Co znamenají volby v polovině období pro trh s bydlením – a jeden „politicky sporný“ problém, který rozděluje demokraty a republikány

A výsledek pak ovlivní řadu otázek souvisejících s politikou financování bydlení, řekl.

Daňový kredit pro prvního kupujícího je pryč

Za předpokladu, že republikáni „minimálně získají kontrolu nad sněmovnou“, napsal Seiberg, pravděpodobně to znamená ne daňový kredit pro prvního kupujícího.

Daňový kredit měl prostřednictvím revize daňového řádu Internal Revenue Service poskytnout kupujícím poprvé až 15,000 XNUMX $ ve vratných federálních daňových kreditech. Demokraté se loni pokusili slevu na dani prosadit prostřednictvím takzvaného zákona o smíru, poznamenal Seiberg. Ale nový zákon o usmíření je nepravděpodobný, dodal.

Je nepravděpodobné získat prostředky na rehabilitační bydlení

Původní balíček pro usmíření měl další velkou složku bydlení – rehabilitační bydlení.

Balíček měl vyčleněných miliardových prostředků postavit, zrekonstruovat nebo koupit dostupné veřejné bydlení, poznamenal Seiberg, což by pomohlo s nájemním bydlením. "Je těžké vidět, jak se to dostane přes GOP House," poznamenal.

Žádná reforma pro Fannie a Freddieho

Fannie Mae
FNMA,
+ 0.97%
a Freddie Mac
FMCC,
+ 0.70%
Seiberg napsal, že pravděpodobně zůstanou ve vládě bez ohledu na výsledek voleb.

Fannie a Freddie jsou federálně podporované hypoteční společnosti založené Kongresem. Kupují a garantují hypotéky vydané prostřednictvím věřitelů, jako jsou banky
KBE,
+ 2.60%
a fintech firmy. Hypotéky pak drží nebo je prodávají jako cenné papíry na sekundárním trhu.

Jsou pod přímým dohledem federální vlády. Vláda nad nimi převzala kontrolu a v roce 2008 je dala do nucené správy pod Federální agenturu pro financování bydlení, protože trh s bydlením se začal rozpadat z rizikových půjček.

Trumpova administrativa měla chtěl vzít Fannie a Freddieho z vládní konzervatoře. Ale neočekávejte, že se to stane v brzké době, napsal Seiberg, a bez ohledu na to, kdo vyhraje.

"Problém je politicky sporný. Rozděluje demokraty a republikány. Nevidíme dvoustranné řešení,“ poznamenal. "Co by se mohlo stát, je více řečí o regulačních reformách, i když je pro nás těžké vidět opatření až po volbách v roce 2024."

Očekávejte snížení prémií FHFA

Bez ohledu na to, kdo vyhraje, očekávejte nižší pojistné pro potenciální hypoteční dlužníky, řekl Seiberg.

Pokud má potenciální majitel domu nižší kreditní skóre nebo menší množství peněz naspořených na zálohu, může si místo klasické půjčky vzít FHA. Ale půjčky FHA přicházejí s a pojistné na hypotéku, což je doplatek, který majitelé domů uhradí na zajištění úvěru.

Pojistné je dvojí: náklady předem a roční platba.

dlužníky FHA aktuálně platí 0.80 % ročně na ročním pojistném, podle webových stránek agentury, za půjčky nižší nebo rovné 625,000 5 $ a zálohu ve výši XNUMX % nebo více.

Pokud je sazba pojistného na hypotéku snížena, mohlo by to majiteli domu ušetřit tisíce dolarů za jeden rok, pokud si pořizuje nový dům nebo refinancuje.

U domu za 150,000 1,200 $ je prémie 100 XNUMX $ ročně (nebo XNUMX $ měsíčně).

„Prezident Biden už má svého komisaře [Federal Housing Administration] a tajemníka [Housing and Urban Development]. To je důvod, proč by ani sweep GOP neměl zabránit týmu Biden ve snížení prémií FHA,“ řekl Seiberg.

„Stále očekáváme snížení počátečního poplatku o 25 bazických bodů a snížení ročního poplatku o 25 bazických bodů,“ dodal.

Chaos na úřadu pro finanční ochranu spotřebitelů

V polovině října federální odvolací soud uvedl, že Consumer Financial Protection Bureau, agentura pro finanční dohled, bylo protiústavní kvůli jeho financování.

Pokud by Nejvyšší soud souhlasil, pak by to mohlo vést k Pravidlo kvalifikované hypotékya revidované Zákon o postupech při vypořádání nemovitostí (RESPA), obě jsou neplatné, řekl Seiberg.

Podle Urban Institute bylo pravidlo QM vytvořeno CFPB, které nastavuje standardy pro věřitele a investory, aby mohli chránit se před žalobou ze strany dlužníků kteří tvrdí, že jim byl poskytnut úvěr, který nebyli schopni splácet.

RESPA zakazuje věci jako provize za doporučení firmy, ujednání o nezasloužených poplatcích a tak dále, což je v zájmu spotřebitele.

A „to by mohlo vytvořit regulační chaos, protože věřitelé si nebudou jisti, jaká pravidla mají dodržovat,“ zdůraznil. Během výroční konference Asociace hypotečních bankéřů v Nashvillu ve státě Tennessee byla tato otázka nastolena jako závažná záležitost, kterou je třeba mezi věřiteli sledovat.

Pokud jsou pravidla silničního provozu nejasná, mohou spotřebitelé častěji žalovat věřitele za predátorské nebo neetické chování, a věřitelé by tak mohli čelit zvýšené právní odpovědnosti, poznamenal Seiberg.

"Řešením by bylo, kdyby Kongres schválil financování agentury," dodal, "která by pak mohla ratifikovat své předchozí kroky."

Pokud by republikánská vláda převzala kontrolu pouze nad Sněmovnou reprezentantů, mohlo by se zkomplikovat provedení takového kroku, „protože republikáni mohou agenturu buď odmítnout financovat, nebo ji podfinancovat,“ řekl Seiberg. "To by mohlo vytvořit patovou situaci s Bidenem, který by mohl odmítnout cokoli kromě plného financování."

Máte myšlenky na trh s bydlením? Napište reportérovi MarketWatch Aarthimu Swaminathanovi na [chráněno e-mailem]