Kdo vyhraje, když Netflix konečně zobrazí reklamy

Digitální reklamy přicházejí do jediné globální mediální společnosti na světě. Je to přelomový okamžik v médiích a přinese velké změny i pro investory.

Ted Sarandos, výkonný ředitel Netflixu, minulý týden řekl, že reklamy oficiálně přicházejí do streamovací mediální společnosti. Oznámení je tváří v tvář a mění hru pro celou řadu firem.

To je to, co by investoři měli očekávat od Netflixu, Obchodní přepážka (TTD), Abeceda (GOOGL) a další v digitálním reklamním prostoru.

Netflix je bezpochyby nejvýznamnější společností v oblasti zábavních médií. Společnost se sídlem v Los Gatos v Kalifornii v roce 2021 utratil 17 miliard dolarů o výrobních zakázkách. A se svými 220 miliony měsíčních předplatitelů je Netflix slonem v místnosti. Pověsti o jeho zániku jsou značně přehnané.

Od té doby, co firma v roce 2007 začala streamovat, jsou lídři společnosti mrtví proti reklamám. Správně tvrdili, že smyslem Netflixu byla nepřetržitá zábava na vyžádání. Byl to rozlišovací znak, ke kterému se zákazníci hrnuli.

Na výstavě Consumer Electronics Show v roce 2019 manažeři všech předních výrobců televizorů nabízeli nabídky, které přinesly aplikaci Netflix na jejich ploché obrazovky. Tvrdili, že televizory jsou z velké části neprodejné bez speciální aplikace Netflix.

Reklamy mění vše. Jsou to přerušení, jak Sarandos řekl, že se nikdy nestane. Pak se růst začal zpomalovat. Společnost v dubnu oznámila, že během prvního čtvrtletí ztratila 200,000 XNUMX předplatitelů.

Úroveň s nižší cenou podporovaná reklamou pravděpodobně oživí růst předplatného, ​​i když to bude něco stát.

Sarandos řekl ο Hollywood Reporter minulý týden, že reklamy přinesou Netflix zákazníkům, kteří by si jinak službu nemohli dovolit. Mám podezření, že má pravdu, zvláště na rozvíjejících se trzích. Bohužel, zavedení reklam pravděpodobně také kanibalizuje stávající předplatitele, kterým nevadí přerušení, pokud také dostanou nižší měsíční poplatky.

Pokud je reakce od oznámení jakýkoli náznak, investoři Netflixu pravděpodobně prodají akcie na základě obav o ziskové marže. To je pro akcie krátkodobý protivítr.

Z dlouhodobého hlediska jsou reklamy Netflix velkou výhrou pro The Trade Desk a Alphabet.

První jmenovaný provozuje platformu pro programatické umístění digitální reklamy. Značky používají jeho software k nákupu digitálního reklamního inventáře v reálném čase a poté tyto reklamy bezproblémově umísťují do připojených televizorů, na web a další digitální domény. Se svým globálním dosahem je Netflix dokonalou platformou připojené televize. Před minulým týdnem bylo dosažení těchto očních bulvů jen snem.

Bohužel, krátkodobý horizont může být pro akcionáře Trade Desk trochu komplikovaný. To proto, že tam byly důvěryhodné zprávy že Netflix bude partnerem pro prodej reklam se společností Google nebo divizí NBCUniversal Comcast (CMCSK).

Opět očekávám, že investoři nejprve prodají akcie Trade Desk a později se budou ptát, co to nakonec znamená.

NBCUniversal by byl pro Netflix zvláštní volbou. Společnost v současné době úzce spolupracuje na reklamách s Apple (AAPL), menšího konkurenta Netflixu. Je to také sourozenec Peacocka, dalšího vyzyvatele Netflixu.

Google je zajímavější. Její dceřiná společnost YouTube se v tržbách vyrovná Netflixu a roste rychleji. Google je také aktuálním reklamním partnerem Walt Disney (DIS), další nepřítel Netflixu. Na druhou stranu je společnost průkopníkem digitální reklamy s největší sítí a přesvědčivým spojením se službou Google Cloud. Přistání Netflixu, a to jak pro reklamy, tak později pro cloud computing, by bylo velkou výhrou, která by jistě zvýšila ceny akcií.

Jako vedlejší poznámku, pokud by se Netflix nakonec přesunul na Google Cloud, byla by to velká ztráta Amazon.com (AMZN), svého současného poskytovatele prostřednictvím webových služeb Amazon.

Můžete vidět, kam tím vším mířím: Většina cest krátkodobě směřuje k nižším cenám akcií. Investoři v současné době spekulují, že přidávání digitálních reklam z Netflixu je pro sektor čistým negativem.

Nakonec, nic nemůže být dále od pravdy.

Připojení Netflixu k náporu digitální reklamy vše mění k lepšímu. Znamená to globální cílené reklamy na největší platformě připojené televize na světě. Znamená to větší inventář digitálních reklam. Urychlí přechod na digitální reklamy oproti analogovým. Mění to hru.

Příležitostí je, že investorům chvíli potrvá, než na to přijdou.

Chcete-li se dozvědět, jak dramaticky zlepšit své výsledky na trhu nákupem opcí na akcie jako Paypal a Tesla, vyzkoušejte dvoutýdenní zkušební verzi mé speciální služby, Taktické možnosti: Klikněte zde. Členové vydělali více než 5x jejich peníze letos.