Jaký je výhled pro trh s bydlením?

Key Takeaways

• Prodeje bydlení klesaly již devátý měsíc v řadě, přičemž transakce poklesly o 28.4 % ve srovnání s touto dobou v loňském roce.
• Průměrné ceny také klesly a dosáhly 379,100 413,800 USD ve srovnání s XNUMX XNUMX USD v červnu.
• Přichází, když úrokové sazby hypoték nadále rychle rostou a na konci roku 7 se pohybují kolem 3 % z úrovně pod 2021 %.
• Pro kupující, kteří nakupují poprvé, to znamená potenciálně dlouhodobější pohled na plány nákupu domů s možností zvážit investici pro zvýšení zálohy.

Prodeje nemovitostí nadále klesají, protože říjen je devátým měsícem v řadě, kdy jsme viděli klesající čísla. Oproti předchozímu měsíci zaznamenala pokles tržeb o 5.9 %, přičemž meziroční čísla klesla o 28.4 %.

Jde o nejdelší klesající trend od roku 1999 a analytici si kladou otázku, co by to mohlo znamenat pro trh s bydlením.

Protože stejně jako mnoho ekonomických údajů, které právě vidíme, není všechno špatné. Navzdory tomu, že počet prodejů domů vykazuje velmi jasný klesající trend, průměrné hodnoty se zatím drží poměrně dobře.

Střední cena domů v USA dosáhla v říjnu 379,100 6.6 USD, což představuje nárůst o 12 % oproti předchozím 413,800 měsícům. Není to však jen omáčka, protože toto číslo kleslo z červnového maxima XNUMX XNUMX $.

Takže co tady vidíme? Vzhledem k tomu, že čísla prodejů domů stále klesají a střední cena klesá ze svého vrcholu, je to začátek poklesu trhu s bydlením? Nebo si nemovitost jednoduše oddechne, než se znovu nabije?

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci.

Proč se trh s bydlením ochlazuje?

Je jasné, že z trhu s bydlením začíná vycházet horko. To přichází na pozadí několika let neuvěřitelně silného růstu, navzdory otřesům způsobeným pandemií Covid-19.

Schopnost pracovat na dálku (a pravděpodobná existenční krize, kterou mnozí zažili!) vedla k velmi aktivnímu realitnímu sektoru, který zaznamenal Americký index cen nemovitostí růst o 37.22 % mezi 1. čtvrtletím 2020 a 1. čtvrtletím 2022.

Nyní se zdá, že se příliv obrací, ale proč?

No, můžeme vinit Fed. Vina je pravděpodobně trochu drsná, ale realita je taková, že trh s bydlením je přímo ovlivněn růstem úrokových sazeb. Právě teď Fed tvrdě bojuje s inflací, což vedlo ke čtyřem po sobě jdoucím zvýšením sazeb o 0.75 procentního bodu.

To by byl velký skok, kdyby se to stalo jen jednou. Aby se to stalo čtyřikrát za sebou, je vážný krok.

Základní sazba přímo souvisí se sazbou, kterou spotřebitelé platí za hypotéky. Za tím stojí myšlenka, že zvýšením úrokové sazby u hypoték, kreditních karet, osobních půjček a jakékoli jiné formy úvěru bude v zadních kapsách spotřebitelů méně peněz na utrácení za jiné věci.

Nižší výdaje znamenají nižší příjmy pro podniky, což pomáhá zpomalit ekonomický růst a nakonec snížit inflaci.

A to má zásadní dopad na hypoteční trh.

Minulý týden v průměru 30 let hypotéka s pevnou úrokovou sazbou v USA činila 6.61 %, který se mírně snížil ze 7.08 % minulý týden. To je obrovský nárůst od konce roku 2021, kdy byla průměrná sazba hypoték pod 3 %.

Tento jediný problém způsobuje realitnímu trhu značný problém.

Pokud vezmete v úvahu pár, který hledá svůj první domov, v posledních měsících se to výrazně prodražilo. Mohli svědomitě šetřit na zálohu, s rozpočtem na mysli, co si mohou dovolit za měsíční splátku hypotéky.

Pravděpodobně bedlivě sledovali trh a možná si dokonce vybrali několik domů, které vyhovovaly jejich potřebám.

Nyní by tentýž pár mohl zjistit, že jejich vysněný dům je najednou mimo jejich finanční dosah. U hypotéky ve výši 400,000 3 USD při úrokové sazbě 1,686 % by tento pár očekával měsíční splátku 30 XNUMX USD měsíčně po dobu XNUMX let.

Nyní, se sazbami kolem 7 %, by je stejná hypotéka stála 2,661 XNUMX $ měsíčně.

Stejný dům, stejná cena, stejná záloha, ale hypotéka, která je téměř o 1,000 dolarů měsíčně dražší. Pro mnoho kupujících to způsobí, že nákup jejich prvního domu bude jednoduše nedostupný.

Není to jen problém prvního kupujícího

Stejný problém se objevuje u stávajících majitelů domů, kteří se chtějí přestěhovat. Někdy je možné přenést stávající hypotéku na novou nemovitost, ale obecně řečeno, lidé se chtějí přestěhovat do modernizace, spíše než zmenšit.

V tomto případě bude muset mnoho lidí, kteří se stěhují domů, ke své hypotéce přidat nějaké další finanční prostředky, aby si usnadnili stěhování do větší nebo luxusnější nemovitosti. Opět je to nyní pro lidi v takové situaci výrazně obtížnější, než by tomu bylo před šesti nebo dvanácti měsíci.

To způsobí zpomalení celého řetězce. Méně stěhování znamená méně nemovitostí na prodej a méně kupujících, kteří hledají někde nové. Nižší nabídka by obvykle vedla k vysoké poptávce, ale v této situaci poptávka a nabídka zároveň klesají.

Výhled pro trh s bydlením

Očividně nemáme křišťálovou kouli, ale je pravděpodobné, že současný trend bude nějakou dobu pokračovat. Můžeme si být přiměřeně jisti, protože předseda Fedu Jerome Powell dal velmi jasně najevo svůj záměr ohledně úrokových sazeb v nadcházejícím roce.

I když se nyní úrokové sazby hypoték zdají vysoké, pravděpodobně půjdou mnohem výše. Skutečná čísla se ještě uvidí, ale Fed naznačil, že vidí vrchol základních sazeb blízko 5 % do konce aktuálního cyklu.

To je nárůst o zhruba 0.75 procentního bodu oproti současné úrovni, což by mohlo znamenat sazby hypoték přes 8 %. To není býčí pro trh s bydlením.

Právě teď se kupující zdráhají kvůli mnohem vyšším nákladům na hypotéku. S tím, jak ceny nemovitostí začnou více klesat, budou prodejci stejně neochotní prodávat a bude pravděpodobnější, že budou jednoduše držet, dokud nedosáhnou prodejní hodnoty blíže té, která byla v roce 2021.

Je to běžný scénář na trhu s bydlením. Pokud nedojde k úplnému krachu, jaký jsme viděli v roce 2008, sektor fakticky přejde do hibernace, protože tvrdohlaví kupující hodně vyčkávají a tvrdohlaví prodejci ukotvují hodnoty svých nemovitostí na předchozí maximum.

Jak se mohou první kupující připravit

Nebudeme to cukrovat, koupit si svůj první dům bude pravděpodobně mnohem těžší, než to bude jednodušší. Ale to neznamená, že nemůžete udělat nic, abyste své šance zlepšili.

Jedním z nejlepších způsobů, jak se dostat na žebříček nemovitostí, je zajistit, aby vaše záloha byla co nejvyšší. To samozřejmě znamená ušetřit, jak jen můžete, ale je také důležité, aby peníze pracovaly i pro vás.

Pokud očekáváte, že si nemovitost koupíte během příštího roku nebo dvou, pak bude pravděpodobně nejlepší volbou držet se hotovostních možností, jako jsou CD. Plusem rostoucích úrokových sazeb je, že budou platit o něco více úroků než dříve, ale stále to nebude nic šíleně vysokého.

Pokud máte tři roky nebo více, než očekáváte, že budete na trhu s domem, máte více možností. To je okamžik, kdy můžete začít hledat investice, které vám pomohou zvýšit váš počáteční vklad.

Pravděpodobně stále nechcete jít do super vysokého rizika, takže chcete investici s širokou škálou diverzifikace. Náš Aktivní indexovací sada investuje napříč celým americkým trhem a každý týden využívá sílu AI k předvídání a opětovnému vyvážení portfolia.

Kromě toho můžeme přidat také naši umělou inteligenci Ochrana portfolia. To využívá AI k analýze vašeho portfolia a poté vyhodnocuje jeho vystavení různým formám rizika, včetně úrokového rizika, ropného rizika a celkového tržního rizika.

Poté automaticky implementuje sofistikované zajišťovací strategie, které je kompenzují, na základě citlivosti celkového portfolia.

Je to jako mít svůj vlastní osobní hedge fond v kapse.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci.