Přidání nemovitosti do vašeho investičního portfolia může být chytrým způsobem, jak diverzifikovat, zvýšit výnosy a dokonce se zajistit proti riziku inflace. Pokud jde o výběr toho, jak budete investovat do nemovitostí, existuje několik možností, ze kterých si můžete vybrat. Dvě z nejběžnějších cest investic do nemovitostí zahrnují pronájem nemovitostí a investiční fondy do nemovitostí (REIT). Jako každá investice, každá z nich nabízí své výhody a nevýhody. Investice do nemovitostí je bezesporu atraktivní nabídkou. Zvážit konzultace s finančním poradcem předem však.
REIT vs. pronájem nemovitostí
Než se rozhodnete, která investice do nemovitosti je pro vás nejlepší investiční portfolio, musíte nejprve pochopit, jak každý z nich funguje.
Pronájem nemovitosti
Většina lidí je již obeznámena s prostor pronájmu nemovitosti. Investoři mohou koupit a následně pronajmout rezidenční nemovitosti, jako je rodinný dům nebo dům s více rodinami, kondominium nebo bytový dům.
V ideálním případě vám vaše nemovitost přinese každý měsíc více nájmu, než investor zaplatí za hypotéku, daně, pojištění, opravy a další výdaje. Jakékoli navíc poskytuje investorovi měsíční zisk z cash flow, který může uložit nebo reinvestovat do nemovitosti. Doufáme, že v průběhu času nebo po rekonstrukci se hodnota pronajímané nemovitosti zhodnotí. Pokud se investor rozhodne prodat nemovitost k pronájmu, ukáže se, že to byl zdroj dlouhodobého růstu.
Realitní investiční fond (REIT)
REIT, neboli realitní investiční fond, funguje trochu jinak. S REIT nakupujete akcie trustu, který vlastní a spravuje nemovitost. Vy sami jako investor nemáte žádné slovo v majetku drženém REIT, ani nebudete mít žádný vstup nebo odpovědnost při jeho správě. Jak se aktiva v REIT zhodnocují a vytvářejí zisk, investorům jsou poskytovány dividendy.
Pokud investor někdy potřebuje zlikvidovat své akcie REIT, může tak učinit za aktuální tržní hodnotu. REIT mohou být veřejně obchodovatelné, soukromě obchodovatelné nebo veřejné neobchodované povahy. Každý z nich funguje trochu jinak se svými vlastními investičními požadavky a dostupností fondů.
Podobnosti REIT a pronájmu nemovitostí
Investice do pronájmu nemovitostí a investice do REIT jsou v mnoha ohledech podobné, ne-li stejné. Zde je několik způsobů, jak se tyto dvě možnosti překrývají.
Tok peněz
Pokud hledáte investici, která vám zajistí zdrojem peněžních toků, REIT i pronájem nemovitostí se vejdou do rozpočtu. Podle IRS musí REIT rozdělit alespoň 90 % svého zdanitelného příjmu investorům ve formě dividend. Z tohoto důvodu jsou REIT obecně spolehlivým zdrojem tohoto toku pasivních příjmů.
Za správných okolností vám pronájem nemovitosti může poskytnout i měsíční cash flow. To však závisí na faktorech, jako jsou tržní ceny nájmů, daně z nemovitosti, volná místa a dokonce i opravy.
Kapitálové zhodnocení
Pronájem nemovitostí i REIT představují pro mnoho investorů silné dlouhodobé investice, protože každý z nich může nabídnout silný růst a zhodnocení majetku. Pokud a když se tato aktiva zhodnotí, může to mít za následek pravidelné zvýšení cash flow pro investory. Jakmile jsou aktiva později prodána, investor také zaznamená jakýkoli růst hodnoty.
Těkavost
Další podobnost mezi REIT a pronajímanými nemovitostmi spočívá v tom, že obě mají potenciál být volatilní a jejich hodnota může v průběhu času kolísat. Pokud REIT rozpozná sníženou ziskovou marži – ať už kvůli zvýšeným nákladům nebo tržním trendům – investoři pravděpodobně zaznamenají účinky prostřednictvím nižších výplat dividend. Tento snížený peněžní tok může ovlivnit váš rozpočet a finanční úsilí jinde.
Volatilita REIT může být také problémem, pokud potřebujete zlikvidovat své portfolio. Pokud vaše cena REIT od nákupu klesla, pocítíte účinky, když investici prodáte.
Pronájem nemovitostí je náchylný k řadě nebezpečí, včetně nestálosti, špatných nájemníků a klesající hodnoty nemovitostí. Ceny nájmů mohou kolísat spolu se zbytkem trhu s nemovitostmi; to může vést ke snížení cen nájmu a dokonce k prodloužení neobsazenosti. Volatilita může být způsobena i zvýšenou majetkové daně nebo neočekávané větší opravy, za které odpovídá vlastník-investor.
diverzifikace
Investice do nemovitostí může pomoci diverzifikovat vaše investiční portfolio, lépe zabezpečit vaše úspory a pomoci zmírnit dopady faktorů, jako je pokles trhu a inflace. Jak pronájem nemovitostí, tak REIT pracují na diverzifikaci vašeho portfolia a přidávají do mixu investice do nemovitostí. Čím rozmanitější jsou tyto investice, tím lépe může být vaše portfolio chráněno: to může znamenat investování do široké škály REIT nebo nákup více typů investic do nemovitostí nebo do více oblastí.
Rozdíly mezi REIT a pronájem nemovitostí
Existuje poměrně málo rozdílů mezi pronájmem nemovitostí a REIT, které je důležité pochopit, pokud chcete učinit informované investiční rozhodnutí.
Daňové úlevy pro přímé vlastnictví
Majitelé nemovitostí mohou využít mnoho daňových odpočtů IRS souvisejících s jejich investicí do nemovitosti. Patří mezi ně odepisování věcí, jako jsou úroky z hypoték, majetkové daně, opravy, správa a další výdaje. REIT nenabízí tyto druhy daňových odpočtů pro investory.
Ovládání a flexibilita
Ať už si chcete vybrat další sadu nájemců nebo si jen vybrat barvy laku, s REIT nemáte moc (nebo vlastně žádnou) kontrolu nad svou investicí. Pokud chcete ve své investici hrát praktickou roli, budete se muset rozhodnout pro pronájem nemovitosti.
Možnost použít jako kolaterál
Pokud máte nemovitost k pronájmu, můžete si podle potřeby půjčit za část jejího vlastního kapitálu (nebo hodnoty, kterou vlastníte). To lze provést prostřednictvím akciového úvěru resp domácí úvěrová linka, také známý jako HELOC.
Aktivní vs. pasivní
Jedním z velmi důležitých rozdílů, které je třeba vzít v úvahu, je, že pronájem nemovitostí je aktivní investicí, zatímco REIT jsou a pasivní investice. Pronájem nemovitostí vyžaduje praktický přístup a neustálou pozornost, a to i v případě, že si najmete správcovskou společnost, která dělá většinu každodenních rozhodnutí. Na druhou stranu REIT dávají investorům jakýsi přístup „nastav to a zapomeň na to“. Jakmile si zakoupíte akcie svého REIT, nemusíte dělat nic jiného, než přijímat dividendy a sledovat, jak vaše aktiva rostou.
Likvidita
Pokud budete někdy potřebovat zlikvidovat své investice, REIT se může ukázat jako o něco jednodušší než pronájem nemovitostí. Abyste mohli zlikvidovat pronajatou nemovitost, budete ji obecně muset prodat. To může vyžadovat čas, energii a peníze, mezi přípravou a uvedením domu do nabídky, ukázkou nemovitosti a následným uzavřením prodeje.
Začněte až do konce, likvidace nemovitosti k pronájmu vám může snadno trvat měsíce. S REIT to však může být tak jednoduché, jako kliknutí na tlačítko v aplikaci vašeho makléře. Pokud vlastníte veřejně obchodované REIT, lze je prodat během několika minut (ne-li sekund), pokud je k dispozici kupující.
Počáteční náklady a investice
Pronájem nemovitostí může být pro investory mnoho, ale levné na front-endu obvykle není jedna z nich. Aby si investoři mohli koupit nemovitost k pronájmu, budou muset mít alespoň zálohu, seriózní peníze a náklady na uzavření dostupný. Pokud je nutná rekonstrukce, investor bude muset poskytnout hotovost nebo si vzít úvěr.
S REITs můžete často začít investovat za pouhých pár dolarů. Zatímco existují REIT (zejména soukromě obchodované nebo veřejné neobchodované) s vysokými požadavky na minimální investice, mnoho dalších REIT je dostupných na každodenních makléřských platformách bez minimální investice.
Závěrem
Preferujete přístup bez rukou? Pak se podívejte na přidání REIT do svého portfolia. Hledáte investici, která nabízí daňové výhody a větší praktickou kontrolu? Pak se vyplatí pronájem nemovitostí. Pro některé investory může být nákup pronájmu nemovitostí a nákup akcií REIT dokonalým šťastným médiem. Koneckonců, čím lépe je dnes vaše investiční portfolio diverzifikováno, tím lépe budete chráněni, ať už se na budoucích trzích bude držet cokoliv. Správná volba závisí na cílech investora a investičním stylu; v některých případech může být řešením přidání REIT i pronájmu nemovitostí.
Tipy k investování
Zvážit spolupráce s finančním poradcem když zvažujete způsoby, jak přidat nemovitostní aktiva do svého portfolia. Najít kvalifikovaného finančního poradce nemusí být těžké. Bezplatný nástroj SmartAsset spojí vás až se třemi finančními poradci, kteří slouží vaší oblasti, a můžete bezplatně popovídat se svými poradci, abyste se rozhodli, který z nich je pro vás ten pravý. Pokud jste připraveni najít poradce, který vám pomůže dosáhnout vašich finančních cílů, začněte hned.
Pro investora je zásadní najít správnou toleranci rizika pro své portfolio. Dluhopisy vám mohou pomoci najít dokonalou rovnováhu, kterou ve svých investicích hledáte. Navigace, kolik kam dát, však přináší problémy. SmartAsset nabízí kalkulačka alokace aktiv které vám mohou pomoci určit správnou distribuci pro požadovanou toleranci rizika.
Fotografický kredit: ©iStock.com/Bim, ©iStock.com/ejs9, ©iStock.com/svetikd
Příspěvek REIT vs. pronájem nemovitosti: co je lepší? se objevil nejprve na Blog SmartAsset.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/reit-vs-rental-property-makes-140043896.html