Odkud pochází inflace? Ne tak krátká historie inflačních trhů

Příčiny inflace i závažnost, s jakou inflace ovlivňuje spotřebitelské chování, se liší a mezi analytiky tradičně vyvolaly mnoho diskuzí. Ale odkud pochází inflace? Inflace může pocházet z vládních výdajů, problémů dodavatelského řetězce, které ovlivňují nabídku a poptávku, růstu peněžní zásoby a dalších.

Je důležité nejen vědět, co je inflace, ale také proč je inflace v USA právě teď tak vysoká. Důležité je také vědět, jak investovat v období vysoké inflace.

Key Takeaways

• I když mnoho lidí inflaci nesnáší, je to realita života a investování. Jak se ekonomika rozšiřuje a smršťuje, inflace je normálním vedlejším produktem.
• Celkovým cílem s ohledem na inflaci je udržet ji kolem 2-3 % ročně.
• Vládní výdaje spolu se stimuly zaplavily ekonomiku novou hotovostí na nákup zboží a služeb, kterých byl nedostatek.

Co je inflace?

Inflace je míra růstu cen za dané časové období. Zvýšení ceny, obvykle uváděné v procentech, znamená, že za jednotku peněz se kupuje méně položek než dříve. Pokud je například inflace 3 %, věci, které si aktuálně koupíte za 1.00 USD, vás v budoucnu budou stát 1.03 USD.

I když mnoho lidí nesnáší inflaci, je to realita. Jak ekonomika expanduje a smršťuje, inflace je vedlejší produkt. Klíčem je ovládání, takže se nevymkne z ruky. Existují dva extrémy inflace: deflace a hyperinflace.

Deflace je, když ceny klesají, ale kupní síla roste. Hyperinflace je, když ceny rostou o 50 % nebo více za měsíc. Spotřebitelé si v poslední době také začali všímat „smršťování“. To je, když společnosti zmenšují velikosti produktů, ale drží stejnou cenu.

Současná inflace v USA

Abychom pochopili současnou míru inflace v USA, musíme nejprve porozumět nejběžnějšímu měřítku inflace, indexu spotřebitelských cen (CPI).

Index spotřebitelských cen (CPI) je měsíční ukazatel, který sleduje kolísání průměrných cen placených americkými kupujícími. Bureau of Labor Statistics vypočítává Index spotřebitelských cen jako vážený průměr cenových hladin pro koš služeb a zboží odrážející celkové výdaje trhu v USA.

V roce 2022 se inflace pohybovala výrazně nad 2 %, jak by si Federální rezervní systém přál. V dubnu se inflace zvýšila na 8.3 %. V té době mnoho odborníků věřilo, že jde o vrchol. Inflace však v květnu vzrostla na 8.6 %, v červnu následovalo další zvýšení na 9.1 %. V červenci konečně došlo k určité úlevě, když inflace klesla zpět na 8.5 %.

Tento pokles je však zavádějící z důvodu snížení ceny plynu. Ceny ropy dramaticky klesly, což kompenzovalo zvýšení cen nájemného a potravin. Kvůli velkému poklesu cen ropy zpráva CPI ukázala zpomalení inflace, i když ve skutečnosti mnoho nákladů, kterým spotřebitelé čelí, stále roste.

Mnoho lidí si klade otázku, jak se inflace vymkla kontrole? Pojďme prozkoumat některé faktory, které přispívají k naší současné situaci. Existují různé důvody, z nichž každý přispívá k naší současné situaci.

Záchrana COVID

COVID-19 způsobil zmatek v ekonomice nepředstavitelnými způsoby. Reakce vlády USA a Federálního rezervního systému dnes hrály roli ohledně inflace. Vláda schválila několik záchranných programů.

Program podpory mezd v hodnotě 32 miliard USD pro letecký průmysl a Program ochrany výplaty výplaty v hodnotě 659 miliard USD pro malé podniky.

Kromě toho vláda poslala milionům Američanů platby za ekonomický dopad, běžně nazývané stimulační šeky. Proběhla tři kola kontrol a celkové platby dosáhly 803 miliard dolarů:

• Zákon CARES (březen 2020) zahrnoval 1,200 500 USD na daňového poplatníka a XNUMX USD na dítě.
• Konsolidovaný zákon o rozpočtech (prosinec 2020) rozdělil 600 USD na osobu, která podává daň z příjmu, 600 USD na dítě.
• Americký zákon o záchranném plánu (březen 2021) poskytl 1,400 1,400 $ na osobu, která podává daň z příjmu, XNUMX XNUMX $ na dítě.

Rovněž byla schválena moratoria na platby nájemného a studentských půjček, která lidem umožnila přestat platit tyto měsíční účty. Oba programy začaly v březnu 2020, a zatímco moratorium na nájem skončilo, pozastavení studentských půjček pokračuje až do 31. prosince 2022. U mnoha majitelů domů také existovala snášenlivost hypotéky, která umožnila určitou úlevu od splácení hypoték po určitou dobu.

Rozšířené dávky v nezaměstnanosti

Během pandemie byly dávky v nezaměstnanosti poskytovány širšímu okruhu lidí, včetně osob samostatně výdělečně činných. Prodloužila se také doba, po kterou bylo možné sbírat nezaměstnanost z obvyklých 26 týdnů na 39 týdnů.

Existoval také federální program kompenzace pandemické nezaměstnanosti, který dal nezaměstnaným od federální vlády dalších 600 dolarů týdně. To bylo nakonec sníženo na 300 $ týdně, když byly výhody prodlouženy v roce 2021.

Problémy s dodavatelským řetězcem

V důsledku blokování po celém světě došlo k nedostatku mnoha položek. Například mnoho lidí, kteří si koupili nábytek v roce 2021, muselo na dodání čekat šest měsíců nebo déle. Prodejci prodávali nová vozidla bez funkčních rádií kvůli nedostatku polovodičových čipů.

Tyto problémy s dodavatelským řetězcem se stále vyskytují i ​​dnes, když Čína obnovuje blokování, protože počet pozitivních případů COVID-19 klesá a proudí.

Zvýšené mzdové tlaky

Dalším kritickým faktorem růstu inflace jsou zvýšené platy. Mnoho podniků začalo znovu najímat pracovníky poté, co se státy začaly znovu otevírat. Zároveň se mnoho pracovníků rozhodlo nevracet se do práce. Kritici tvrdí, že to bylo kvůli stimulačním penězům, které lidé dostali, a zastavení plateb nájemného a studentských půjček.

S menším počtem pracovníků a mnoha volnými místy musely podniky nabízet vyšší nástupní platy, aby přilákaly kandidáty.

Zákon o snížení daní a pracovních míst

Zákon o snížení daní a pracovních míst (TCJA) z roku 2017 patřil mezi nejrozsáhlejší a nejrozsáhlejší reformy daňového práva, které američtí daňoví poplatníci viděli. Jednotlivci i firmy těžili z nižších sazeb daně z příjmu. Rodiny zaznamenaly zvýšení slevy na dani na dítě a standardního odpočtu.

S nižšími daněmi mají Američané více peněz na utrácení, což zvyšuje poptávku.

Nízké úrokové sazby

Dalším faktorem růstu inflace je prostředí nízkých úrokových sazeb. Federální rezervní systém udržoval sazbu federálních fondů mezi nulou a 25 základními body od března 2020 do června 2022. Nízké úrokové sazby umožnily podnikům půjčovat si peníze levně, což podpořilo další růst.

Zároveň příliv peněz z různých pandemických politik a nízkých hypotečních sazeb rozdmýchal horký trh s bydlením.

Kde jsme dnes

Všechny tyto politiky vedly k situaci, ve které se nyní nacházíme s inflací. Vládní výdaje spolu se stimulačními penězi pro Američany zaplavily ekonomiku novou hotovostí na nákup zboží a služeb, kterých byl nedostatek. Někdy a v určitých kategoriích spotřebního zboží velmi malé zásoby.

Mnozí si koupili domy, čímž se trh s nemovitostmi rozpálil. Kdyby Federální rezervní systém zasáhl dříve, aby zvýšil sazby, inflace by nemusela být tak vysoká, jak je. Federální rezervní systém však věřil, že inflace je přechodná, což znamená, že rychle přejde, a tak se rozhodl nejednat.

Historie hyperinflace

Jen velmi málo ekonomů věří, že USA směřují k hyperinflaci, protože Federální rezervní systém aktivně pracuje na snížení nabídky peněz.

Hyperinflace je fráze, která charakterizuje rychlé, neudržitelné a nekontrolovatelné skoky cen ekonomiky. Zatímco inflace kvantifikuje míru, jakou rostou náklady na položky a komodity, hyperinflace je extrémně vysoká inflace, která obecně přesahuje 50 % měsíčně. USA se tomuto tempu růstu ani zdaleka nepřibližují.

Fáze hyperinflace probíhaly v průběhu historie v národech po celém světě v důsledku překračování vládních nákladů, konfliktů, korupce a nadměrného tisku měn až do bodu, kdy je papír sám o sobě cennější než měna.

Hyperinflace může destabilizovat společnost a následná ekonomická katastrofa může vyústit v nedostatek potravin a nepokoje. Zde je několik příkladů hyperinflace.

Zimbabwe

Pozadí Zimbabwe spolu s národní hyperinflací je komplikované. Hyperinflaci však lze vysledovat zpět k vládním opatřením a omezením nabídky. V roce 2006 země vyprodukovala velké množství svých peněz, zimbabwský dolar (ZWD), na vyrovnání půjček MMF a poté znovu v následujícím roce na odškodnění vládních pracovníků.

V souladu s institutem CATO se ekonomické potíže země staly tak intenzivní, že inflace dosáhla v roce 79,000,000,000 2008 XNUMX XNUMX XNUMX %, což vedlo k druhému nejhoršímu případu hyperinflace v písemné historii.

Je smutné, že ačkoli došlo ke konkrétním změnám, ekonomický systém Zimbabwe se nadále zhoršuje a hyperinflace přesáhla v roce 300 2019 %.

Německo

Německá hyperinflace ve 1920. letech XNUMX. století může být datována přímo k její porážce v XNUMX. světové válce. Po válce Versailleská dohoda uvalila ohromné ​​množství reparačních dluhů, což přimělo německou vládu vydávat stále větší množství své měny, což způsobilo její devalvaci. .

Podle institutu CATO dosáhla německá míra inflace za měsíc do října 29,500 1923 1922 % poté, co na podzim roku XNUMX nesplatilo platbu.

Například chléb stál v lednu 250 1923 německých papírových marek. Do konce kalendářního roku přesáhly náklady 200 milionů německých papírových marek, jak uvádí BBC. Poté, co Německo nahradilo Deutsche Papiermark Rentenmarkem, ekonomika se začala stabilizovat.

Asijská měnová krize

Asijská měnová krize byla masivním celosvětovým ekonomickým kolapsem, který koncem 1990. let destabilizoval asijské a následně i globální ekonomiky.

Krize vznikla v Thajsku a rychle se rozšířila do okolních zemí. Začalo to kolapsem měny poté, co Bangkok odpojil svůj thajský baht od amerického dolaru, což vyvolalo několik znehodnocení měny a velký odliv kapitálu.

Hodnota indonéské rupie se propadla o 80 %, jihokorejského wonu klesla o 50 %, thajského bahtu o více než 50 % a malajského ringgitu se snížilo přibližně o 45 %.

Jak Federální rezervní systém bojuje s inflací

Existuje několik způsobů, jak kontrolovat inflaci. Ačkoli žádný není jistý, některé se ukázaly být úspěšnější a způsobily méně škody než jiné. Existují různé nástroje měnové politiky, kterými centrální banka ovlivňuje ekonomiku a fiskální politiku.

Kontrakční měnová politika

Širěji používanou strategií pro snižování inflace je kontrakční měnová politika. Kontrakční politika má za cíl snížit peněžní zásobu země zvýšením úrokových sazeb.

To omezuje ekonomický rozvoj zvýšením nákladů na úvěry, což odrazuje spotřebitele a firemní výdaje.

Zvýšení úrokových sazeb státních dluhopisů také omezuje růst tím, že povzbuzuje investory a věřitele, aby nakupovali dluhopisy, které nabízejí pevný roční výnos, spíše než rizikovější akciové fondy, které profitují z nižších úrokových sazeb.

Operace na otevřeném trhu

Reverzní repo smlouvy jsou příkladem operací na volném trhu, transakcí, při kterých se nakupují a prodávají státní cenné papíry, včetně směnek, směnek a dluhopisů.

OMO jsou mechanismem, který Federální rezervní systém používá ke snížení nabídky peněz a regulaci úrokových sazeb. Dělají to prodejem státních dluhopisů na volném trhu. Jak lidé investují své peníze, hotovost již nelze použít k nákupu zboží nebo služeb.

Platí to i obráceně, protože Federální rezervní systém může zvýšit nabídku peněz. Dělají to nákupem státních dluhopisů. Investoři, kteří prodávají, mají nyní hotovost na nákup dalších investic, zboží nebo služeb.

Federal Funds Rate

Sazba federálních fondů je sazba jednodenních půjček mezi finančními institucemi, jako jsou banky. Federální rezervní systém neurčuje sazbu federálních fondů okamžitě. Místo toho Federální výbor pro volný trh (FOMC) stanoví realistické rozpětí pro sazbu federálních fondů a poté upraví dvě další úrokové sazby, sazbu dohody o jednodenním zpětném odkupu a úrok z rezerv, aby se mezibankovní směnné kurzy dostaly do optimálního rozmezí federálních fondů. .

To má dopad na spotřebitele prostřednictvím vyšších nebo nižších úrokových sazeb u hypoték, kreditních karet a půjček na auto. Ovlivňuje také úrok, který získáte na spořících produktech, jako jsou vkladové certifikáty a spořicí účty.

Diskontní sazba

Diskontní sazba je úroková sazba vybíraná centrální bankou Spojených států na půjčky poskytnuté finančním organizacím, jako jsou korporátní banky. Diskontní sazbu stanoví správní rady každé komerční banky a Federální rada guvernérů.

Cenové kontroly

Konečně jsou tu cenové kontroly. Cenové kontroly jsou cenové stropy nebo spodní hranice stanovené vládou, nikoli Federálním rezervním systémem, na konkrétní položky. Mzdová omezení lze použít s cenovými stropy ke snížení mzdové inflace. Většina ekonomů souhlasí s tím, že regulace cen není dobrou metodou pro snížení inflace, protože může vést k závažnějším problémům, včetně nedostatku a přebytku zboží.

Inflace a vaše portfolio

Jak byste jako investor měli reagovat na období vysoké inflace? Odpověď závisí na vašich investičních cílech a časovém horizontu.

Pokud se blížíte k odchodu do důchodu nebo potřebujete příjem k financování let v důchodu, můžete peníze přesunout, abyste dosáhli maximální návratnosti své investice. To by mohlo znamenat investování do bankovních CD nebo státních cenných papírů chráněných proti inflaci. Q.ai má různé investiční sady s pevným příjmem, které vám pomohou tyto cíle splnit.

Předpokládejme, že jste na začátku své investiční kariéry. V takovém případě možná budete chtít nashromáždit hotovost a pomalu nakupovat ošlapané technologie a další akcie, abyste s ochlazováním inflace a zotavováním akciového trhu mohli dosáhnout významného zisku. Opět, Q.ai má mnoho Investiční sady které vám umožní investovat způsobem, který vám dává smysl a podporuje vaše hodnoty.

Co byste neměli dělat v obou případech, je vyprodat svůj podíl. Cílem investování je vydělat peníze, tedy prodat vysoko. Investoři riskují, že promeškají, když podlehnou svým emocím a prodají, když trh klesne. Mnohokrát během poklesů akciového trhu dojde k oživení trhu. Tyto náhodné dny velkých zisků mají obrovský dopad na vaše dlouhodobé bohatství.

Například podle Putnama, pokud byste na konci roku 10,000 investovali 500 2006 USD do indexu S&P 2021 a zůstali investováni do konce roku 46,000, měli byste téměř 21,000 30 USD. Pokud byste však během této doby prodali a zmeškali deset nejlepších dní, měli byste méně než 8,300 XNUMX $. Ještě horší je, že pokud byste zmeškali nejlepších XNUMX dní, přišli byste o peníze, což skončilo zhruba XNUMX XNUMX $. Protože nikdo neví, kdy tyto dny nastanou, je nejlepší neustále investovat.

Závěrem

Inflace je skutečností naší společnosti, vzhledem k výše uvedeným příkladům globálního trhu je zásadní, aby inflace zůstala pod kontrolou. Aby toho dosáhl, má Federální rezervní systém různé nástroje včetně měnové politiky, operací na volném trhu, sazby federálních fondů a diskontní sazby. Celkovým cílem s ohledem na inflaci je udržet ji kolem 2-3 % ročně.

V současné době jsou USA ve zvýšeném stavu inflace, která poškozuje spotřebitele i podniky. Příprava je v první řadě klíčem k překonání období vysoké inflace. Vyšší inflace na vás bude mít jen malý dopad, pokud zajistíte, že vaše osobní rozvaha bude zdravá.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci. Když vložíte 100 $, přidáme na váš účet dalších 100 $.