Které akcie EV je lepší koupit?

Každý už ví, že tradiční vozidla ICE jsou na cestě ven, rychle zastaraná elektrickými vozidly (EV).

Ve skutečnosti, podle Needhamova analytika čistých technologií Vikram Bagri, přijetí EV „postupuje rychleji, než se očekávalo“. Realisticky to není velký šok vzhledem k makro pozadí.

„Základní prostředí pro elektromobily je konstruktivnější než kdy předtím, se zvýšenými cenami plynu, vládní podporou a lepší dostupností,“ poznamenal Bagri. "Přestože očekáváme, že v blízké budoucnosti uvidíme určitou volatilitu, jak budou ceny plynu kolísat, existuje regulační a poptávkou řízená cesta k přijetí EV."

Do roku 2030 se předpovědi penetrace elektromobilů v USA od IEA, BCG a BNEF pohybují mezi 44 % a 53 %. Jednotliví výrobci OEM očekávají mnohem rychlejší tempo zavádění, přičemž mnoho výrobců automobilů nastavilo své sady na 100% prodej EV do roku 2030 nebo 2035.

Adopce přináší spoustu příležitostí pro veřejné společnosti působící v prostoru, a to znamená příležitosti pro investory.

Bagri a jeho tým posoudili vyhlídky několika výrobců elektromobilů a podle jejich názoru oddělili zrno od plev v tomto odvětví. Pojďme se na to blíže podívat.

Společnost Fisker Inc. (FSR)

Elon Musk by mohl být nejslavnějším světovým podnikatelem v oblasti elektromobilů, ale Henrik Fisker doufá, že Muskovi dá zabrat. Spoluzakladatel společnosti Fisker (společnost byla založena s manželkou Geetou Gupta-Fisker) a generální ředitel má v tomto odvětví záviděníhodné výsledky, protože navrhl několik luxusních vozů, jako jsou Aston Martin DB9, BMW Z8, Aston Martin V8 Vantage a VLF. Force 1 V10, mimo jiné.

Fisker se zaměřil na elektromobily. Start-up byl založen v roce 2016 a Fisker plánuje podílet se na trhu EV hromadně vyráběnými vozidly, která jsou kromě toho, že jsou spolehlivá a cenově dostupná, vyráběna udržitelným způsobem.

První vozidlo z výrobní linky bude Fisker Ocean, elektrické sportovní užitkové vozidlo (SUV). SUV představují přibližně polovinu osobních vozidel prodaných v USA a EU, díky čemuž je trh SUV největším segmentem v kategorii osobních vozidel.

Příběh pokračuje

Oficiální výroba začne v polovině listopadu a auto bude montovat Magna, 4. největší dodavatel automobilového průmyslu. Vzhledem k tomu, že z výrobních linek sjelo 3.7 milionu vozidel, budou se zkušenosti Magny hodit, přičemž Bagri z Needhamu poznamenává, že „to nejen snižuje riziko realizace a dobu uvedení na trh, ale také znamená vyšší marže na začátku cyklu.“

Fisker Ocean za konkurenceschopné ceny, ceny začínající pod 40,000 2 USD, by měl následovat PEAR, jehož uvedení na trh se očekává ve 24H30,000 a jeho cena bude nižší než XNUMX XNUMX USD.

Bagri vysvětlil, proč vidí světlou budoucnost pro tohoto hráče v tomto odvětví: „Společnost FSR vstupuje na trh EV s vozy SUV, které jsou vybaveny nejmodernější technologií za dostupnou cenu, což společnosti otevírá obrovskou příležitost. Kromě toho se FSR snaží dosáhnout dominantního postavení bez významných kapitálových výdajů prostřednictvím smluvních výrobních dohod s největšími a nejrenomovanějšími společnostmi.

„Kromě toho,“ dodal analytik, „obliba vozů SUV by mohla způsobit, že naše odhady FSR jsou příliš konzervativní, protože SUV představují ~ 45 % a > 50 % celkového prodeje automobilů v EU a USA. Pokud se tyto poměry udrží, pak by ~10mm vozidla prodávaná v USA a EU v roce 2030 měla být EV SUV, což by znamenalo podíl FSR na ~5% trhu EV SUV."

V souladu s tím Bagri zahájil pokrytí FSR ratingem Buy a cenovým cílem 12 USD, což naznačuje, že akcie by mohly v příštím roce zaznamenat růst o 34 %. (Chcete-li sledovat Bagriho traťový rekord, klikněte zde)

Celkově má ​​FSR podle konsensu analytiků hodnocení Mírný nákup na základě 8 recenzí s rozdělením na 5 nákupů, 2 držení a 1 prodej. Průměrná cílová cena činí 13.50 USD, což znamená, že akcie porostou o 51 % výše v časovém horizontu jednoho roku. (Podívejte se na prognózu akcií FSR na TipRanks)

Rivian Automotive (RIVN)

Rivian udělal velký rozruch, když loni v listopadu vstoupil na veřejné trhy. Společnost vyzbrojená trhákem IPO, podporovaná Amazonem a Fordem, připravila stánek, aby se stala hlavním konkurentem krále elektromobilů Tesly s příslibem špičkových elektrických nákladních vozidel a SUV.

Na konci loňského roku Rivian představil svůj prémiový elektrický nákladní vůz – R1T – a koncem tohoto roku by měl zahájit dodávky R1S, SUV založeného na stejné platformě.

Nárůst produkce však byl pro Riviana tak trochu noční můrou. Společnost čelila na začátku tohoto roku mnoha problémům s výrobou, které sahaly od nedostatku čipů přes problémy související s Covidem až po přeskupování řad vozidel. Ty ovlivnily nejen výrobu, ale také negativně ovlivnily sentiment investorů.

Sentiment se v poslední době zlepšil, zatímco protivětry také slábly. V červencové zprávě za 2. čtvrtletí výrobce elektromobilů ukázal, že za čtvrtletí dodal 4,467 3,500 vozů, což je o něco více než 25,000 2022 očekávaných dodávek Street. Další posílení důvěry Rivian uvedl, že je stále na dobré cestě k dosažení svého cíle 98,000 1 produkce pro tento rok. K červnu XNUMX měla společnost celkem XNUMX XNUMX čistých rezervací v USA a Kanadě na lince RXNUMX.

S nabídkou Rivianu, která se může pochlubit „výkonem sportovního vozu a robustností pickupu“, si Bagri myslí, že má na to, aby přilákal první uživatele elektromobilů, kteří „hledají něco jedinečného“.

Čistě z investičního hlediska je však právě teď příliš mnoho problémů, které analytikovi brání v tom, aby se za tímto jménem plně dostal.

"Ocenění se zdá plné... Zatímco RIVN je v solidní pozici, věříme, že konkurence bude intenzivní, ziskovost je stále daleko, výrobní výzvy přetrvávají a společnost bude potřebovat další kapitál v roce 2024 a dále," vysvětlil Bagri.

Za tímto účelem začíná pokrytí Bagri ratingem Hold (tj. neutrálním) a nepočítá se s pevným cenovým cílem.

Zatímco 4 další analytici se připojili k Bagrimu na okraj a 1 doporučuje běh do kopců, 8 dalších recenzí je pozitivních, přičemž všechny vyvrcholily konsensuálním hodnocením Moderate Buy. Průměrná cílová cena vyžaduje roční zisk 22 %, vezmeme-li v úvahu průměrnou cílovou hodnotu 49.15 USD. (Podívejte se na předpověď akcií RIVN na TipRanks)

Lucidní skupina (LCID)

Tesla se nyní znovu objevuje s představením Lucid. Tento výrobce elektromobilů, který řídí bývalý inženýr Tesly Peter Rawlinson, je další společností, která doufá, že ukradne korunu Muska a spol.

Ésem Lucid je jeho elektrický sedan Lucid Air, který propaguje jako „nejdelší dojezd a nejrychleji se nabíjející luxusní elektromobil na světě“.

To není jen hyperbola. Rawlinson vedl konstrukci Modelu S, ale zlepšil jeho výkon s Lucid Air. Tesla Model S má dojezd mezi 375 až 405 mil, ale základní model Lucid Air Pure se může pochlubit dojezdem 406 mil, který se s Lucid Air Dream Edition R vyšplhá na rekordní oficiální dojezd EPA 520 mil.

Vozidlo získalo širokou chválu a získalo několik cen, včetně ocenění MotorTrend 2021 „Car of the Year“.

Takže velmi slibné. Nicméně, stejně jako mnoho jiných, i Lucid těžce zasáhly nepříznivé makroekonomické podmínky s problémy v dodavatelském řetězci a logistické problémy, které do značné míry ovlivňují výrobu. Společnost například doufala, že v roce 20,000 vyrobí 2022 13,000 vozidel, ale to se poté snížilo na přibližně 6,000 7,000, které se dále snížilo na XNUMX XNUMX až XNUMX XNUMX.

Navíc bylo konstatováno, že úroveň softwarových schopností Air neodpovídá standardu jiných EV. To spolu s dalšími problémy informuje o Bagriho medvědím postoji.

„Hodnotíme nedostatečnou výkonnost LCID [tj. prodej] kvůli neoptimálnímu softwaru, potenciálnímu zrychlení výroby a prémiovému ocenění. Věříme, že vývoj softwaru a výrobní rampa by mohla narazit na další překážky kvůli velkým odchodům ze společnosti. Modelujeme výrobu v letech 23-24 tak, aby byla ~20 % pod konsensem. A konečně, v našem pokrytí je LCID společností, která potřebuje nejvíce vnějšího kapitálu a brzy by mohla vytvořit převis vlastního kapitálu,“ napsal bearish.

Celkově vzato je současný pohled trhu na LCID smíšený, což naznačuje nejistotu ohledně jeho vyhlídek. Akcie má konsenzus analytiků držení založený na 2 nákupech a 1 držení a prodeji, každý. Cenový cíl 21.67 USD však naznačuje růstový potenciál ~34 % ze současné ceny akcií. (Podívejte se na předpověď akcií LCID na TipRanks)

Závěrem

Ze tří jmen EV uvedených v tomto článku očekává Wall Street během příštího roku největší zisky od akcií Fisker.

Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi EV za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks' Nejlepší akcie koupit, nově spuštěný nástroj, který sjednocuje všechny poznatky o akciových tipech společnosti TipRanks.

Zřeknutí se odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.