicemi.

A Q.ai má právě to.

Jednou z hlavních obav OPEC, která vedla k jejich rozhodnutí, je pokračující přítomnost desetiletí vysoké inflace. S Sada pro inflaci Q.ai, můžete tuto úzkost proměnit v hotovost pomocí sady, která má za cíl profitovat z vyšší inflace. A s naším jedinečným Ochrana portfolia Můžete se chránit před potenciálními poklesy trhu a zároveň zůstat investováni do sad, které jsou pro vaši strategii nejdůležitější.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci. Když vložíte 100 $, přidáme na váš účet dalších 50 $.