Důchodci, kteří sledují, jak se trhy v posledních týdnech mění, mohou být v pokušení škrtnout a utéct.
V žádném věku není legrace sledovat, jak vaše portfolio klesá, ale pro důchodce může být tato zkušenost psychicky těžší. Když vybíráte ze svého důchodového účtu místo toho, abyste přispívali novými penězi, můžete se cítit obzvláště zranitelní vůči poklesům trhu. Index S&P 500 za rok ztratil asi 23 % a dluhopisy s poklesem asi o 15 % nezopakovaly svou tradiční roli bezpečného přístavu.
„Pro lidi je teď opravdu děsivé, že se jejich peníze vypařují,“ řekla Beth Handwerker, certifikovaná finanční plánovačka z James Investment v Beavercreek, Ohio. Spíše než k panice nabádá klienty k tomu využít poklesu například uvažováním o Rothově konverzi.
Nejlepší je nedělat žádné unáhlené kroky, jako je tahání všech peněz z akcií. To vás nechá v chladu, až se trhy znovu otočí, což je obvykle dříve, než investoři očekávají.
Ale obvyklá rada zůstat v kurzu také nemusí platit. V závislosti na vaší situaci může mít smysl snížit riziko vašeho portfolia snížením alokace akcií. Zde je návod, jak zjistit, zda to dává smysl:
Zkontrolujte mix portfolia
Investoři mají nejlepší pozici, aby přečkali bouři na trhu s dobře vyváženým portfoliem. To by mohla být určitá variace tradičního portfolia 60 % akcií a 40 % dluhopisů, které, i když si letos nevedlo dobře, zůstává stálicí. Na klesajícím trhu se vyvážené portfolio udrží lépe než celoakciové portfolio. Opak je také pravdou, ale pro důchodce se ochrana proti poklesu obvykle vyplatí obětovat nějaké zisky.
Možná si myslíte, že máte vyvážené portfolio, ale pokud jste si před lety založili portfolio 60/40 a od té doby jste se ho nedotkli, můžete mít více akcií, než jste si vyjednávali, kvůli trháku, který běžel pouze s krátké přerušení od března 2009 do začátku letošního roku. Portfolio investované 60 % do indexu S&P 500 a 40 % do indexu Bloomberg Barclays US Aggregate Bond na začátku září 2012 a od té doby nedotčené by se k 82. srpnu 18 skládalo z 31 % akcií a 2022 % dluhopisů. na
Jitřenka
Přímo.
„Pravděpodobně existují lidé, kteří mají poměrně výrazný posun portfolia, pokud tomu nevěnovali pozornost,“ řekl Jason Miller, partner společnosti Crewe Advisors v Salt Lake City. Pokud jste to vy, prodejte nějaké akcie a nakupte dluhopisy, abyste se vrátili ke své cílové alokaci.
Miller doporučuje nastavit parametry pro vaše portfolio a rebalancovat, kdykoli se od nich odchýlí. Přesné parametry budou záviset na vašem časovém horizontu a toleranci rizika, řekl Miller, ale řekněme, že vaše alokace akcií s velkou kapitalizací byla 30 %: mohli byste nastavit prahové hodnoty mezi 27 % a 33 % a znovu vyvážit, kdykoli se dostane mimo tento rozsah. Jiní poradci doporučují znovu balancovat podle stanoveného plánu, jako každý rok ve stejnou dobu. Ať už si vyberete jakýkoli systém, je nejlepší provést rebalancování proaktivně namísto reaktivně na klesajícím trhu, říkají odborníci.
Ověřte své zdroje příjmů
Finanční poradci doporučují, aby si důchodci ponechali dostatek hotovosti, aby se nemuseli dotknout svých portfolií na klesajícím trhu. Výběr z klesajícího portfolia, zejména předčasný odchod do důchodu, vyčerpá vaše aktiva mnohem rychleji než výběr na rostoucím trhu. Termín pro toto je riziko posloupnosti návratu, nebo smůla odejít do důchodu na medvědím trhu. Nejlepší způsob, jak čelit negativním výnosům v předčasném důchodu, je nechat své investiční portfolio na pokoji a vybrat si z hotovosti.
Christine Benz, ředitelka osobních financí a plánování odchodu do důchodu pro Morningstar, doporučuje, aby si důchodci uchovávali výběry z portfolia v hodnotě jednoho až dvou let na spořicím účtu s vysokým výnosem nebo v jiném likvidním prostředku. Všimněte si, že to není jeden až dva roky celkových výdajů, protože některé výdaje budou pravděpodobně pokryty sociálním zabezpečením nebo jinými zdroji příjmů. Nechcete mít příliš mnoho v hotovosti, protože ani při dnešních vyšších výnosech nebude držet krok s inflací.
Konec roku 2021 byl skvělým časem pro ty, kteří se blíží k odchodu do důchodu, aby prodali nějaké akcie, aby mohli financovat hotovost, řekl Benz, protože akciový trh za rok vzrostl o 27 %. Ale pokud jste to okno minuli a ocitnete se bez adekvátního finančního polštáře, není příliš pozdě začít ho stavět. Průměrování dolarových nákladů je nejlépe známé jako způsob, jak vyhlazovat riziko na cestě na trhy, ale poradci říkají, že dokáže také zvládnout volatilitu na cestě ven. Takže můžete postupně prodávat akcie v průběhu několika měsíců, dokud vaše hotovostní kbelík nebude obsahovat výběry z portfolia za jeden až dva roky.
Dalším účinným způsobem, jak mohou důchodci čelit neklidnému trhu, je ponechat si možnost pracovat v určité kapacitě, řekl Miller. To není vždy možné, ze zdravotních nebo jiných důvodů. Ale pokud ano, když necháte nohu ve dveřích své bývalé profese nebo budete otevřeni zaměstnání jinde, může vám poskytnout dostatečný příjem na živobytí, takže můžete nechat své portfolio na pokoji.
Napište Elizabeth O'Brien na [chráněno e-mailem]