Jaké dovednosti by se studenti financí měli snažit získat ve škole?

Jaké jsou zajímavé oblasti ve financích? Jaké profesní dráhy by studenti měli zvážit? Jak současné ekonomické podmínky ovlivňují tyto profesní dráhy? Na jaké dovednosti a kurzy by se studenti měli zaměřit?

Každý rok na začátku podzimu pořádáme na Columbia Business School panel vedený fakultou, kde se scházíme, abychom hovořili o trendech a dovednostech v náboru, o kterých slýcháme zejména v oblasti financí, bankovnictví a investování souvisejících pracovních míst. Publikum tvoří převážně studenti MBA a studenti získávající magisterské studium v ​​fundamentální analýze nebo finančním inženýrství.

Fakulta je obvykle požádána, aby se dotkla následujících pěti otázek:

Co je nejvíce vzrušujícího na tom, co se právě teď děje ve vaší konkrétní oblasti/odvětví/sektoru, na který se zaměřujete (dále parafrázováno jako „oblast“)?

Jaké druhy kariérních příležitostí/cest doporučujete studentům zvážit v tomto prostoru („cesty“ později)?

Jaký je váš pohled na to, jak současné ekonomické podmínky ovlivňují prostor a náborové příležitosti („ekonomické podmínky“)?

Co by měli studenti dělat nyní ve škole, aby se co nejlépe připravili na kariéru v tomto prostoru („dovednosti“)?

O jakých kurzech a dalších studijních/spolukurikulárních příležitostech doporučujete studentům uvažovat (dále jen „kurzy“)?

Letos jsem si řekl, že udělám něco jiného. Tyto otázky jsem položil čtyřem svým přátelům na ulici s různými funkčními tituly a zázemím (bývalý šéf analýzy jedné z bank s vyboulenými závorkami, vedoucí klientských služeb jedné z největších evropských bank, špičkový konzultant a vedoucí výzkumu velmi velkého správce pasivních aktiv).

Zde jsou jejich myšlenky na tyto otázky. Později v díle přidám svůj vlastní záběr.

Bývalý vedoucí analýzy pro jednu z vyboulených konzol

Oblast

Svou oblast bych definoval jako výzkum – jak na straně nákupu, tak na straně prodeje. Pro mě je nejzajímavějším trendem rostoucí využívání kvantitativních nástrojů v nekvantitativních oblastech, jako je základní výzkum. To zahrnuje analýzu dat nestrukturovaných datových souborů, lepší nástroje chování kolem prognóz a obecné použití alternativních dat.

Cesty

Rozvíjení kódovacích a statistických dovedností pro rozšíření tradičních výzkumných dovedností.

Ekonomické podmínky

Nedávná volatilita trhu ukazuje, že schopnost generovat alfa na rozvinutých trzích téměř neexistuje. Nejúspěšnější správci aktiv jsou ve skutečnosti pouze beta těžaři. Vlastníci aktiv budou v budoucnu méně ochotni za tento typ investování platit.

Úspěšní investoři budoucnosti budou kombinovat alternativní analýzu dat s rámcem rizika/odměny, který poskytuje slušné výnosy upravené o riziko.

Dovednosti a kurzy

Jedna odpověď na obě otázky. Kódování, analytika dat a pravděpodobnostní dovednosti jsou oblasti, které mohou studenti studovat v rámci přípravy na budoucí povolání.

Vedoucí oddělení klientských služeb v jedné z největších evropských bank

Oblast

Rozpolceni mezi přitahujícími faktory, jako je globální makro pozadí/geopolitické problémy, a tlakovými faktory, jako jsou iniciativy na obchodní úrovni týkající se udržitelnosti a digitální transformace

Problémy na straně inflace a nabídky představují skutečné problémy a činí po pandemii a post nižší na delší dobu/QE (kvantitativní uvolňování)/stimulační akce je mnohem těžší uvolnit.

Budeme svědky extrémních dislokací mezi třídami aktiv a dokonce i v rámci jednotlivých termínových struktur aktiv a výnosových křivek, když se měnová politika bude snažit řešit problém, který ve skutečnosti vyřešit nedokáže.

Cesty

Jako průmysl se budeme velmi soustředit na všechny aspekty našeho podnikání a na to, jak můžeme využít současné a budoucí technologie ke zlepšení našich předních obchodních procesů a snížení provozních nákladů. Data budou i nadále hrát větší roli ve všech aspektech našeho podnikání a začneme připisovat vyšší hodnotu čemukoli, co dokážeme zachytit nebo vytvořit, co může poskytnout lepší signály ohledně poptávky klientů nebo logistických úzkých míst. Proto budeme i nadále hledat kandidáty s kvantitativními a výpočetními dovednostmi – myslete na nás stejně jako na technologické společnosti jako na společnosti poskytující finanční služby.

Ekonomické podmínky

Současné prostředí bude mít dopad na nábor – na všech úrovních – zaznamenáváme výrazné zpomalení na primárních kapitálových trzích a to ovlivní všechny části podnikání – veřejné i soukromé. Nenechte se tím však odradit – není správný čas se k tomuto podnikání připojit a je ze své podstaty cyklický.

Ať už jsou současné vyhlídky jakékoli, oblasti podnikání, které budou nadále růst a budou potřebovat talenty, budou ESG/Udržitelné finance/Carbon a všechny věci s tím související -(Dodržování/Dobrovolné/Snížení/Odstranění/Offsety)

Soukromé trhy budou nadále růst a budou vyžadovat dovednosti v oblasti účetnictví/strukturování a finanční analýzy

schopnosti

Pokud máte pochybnosti o tom, jak se vybavit – ať už je váš obor jakýkoli – zúčastněte se kurzu Pythonu, naučte se organizovat a prezentovat data přes Tableau atd.

Přečtěte si kvalitní periodikum, jako je The Economist.

Kurzy

Viz dřívější komentáře k Pythonu. Také by podpořilo účast v jakékoli kampusové finanční společnosti. Seznamte se s politickou ekonomií a pozorně sledujte globální makroekonomii

Špičkový poradce

Oblast

ESG je v módě, když na to přijdeme spíše z poradenství než z bankovního hlediska. Myslím si, že klíčová věc není jen to, že je to skvělá obchodní příležitost, ale podílet se na tom, aby to bylo úspěšné, dává našim lidem smysl. Ne, že by bylo důležité být důležitou součástí ekosystému účetního výkaznictví, myslím, že je to pro naše lidi mnohem abstraktnější než ESG.

Ekonomické podmínky

Ekonomické mraky se zřetelně stmívají a v transakčním prostoru to vidíme zcela jistě. V oblasti poradenství to ESG jen přidává na atraktivitě, protože není cyklické. Kromě toho by akademická obec mohla skutečně pomoci každému se trochu uklidnit ohledně inflace. Vzpomeňte si na tehdejší obrovský Gulf Oil LBO, kdy se bezriziková sazba pohybovala hluboko ve dvouciferných číslech.

Dovednosti a kurzy

Co se týče rad, tohle dostávám pořád. Abyste mohli být důvěryhodným poradcem, musíte mít základní úroveň znalostí o spoustě věcí. To znamená, že musíte číst. To vám umožňuje propojovat body za běhu na schůzkách s klienty, potenciálními zákazníky a na dalších fórech. Každý si může věci vyhledat. Důležité je, že když se něco vznese, máte co říct.

Zde je můj příklad. Šel jsem na schůzku ohledně dohody. Z důvodu utajení nebyly předem poskytnuty žádné informace. Ukázalo se, že by to byl největší obchod ve východoevropské zemi všech dob. Věděl jsem o té zemi dost, ale je to malá země a není v eurozóně. Takže tato dohoda by ve skutečnosti mohla zmrazit finanční instalatéry v zemi, pokud by se ji pokusili provést v místní měně. To vybudovalo mnohem větší důvěryhodnost, než říct, že by bylo náročné uzavřít dohodu ve východní Evropě nebo nějaké jiné podobné vágní prohlášení. Pokud jde o kurzy, správná rovnováha mezi prohlubováním znalostí ve vaší specializaci a rozšiřováním znalostní základny.

Vedoucí výzkumu velkého správce pasivních aktiv

Oblasti a dovednosti

Pokud jde o zajímavé oblasti, řekl bych volbu hlasování/pokroky v hlasování zastupujícím zástupcem, a na analytickém konci bych řekl zpracování přirozeného jazyka (NLP).

Na škole to skoro vypadá jako směs práva a datové vědy s důrazem na NLP. Zejména schopnost dělat vícejazyčné NLP. Rozhodně mohu říci, že text z Číny je velmi odlišný… jak kvůli jazykovým rozdílům, tak kvůli rozdílům v prostředí tisku a zveřejňování.

Můj

Většinu času jsem strávil chatováním s finančními řediteli (finančními řediteli), špičkovými analytiky zajímajícími se o základní práci a lidmi, kteří se zajímají o ESG. Zde je to, co by od nás a našich studentů chtěli:

Finanční ředitelé

Schopnost přiblížit detaily a oddálit, abyste pochopili, zda je projednávaný problém pro podnik podstatný a jak podporuje nebo oslabuje strategický směr, kterým se firma ubírá.

Jsou neustále frustrovaní datovými vědci. Většina z nich nerozumí obchodnímu kontextu a zřídka jsou schopni položit otázku „tak co“ nebo „co dál“. Mnoho datových vědců není schopno udělat skok od „akademické“ práce k práci, která pomáhá společnosti činit lepší rozhodnutí. Jeden finanční ředitel mi řekl: „Zdá se, že datoví vědci, které jsem viděl, říkají: „Ach, existuje mikrokosmos akademického prostředí. Mohu klást akademické otázky, které mě zajímají.“ Jak je monetizovatelný? To je to, co chci vědět."

Základy

Většina „výzkumu“, který se provádí, je buď vysoce komoditizovaná, nebo naivně extrapoluje nedávnou minulost, což zvyšuje návratnost, kterou vidíme na trzích. Komoditizovaným rozumím něco, co není na terminálech CAPIQ a Bloomberg ve snadno stravitelné podobě považováno za nedůležité. Lidé jsou jen zřídka vyškoleni, aby šli do primárních dokumentů, aby přemýšleli o tom, zda a jak je podnikání finančně udržitelné. Hluboká analýza, která se provádí v rámci typu PE (private equity), kde se ptáme, kdo produkt kupuje, proč, můžeme produkt dodat zákazníkovi, jaký je k dispozici talent pro dodání produktu zákazníkovi, jak náklady se chovají, co dělat s kapitálovou strukturou, jak je management placen a jak tyto části do sebe zapadají, je u veřejně obchodovaných společností k vidění jen zřídka.

ESG

Svět ESG je přelidněný lidmi se zkušenostmi z rozvojové ekonomiky, neziskových organizací a nevládních organizací. Existuje naléhavá potřeba, aby studenti a odborníci, kteří jsou kvalifikovaní v účetnictví, finančním výkaznictví, základním smyslem pro ekonomii, finance a právo a jak tyto dovednosti interagují s lidmi z rozvoje, měli ekonomicky smysluplný dopad, a to jak na podnikání, tak na společnost obecně. .

Vaše komentáře, a to jak z pohledu studentů financí, tak starších lidí, kteří mají zájem tyto studenty najmout.