Co je špatného na Nvidii a co s tím dělat

Ve studené válce mezi Spojenými státy a Čínou existuje nová bojová fronta a pro technologické investory je to velký problém.

Podání od Nvidia (NVDA) v září odhalila, že Bidenova administrativa zakázala prodej špičkových počítačových čipů společnosti v Číně, což je byznys v hodnotě miliard. Akcie se propadly.

Riziko pro ocenění technologických akcií je reálné. Je čas chránit investice.

Cíl washingtonských politiků je jasný.

Bidenova administrativa vidí Čínu jako rostoucí vojenskou hrozbu a úředníci jsou odhodláni udělat vše, co je v jejích silách, aby tento vývoj podkopali. Tato strategie nyní zahrnuje zbrojení dominantního postavení amerických technologických firem, jako je Nvidia. Zatímco znárodnění klíčového duševního vlastnictví je krátkodobým řešením, při absenci finančních kompenzací bude dlouhodobý dopad na americké inovátory a jejich akcionáře katastrofální.

Nvidia je dynamická firma. Pod vedením Jensena Huanga, generálního ředitele, společnost se sídlem v Santa Clara v Kalifornii vybudovala zcela nový byznys s mikročipy z grafických procesorových jednotek, které byly původně navrženy pro použití v herních konzolích Xbox a PlayStation. Roky výzkumu, vývoje softwaru a miliardy dolarů umožnily GPU stát se páteří hnutí umělé inteligence. Transformace Nvidie a vznik AI je skutečným americkým příběhem úspěchu.

Huang, oprávněně vidí případy širokého použití platformy Nvidia AI.

Zdravotní a telekomunikační společnosti v současné době využívají umělou inteligenci navrhnout nové léky, a urychlit digitální sítě. Klimatologové jsou vyrovnaní pomocí zařízení Nvidia k řešení klimatických změn.

GPU a systémy AI jsou rychle přijímány největšími světovými podniky v oblasti cloud computingu. Jejich hyperscale datová centra se stala pro Nvidii klíčovým trhem, zejména v Asii.

Velké čínské společnosti jako např Alibaba (BABA) se zavázali používat Nvidia A100 a GPU nové generace H100 AI. Asijský gigant eCommerce je v procesu používání GPU k předělání celé své vysoce výkonné počítačové platformy. zprávy v srpnu od Bloomberg.

Bohužel, Bidenova administrativa věří, že čipy A100 a H100 mohou být také použity k výrobě vojenských zařízení nové generace. září podání od společnosti Nvidia s Komisí pro cenné papíry a burzy tvrdí, že prodej těchto procesorů společnostem v Číně a Hongkongu je specificky zaměřen. Jen tento obchod by v současném fiskálním čtvrtletí měl hodnotu 400 milionů dolarů.

Ztráta těchto příjmů rozhodně poškodí akcionáře Nvidie. Větší obava pro technologické investory však spočívá v tom, že Bílý dům by mohl znárodnit mnoho dalších geopolitických strategických trhů. To by mohlo sahat od biotechnologie po vědu o materiálech a vše mezi tím.

Politika je nebezpečná.

Technologie vyvinuté ve Spojených státech nepatří americkému lidu. Jsou ve vlastnictví akcionářů společností, které je staví. Navíc Nvidia neprodává zbraně do Číny. Společnost prodává mikročipy do hyperscale datových center a vysoce výkonných počítačových operátorů, pravděpodobně ke zpracování dat. Když vláda jednostranně zkolabuje trh pro politickou páku, proces ničí hodnotu pro akcionáře a motivuje americké společnosti investovat do špičkových technologií.

Pro akcionáře Nvidie to byla v roce 2022 drsná jízda. Akcie klesly o 55 %, čímž se řadí mezi nejhůře fungující emise v rámci indexu Nasdaq Composite. Akcie se mohou tento týden vrátit před GTC vývojářská konference ale počínaje úterým. Očekává se, že Huang bude hovořit o potenciálních nových trzích pro průlomové GPU H100 společnosti Nvidia.

S 131.98 dolary se akcie Nvidie obchodují za 29.4x forwardový zisk a 10.8x prodej. Tyto poměry jsou výrazně pod historickými značkami, přesto by investoři měli být stále opatrní. Tohle je jiná doba. Studená válka mezi USA a vznikající Čínou znamená, že na geopolitice záleží více než kdy jindy.

Býčí investoři by měli očekávat značný prodejní tlak na jakékoli krátkodobé zvýšení do oblasti 150 USD. Úroveň dlouhodobější podpory je 126 USD, 200týdenní klouzavý průměr. Pokles pod tuto úroveň by dal tomuto medvědímu trhu zcela nové zbarvení, a proto je absolutně zakázanou zónou.

Bezpečnost je pro přísavky. Naše sada výzkumných služeb pomohla tisícům nezávislých investorů zvýšit bohatství využitím síly nebezpečí. Naučte se proměnit strach a zmatek v jasnost, sebedůvěru – a bohatství. Vyzkoušejte naši vlajkovou loď za pouhých 1 $. Taktické možnosti newsletter doporučuje vstupní, cílové a koncové úrovně pro in-the-money, téměř měsíční, vysoce likvidní opce velkých společností. Odehrání obchodů obvykle trvá jeden až pět dní a jejich cílem je zisk 40 % až 80 %. Výsledky v roce 2022 až 1. srpna jsou asi 180 %. Klikněte zde na 2týdenní zkušební verzi za 1 $.