Co stojí za prudkým nárůstem zásob hnojiv?

Key Takeaways

• Poptávka po hnojivech vzrostla z 20 milionů tun v roce 1950 na 190 milionů tun v roce 2019.
• Výrobu a přepravu hnojiv ovlivnilo několik nedávných událostí, zejména vysoké ceny plynu a rusko-ukrajinský konflikt.
• V budoucnu by zásoby hnojiv mohly být chytrým doplňkem vašeho portfolia.

Pokud jste v poslední době věnovali pozornost novinkám, slyšeli jste o nedostatku hnojiv potřebných k pěstování plodin. Tento nedostatek vyplývá z různých událostí, včetně pandemie, vysokých cen plynu a rusko-ukrajinského konfliktu.

S nedostatkem nabídky a větší poptávkou se cena zvýšila a zásoby hnojiv profitují. Zde je to, co potřebujete vědět, a několik akcií, do kterých můžete zvážit investování.

Proč se zásoby hnojiv pohybují výše

Hnojivo hraje zásadní roli v růstu plodin, které jsou nakonec odeslány na trh k prodeji. Půdy bohaté na živiny produkují větší výnos na akr, než by tomu bylo bez obohacení hnojivy.

Vzhledem k tomu, že celosvětová populace neustále roste, roste poptávka po potravinách. To znamená, že poptávka po hnojivech se zvyšuje. V roce 1950 se celková poptávka po hnojivech odhadovala na 20 milionů tun. Do roku 2019 se tato poptávka zvýšila na 190 milionů tun.

Toto zvýšení bude přirozeně znamenat, že zásoby hnojiv porostou výše, protože mohou zvýšit zisky.

V roce 2020 však začaly docházet ke směsici událostí, které vedly k výraznějšímu nárůstu těchto akcií. Zde je pohled na každou událost a její dopad na hnojiva.

Zvýšená čínská poptávka

Vzhledem k tomu, že čínská ekonomika roste a stále více obyvatel zjišťuje, že mohou očekávat zlepšení kvality svého života, roste poptávka po zboží a službách. Například vzrostla poptávka po obilí a sóji, které Číňané začali dovážet ve větším množství.

Podobně zvýšená poptávka po hnojivech vede k vyšším cenám, což zlepšuje zisky výrobců hnojiv. Akciový trh reaguje na nárůst výdělků tím, že tlačí ceny akcií hnojiv výše.

Dopad pandemie

Po celá léta cena hnojiva stagnovala a vytvářela stabilní a spolehlivou cenu. Vše se změnilo v roce 2020, kdy vypukla pandemie. Zemědělský průmysl pocítil dopad, zejména z dodavatelského řetězce.

Vzhledem k tomu, že země uzavíraly výrobu a přepravu, bylo k dispozici méně lidí, kteří by balili hnojiva. Problém se nezastavil, když byla uzamčení zrušena, protože mnoho lidí potřebovalo volat nemocné nebo v jiných případech se již rozhodlo změnit kariéru.

Poptávka po potravinách se však nikdy nezpomalila, takže se vytvořilo úzké místo, kde bylo potřeba hnojivo, ale nebylo tak snadno dostupné. Dalším vedlejším produktem tohoto úzkého hrdla byl inflace.

TryqO investiční sadě Global Trends společnosti Q.ai | Q.ai – společnost Forbes

Dopad vyšších cen plynu

Nejlepší hnojivo používá jako základ dusík a většina hnojiv se vyrábí pomocí dusíku a vodíku. Dusík se získává ze vzduchu a vodík z plynu.

Američtí výrobci hnojiv používají zemní plyn a Evropa používá benzín. Spojením těchto dvou složek vznikne amoniak, který se následně spojí s fosfátem a draslíkem za vzniku hnojiva.

Celkově prudký nárůst cen plynu na začátku roku 2022 vedlo k vyšším nákladům na základní složky potřebné pro výrobu hnojiv. V Evropě plyn představuje 90 % variabilních nákladů spojených s výrobou hnojiv. Zatímco USA nejsou vůči těmto skokům imunní, Evropa byla obzvláště tvrdě zasažena konfliktem mezi Ruskem a Ukrajinou.

Rusko-ukrajinský konflikt

Hnojivo je a zboží které se obchodují po celém světě. Některé země, včetně Ruska, mají obrovské zásoby základních materiálů používaných při výrobě hnojiv.

Rusko produkuje přibližně 25 % celosvětového dusíkatého a fosfátového hnojiva a 20 % celosvětového hnojiva potaše. Má významný podíl na výrobě hnojiv používaných po celém světě.

Bělorusko, země příznivá pro Rusko, produkuje přibližně 17 % celosvětové dodávky potaše a většinu své produkce vyváží. Rusko-ukrajinský konflikt vyústil v sankce proti ruskému vývozu benzínu a hnojiv.

Bělorusko podléhalo sankcím již před začátkem konfliktu a byly uvaleny na další sankce, přičemž sousední země dávají pozor na nelegální vývozy překračující jejich hranice.

Sankce proti Rusku a Ukrajině mají vyhladovět země o peníze, které lze použít k útoku na Ukrajinu. Bělorusko se nezapojilo do přímého konfliktu, ale jeho vláda podporuje Rusko a Rusko posílá Bělorusku vojenskou podporu. Peníze z exportu pomáhají podporovat tyto aktivity.

Omezení vývozu

Během normálních časů vyvolávají cenové špičky jen malý komentář nebo reakci trhu. Mimořádný soutok globálních událostí však odřízl přístup na Ukrajinu, známou také jako evropský chlebník.

Některé země se rozhodly chránit své rezervy zavedením vývozních omezení, dokonce zákazem některých vývozů. Například Argentina snížila vývoz pšenice o 40 %, ale Austrálie očekává rekordní vývoz obilí do Asie v roce 2023. To znamená, že australský vývoz nemusí stačit k překonání ztráty dodávek obilí na globální trh.

Krátkodobý a dlouhodobý výhled na zásoby hnojiv

Celkově mají zásoby hnojiv tendenci být volatilní. Cena hnojiva závisí především na ceně benzínu, protože ostatní komodity používané při jeho výrobě bývají stabilnější z hlediska ceny a dostupnosti.

Obecně platí, že když klesají náklady na benzín, klesá i cena hnojiva. Krátkodobá perspektiva zásob hnojiv je však vyšší ceny do roku 2023, i když ceny plynu klesly ze svého nedávného maxima.

Výše zmíněné faktory, jako jsou problémy s dodavatelským řetězcem, snížení exportu, ukrajinsko-ruský konflikt a poptávka, tu budou ještě chvíli. V důsledku toho zásoby hnojiv pravděpodobně zůstanou vysoké po celý rok 2023, s výjimkou ukončení konfliktu.

TryqO investiční sadě Global Trends společnosti Q.ai | Q.ai – společnost Forbes

V dlouhodobém horizontu ceny akcií hnojiv s největší pravděpodobností ustoupí, až se nepříznivé podmínky na celém světě vyřeší. Země obnoví vývoz, protože mají přebytek, který pokud nebude odeslán do výroby a spotřeby, hnije. Přebytek obilovin a sójových bobů na globálním trhu sníží ceny komodit a povede k tomu, že zemědělci vysadí menší plochu.

Zásoby hnojiv jsou dobrou investicí, protože jsou nezbytné pro výrobu potravin. Jisté je, že vždy dojde k nějaké události, která vyvine tlak na rostlinnou produkci a bude mít za následek opět vysoké ceny akcií za hnojivo. Jedinou nejistotou je, kdy se tak stane.

Zásoby hnojiv ke zvážení

Vzhledem k tomu, že poptávka po hnojivech nezpomaluje a odhadovaná roční míra růstu směsi je 3.8 %, může být toto odvětví vynikající dlouhodobou investicí.

První akcie, která stojí za zvážení, je CF Industries Holdings (NYSE: CF). Tato společnost je předním výrobcem vodíku a dusíku, obou důležitých složek hnojiv. Má také největší světovou síť na výrobu čpavku.

V prvních šesti měsících roku 2022 společnost vykázala čisté tržby ve výši 6.26 miliardy USD, což je nárůst ve srovnání s čistým prodejem v prvním pololetí roku 2021 ve výši 2.64 miliardy USD. Poznamenala také, že věří, že doplnění globálních zásob obilí bude trvat mnoho let, takže očekává, že nějakou dobu zaznamená lepší výsledky.

Další možností je The Mosaic Co (NYSE: MOS). Tato společnost vyrábí a distribuuje miliony tun potaše a fosfátů ročně velkoobchodníkům, maloobchodníkům a pěstitelům.

Za devět měsíců roku 2022, které končí 30. září, činily čisté tržby 3.05 miliardy USD, což je nárůst z 966 milionů USD za stejné období v roce 2021.

Investoři, kteří mají zájem o větší diverzifikaci a zvýšenou schopnost profitovat z těchto globálních hnacích sil, by měli prozkoumat Investiční sada Global Trends od Q.ai jako možnost. Naše umělá inteligence hledá na trzích ty nejlepší investice pro všechny druhy tolerance rizika a ekonomické situace. Pak je šikovně sbalí Investiční sady díky kterým je investování přímočaré a strategické.

Nejlepší ze všeho je, že se můžete aktivovat Ochrana portfolia kdykoliv, abyste ochránili své zisky a snížili své ztráty, bez ohledu na to, do jakého odvětví investujete.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci. Když vložíte 100 $, přidáme na váš účet dalších 100 $.