Když je trh královskou bolestí, jděte s těmito dividendovými králi

Inflace nadále zvedá svou ošklivou hlavu a úrokové sazby pravděpodobně nadále porostou, což znamená pro akciový trh velký protivítr. V dobách, jako je tato, by se investoři, kteří hledají bezpečný příjem, měli poohlédnout po vysoce kvalitních společnostech, jako je např Dividend Kings, Který všichni zvýšili své dividendy více než 50 po sobě jdoucích let.

Tento článek se bude zabývat třemi akciemi s vysokou dividendou, které odměňují akcionáře štědrými výnosy přes 4 %, ale také nabízejí pravidelné každoroční navyšování dividend.

Otočte nový list s Altria Group

Altria (MO) je gigant spotřebního zboží. Prodává značku cigaret Marlboro v USA a řadu dalších nekuřáckých značek, včetně Skoal, Copenhagen a dalších. Altria má také 10% vlastnický podíl v globálním pivním gigantu Anheuser-Busch Inbev (BUD), kromě velkých podílů v Juul, výrobci a distributorovi vapingových produktů, a také v konopné společnosti Cronos Group (CRON).

Altria koncem dubna oznámila fiskální výsledky za první čtvrtletí. Upravený zředěný EPS se meziročně zvýšil o 4.7 % na 1.12 USD. Čistý příjem činil 5.9 miliardy USD, což je pokles o 2.4 % zejména způsobený prodejem vinařství v říjnu 2021. Vykázaný zředěný zisk na akcii činil 1.08 USD, meziročně o 40.3 % více. Tržby se meziročně snížily o 1.2 % na 4.82 miliardy USD. Mezitím Altria oznámila přibližně 1.2 miliardy dolarů zbývajících v rámci stávajícího programu zpětného odkupu akcií společnosti v hodnotě 3.5 miliardy dolarů, který by měl být dokončen do 31. prosince. Společnost také znovu potvrdila odhad pro celý rok 2022 upravený zředěný zisk na akcii ve výši 4.79 až 4.93 USD.

Toto je pro Altria přechodné období. Pokles míry kouření v USA pokračuje, i když se v poslední době částečně obnovil. V reakci na negativní dlouhodobý trend Altria výrazně investovala do nových produktů, které oslovují měnící se preference spotřebitelů. Investují také značné částky do zpětného odkupu akcií, aby se pokusili podpořit pokračující zisk na akcii a růst dividend na akcii. Altria investovala miliardy dolarů do kanadského producenta marihuany Cronos Group za 55% akciový podíl (včetně warrantů) a 35% akciový podíl ve výrobci e-vapor Juul Labs. Tyto segmenty představují katalyzátory dlouhodobého růstu společnosti Altria.

V blízké budoucnosti má společnost stanovenou dividendovou politiku, která spočívá v rozdělení 80 % jejího ročního upraveného zisku na akcii. S vysokým dividendovým výnosem 8.5 % jsou akcie Altria atraktivní kombinací dividendového výnosu a dividendového růstu.

Placení nájemného: Federal Realty Investment Trust

Federal Realty (FRT) je Real Estate Investment Trust, neboli REIT. Obchodní model pro většinu REIT, včetně Federal Realty, je vlastnit fyzické nemovitosti a pronajímat nemovitosti nájemcům. FRT je maloobchodní REIT, který se soustřeďuje na vysokopříjmové, hustě obydlené pobřežní trhy v USA, což jí umožňuje účtovat více za čtvereční stopu než její konkurence.

Federal Realty v květnu vykázala zisky za první čtvrtletí, které ukazují, že finanční prostředky z operací neboli FFO na akcii vyšly na 1.50 dolaru, což je nárůst z 1.17 dolaru ve čtvrtletí před rokem. Celkové tržby se meziročně zvýšily o 17.7 % na 256.77 milionů USD. Čistý zisk dostupný pro běžné akcionáře činil 0.63 USD, což je nárůst z 0.60 USD v období před rokem.

Během čtvrtletí pokračovala společnost Federal Realty v rekordních úrovních pronájmu se 119 podepsanými nájemními smlouvami na 444,398 91.2 čtverečních stop srovnatelné plochy. Portfolio trustu bylo během čtvrtletí z 93.7 % obsazeno a z 170 % pronajato, což představuje meziroční nárůst o 190 a 250 bazických bodů. To znamená, že trust udržoval 88.7 základních bodů rozložených mezi obsazenými a pronajatými. Sazba pronajatých malých prodejen navíc činila 130 %, což je mezičtvrtletní nárůst o 14.5 bazických bodů. Federal Realty rovněž vykázala za první čtvrtletí růst srovnatelného provozního výnosu z nemovitostí o XNUMX %.

Mezitím společnost zvýšila svůj odhad zisku na akcii pro rok 2022 na 2.36–2.56 USD z 2.30–2.50 USD a odhad FFO na akcii na 5.85–6.05 USD z 5.75–5.95 USD. Růst společnosti Federal Realty vpřed bude spočívat v pokračování vyšších sazeb nájemného u nových pronájmů a v působivém rozšiřování základny aktiv podporujících rozvojové potrubí. Očekává se, že marže budou i nadále mírně růst, protože společnost předělává části svého portfolia a příjmy ze stejného centra budou nadále růst.

Mezi konkurenční výhody společnosti Federal Realty patří její vynikající vývojový kanál, její zaměření na oblasti s vysokými příjmy a vysokou hustotou a desítky let zkušeností s provozováním REIT světové třídy. Tyto vlastnosti mu umožňují obdivuhodný výkon a dokonce i růst v recesích.

Výplatní poměr společnosti Federal Realty byl v posledním desetiletí poměrně stabilní, obecně v rozmezí 70 % až 80 %. Jako REIT společnost běžně distribuuje vysoké procento FFO akcionářům. Výplata dividend společnosti Federal Realty je stále považována za bezpečnou a měla by se i nadále zvyšovat po mnoho příštích let. Akcie aktuálně vynášejí 4.4 %.

Získejte Leggett & Platt

Leggett & Platt (NOHA) je výrobcem technických produktů. Mezi produkty společnosti patří nábytek, ložní díly, vybavení obchodů, tlakové odlitky a průmyslové výrobky.

Společnost Leggett & Platt oznámila výsledky hospodaření za první čtvrtletí 2. května. Společnost vykázala za čtvrtletí tržby ve výši 1.32 miliardy USD, což představuje 15% nárůst ve srovnání s čtvrtletím předchozího roku. Tržby překonaly konsensuální odhad o 60 milionů dolarů.

Společnost Leggett & Platt vygenerovala během prvního čtvrtletí zisk na akcii ve výši 0.79 USD, což stanovilo nový rekord pro první čtvrtletí. EPS společnosti Leggett & Platt za čtvrtletí také překonal konsensuální odhad analytiků o 0.23 USD.

Vedení zopakovalo svůj odhad výnosů pro aktuální fiskální rok. Společnost předpovídá tržby ve výši 5.3 až 5.6 miliardy USD, což znamená růst o 4 až 10 %. Společnost Leggett & Platt v letech 14 až 2009 zvýšila svůj zisk na akcii o 2019 % ročně, což je velmi přesvědčivé tempo růstu. V dlouhodobém horizontu bude společnost Leggett & Platt pravděpodobně pokračovat v růstu EPS prostřednictvím kombinace organického zvýšení tržeb, akvizic a pokračujících zpětných odkupů akcií.

Leggett & Platt je společnost, která si v minulosti vedla velmi dobře, a to jak z hlediska generování růstu zisků, tak i pokud jde o desítky let trvající historii růstu dividend. Do budoucna se domníváme, že tempo růstu EPS společnosti Leggett & Platt bude podstatně nižší, ale zisk na akcii společnosti by měl i nadále dlouhodobě růst.

Společnost Leggett & Platt zvýšila dividendu na 50 let. S očekávaným výplatním poměrem v roce 2022 pod 65 % se dividenda zdá bezpečná. Akcie aktuálně vynášejí 4.8 %.