Jaký je nejlevnější způsob, jak pomoci dospělým dětem?

Můžete inkasovat IRA před zdaněním, Roth IRA nebo vysoce ceněné akcie. Jedna strategie může být mnohem lepší než ostatní.

Chceme udělat velký dárek našim dětem – dcerám ve věku 40 let. Ano, můžeme si to dovolit.

Měli bychom likvidovat aktiva a platit daň? Nebo bychom měli využít nízkých hypotečních sazeb k půjčení peněz a doufat, že vláda neodstraní step-up?

Naše zdanitelné peníze tvoří zisky vyšší než 75 %. Máme značné množství v tradičních IRA a Roth IRA, stejně jako hodnotu „Kalifornie“ v našem domě. Nemáme prakticky žádné dluhy. Jsem si jistý, že najdu místo, kde úroky odečíst.

Věk, 75. Jsme v horních závorkách. Stejně tak naše dcery.

Michael, Kalifornie  

Má odpověď:

Děláš si starosti s daněmi pro prosperující lidi. To je pěkný problém. Ale pojďme se podívat, co pro vás může udělat trocha aritmetiky.

Vaše dilema je běžné a je poněkud komplikované, protože zahrnuje souhru mezi daní z příjmu a daní za úmrtí. Neznám vaše podrobnosti, ale předpokládám, že vaše rodina bude platit federální daň z majetku/darování, protože majetek přejde na další generaci. (Kalifornie neuvaluje daň na dědictví a federální vláda osvobozuje dědictví manželovi.)

Současná federální výjimka je štědrých 23 milionů dolarů na pár, ale tato částka se sníží na polovinu, když na konci roku 2017 skončí platnost daňového zákona z roku 2025. Je vysoce pravděpodobné, že vy nebo vaše manželka nebo oba budete naživu, až se boom sníží. . Měli byste tedy myslet na daň z nemovitosti.

Předpokládám, že využíváte ročního vyloučení darovací daně ve výši 16,000 128,000 USD. To je na dárce a příjemce za rok, takže pokud jsou vaše dcery vdané, můžete vy a vaše žena vyplácet XNUMX XNUMX $ ročně, aniž byste se museli spolehnout na výjimku z vašeho celoživotního daru / majetku.

Co se týče daní z příjmu, máte hodně koulí ve vzduchu:

—Před zdaněním IRA je zdanitelné vysoké (běžné příjmové) sazby, jak vyjdou dolary. Po dosažení věku 72 let jste nyní nuceni každý rok vybrat určitou částku. Vaši pozůstalí budou mít také mandát k odstoupení od všech IRA před zdaněním, které po vás zdědí.

—Peníze Roth IRA jsou zcela bez daní. Je také bez mandátu k odstoupení od smlouvy, pokud jste vy nebo vaše žena naživu.

-Jakékoli akcie, které máte na zdanitelném účtu, vyhazují dividendy zdaněné sníženou sazbou. Pokud jde o zhodnocení, to není zdaněno, dokud neprodáte, takže předpokládám, že máte ve zvyku viset na vítězích donekonečna.

Evidentně jste ze svého zdanitelného portfolia a dluhopisů vyčistili všechny poražené. Zbývají zásoby, které se oproti vaší nákupní ceně zvýšily čtyřnásobně nebo lépe. Prodej nyní znamená realizovat kapitálový zisk. I když je tento zisk zdaněn sníženou dividendovou sazbou, chcete se vyhnout prodeji vítěze. Pokud vydržíte až do smrti, pravidlo „step-up“ znamená, že veškeré zhodnocení kapitálu do tohoto bodu bude osvobozeno od daně.

Nyní předpokládejme, že chcete přijít se 100,000 60 dolary, abyste je mohli předat svým dětem. Tohle jsou peníze, které nakonec zdědí, ale ten den může být ještě hodně dlouho. Předpokládám, že teď, když mají na zaplacení školného nebo renovace domu, by našli nějakou neočekávanou částku vzácnější, než když jim je XNUMX.

Máte čtyři způsoby, jak vyděsit peníze.

(a) Mohli byste vybrat nějaké peníze IRA před zdaněním. To by bylo bolestivé. Pokud jste v nejvyšší federální skupině a ne zcela v nejvyšší státní skupině, vaše kombinovaná mezní daňová sazba je 47.3 %. Takže byste potřebovali distribuci 190,000 100,000 USD, abyste získali XNUMX XNUMX USD na útratu.

(b) Mohli byste prodat část svých cenných akcií a zaplatit daň z kapitálového zisku ve výši 34.1 %. (Toto číslo je základní federální sazba plus 3.8% přirážka k investičnímu příjmu plus kalifornská daň.) Vybrali byste akcie s nejmenším procentuálním zhodnocením. Z vašeho dopisu usuzuji, že to nejlepší, co můžete udělat, je prodat něco, jehož cena je 25 centů za dolar současné hodnoty. V takovém případě byste museli zlikvidovat aktiva ve výši 134,000 100,000 $, abyste vygenerovali XNUMX XNUMX $ pro děti.

I když je daňový účet za volbu (b) pouze 34,000 XNUMX USD, bolí to, protože přicházíte o krok nahoru. Dolar zhodnocení akcií se tedy zcela nepodobá dolaru v IRA před zdaněním, který je v určitém okamžiku odsouzen k dani z příjmu.

(c) Mohli byste proměnit nějaké Rothovy peníze. Není splatná žádná daň, takže výběr by byl pouze 100,000 XNUMX $. Ale Rothův účet, který slibuje roky skládání bez daní, je cenným aktivem. Obvykle se s Rothem rozcházíte, až když jsou vyčerpány všechny ostatní možnosti.

(d) Můžete si půjčit peníze.

Které je optimální? Moje odpověď vás možná překvapí. Doporučuji (d), i když to zní trochu oříškově, že si 75letý člověk bere hypotéku.

Abyste si byli jisti, která z těchto čtyř možností je lepší, museli byste vědět, co udělá akciový trh, kdy zemřete vy a kdy zemře vaše žena. Neznáte žádnou z těchto věcí.

Nejlepší, co můžete v takové situaci udělat, je vytvořit nějaké předpoklady, které mají neznámé přistávající uprostřed jejich věrohodného rozsahu. Budu tedy předpokládat, že akcie se vrátí o 5 % ročně a že buď vy, nebo vaše žena zemřete v roce 2032. Podívejme se, jak se účty vyvíjejí.

Mentálně oddělte 190,000 100,000 USD z IRA před zdaněním, 134,000 5 USD z účtu Roth a XNUMX XNUMX USD z vašich zdanitelných akcií. Pro spravedlivé srovnání musí být všechny tyto částky investovány do stejného akciového indexového fondu vydělávajícího XNUMX %.

S možností (a) IRA před zdaněním zmizí. Roth vyroste za deset let na 163,000 209,000 dolarů. Zdanitelný účet dostane během cesty trochu daní z dividend, ale celé jeho zhodnocení je zdarma. Klíčovým faktorem je zde skutečnost, že Kalifornie je státem v komunitním vlastnictví, takže manželský majetek se při první smrti plně zvyšuje. Zdanitelný účet bude mít hodnotu po zdanění 2032 372,000 USD v roce XNUMX. Kombinovaná konečná hodnota: XNUMX XNUMX USD.

S možností (b) IRA před zdaněním přežije, ale bude podléhat povinným výběrům na dalších deset let. Tyto distribuce jsou otřeseny daní s přísnou sazbou běžného příjmu; to, co z nich zbylo, jde na zdanitelný účet, který drží stejný akciový indexový fond. V roce 2032 budeme předpokládat, že zdanitelný účet bude zlikvidován a velká část výtěžku bude použita k provedení Rothovy konverze na 179,000 342,000 USD, které zbyly v IRA před zdaněním. Konečné hodnoty: 42,000 384,000 $ v penězích Roth a dalších XNUMX XNUMX $ v hotovosti, dohromady XNUMX XNUMX $.

S možností (c) původní Rothův účet zmizí. Stejně jako u (b) předpokládáme Rothovu konverzi v roce 2032 toho, co pak zbylo v IRA před zdaněním. Po zaplacení daně z konverze by rodina měla 251,000 2032 dolarů v hotovosti, většinu z toho, že nechala růst zdanitelného účtu. Kombinovaná hodnota v roce 430,000: XNUMX XNUMX $.

V tomto srovnání v bodě zmrazeném v roce 2032 (c) vypadá lépe než (b). Přesto se s největší pravděpodobností Rothové mohou udržet naživu ještě hodně dlouho, takže bohatší Rothova bilance plánu (b) jej činí z dlouhodobého hlediska docela konkurenceschopným. To jsou obě rozumné volby.

Ani (b) ani (c) však nejsou tak dobré jako (d) strategie financovaná dluhem.

U možnosti (d) předpokládám 4% půjčku, která se složí na deset let a poté bude splacena 148,000 2032 $ v hotovosti. Stejně jako u možností (b) a (c) máme v roce 342,000 Rothovu konverzi všeho, co zbylo uvnitř IRA před zdaněním. Konečné hodnoty: 103,000 445,000 $ v Roth plus XNUMX XNUMX $ v hotovosti, dohromady XNUMX XNUMX $.

Možnost půjčky vypadá dobře ze dvou důvodů. Jedním z nich je, že zachovává všechny tři daňové úniky (konvenční IRA, Roth IRA a step-up). Druhým je, že vám umožňuje financovat akcie vydělávající 5 % s půjčkou ve výši 4 %. To přidává trochu rizika do vašich financí; akcie by mohly být mnohem horší než 5 %. Myslím, že to riziko zvládneš.

Tyto 4% náklady na úvěr jsou zhruba to, co lidé dnes platí za hypotéku na 20 let. Náklady na dodatečné zdanění by byly nižší, pokud byste našli způsob, jak úroky odečíst. Myslíš, že to dokážeš. Jsem skeptický.

Úroky jsou odečitatelné z půjček používaných k nákupu buď aktiv produkujících příjem (jako je akciové portfolio nebo nákupní centrum), nebo v rámci limitů domů. Ale pokud již aktivum máte a následně si proti němu půjčíte, přičemž výtěžek použijete pro osobní účely (nákup lodi nebo darování peněz svým dětem), nemůžete úrok odečíst.

Na druhou stranu můžete snížit úrokové náklady tím, že místo hypotéky použijete maržový úvěr. Interactive Brokers půjčí proti akciovému portfoliu za sazbu nepřesahující 1 %. S maržovými půjčkami je spojen i další druh rizika, totiž že sazby krátkodobých půjček vystřelí nahoru, když Fed zpřísní. Ale možná zvládneš i to riziko.

S více penězi, než potřebujete na důchod, máte spoustu možností, jak svým dcerám pomoci. Všechny jsou docela dobré, ale některé jsou o něco lepší.

Nabídnu ještě jeden bod ve prospěch strategií, které se na konci přiklánějí k velkým Rothovým zůstatkům. Rothův dolar má pro dědice více než dvojnásobnou hodnotu než dolar v IRA před zdaněním, přesto jsou v přiznání k dani z nemovitosti oceněny úplně stejně. Pokud je pravděpodobné, že budete platit daň z nemovitosti, upřednostněte Rothovy účty.

Máte osobní finanční hádanku, která by mohla stát za to se podívat? Mohlo by se jednat například o jednorázové důchodové částky, plánování nemovitostí, zaměstnanecké opce nebo anuity. Pošlete popis na williambaldwinfinance—at—gmail—tečka—com. Do pole Předmět zadejte „Dotaz“. Uveďte křestní jméno a stát bydliště. Zahrňte dostatek podrobností pro vytvoření užitečné analýzy.

Dopisy budou upraveny pro srozumitelnost a stručnost; budou vybrány pouze některé; odpovědi mají být vzdělávací a nenahrazují odborné rady.

Více v sérii Čtenář se ptá:

Mám splatit hypotéku?

Mám vložit všechny své peníze z dluhopisů do TIPŮ?