Co je to Sensex a jak do něj investujete?

Key Takeaways

• Sensex je vedoucí index na bombajské burze a od vypuknutí pandemie roste pozoruhodným tempem.
• Historická data pro Sensex nejsou vždy spolehlivá, a proto je jeho budoucnost obtížnější předvídat než u amerických ekvivalentů, jako je S&P 500. Ale indická demografie a posuny v globální produkci naznačují, že ekonomika země je v pozici pro další růst.
• Dva z nejdostupnějších způsobů, jak získat expozici na indickém akciovém trhu, jsou prostřednictvím Sensex ETF a Q.ai Global Trends Investment Kit.

Indický akciový trh si po počátečním propadu, který většina světových ekonomik zažila s nástupem COVID-19, vedl obzvláště dobře. Kromě nedávného úspěchu indického akciového trhu je ekonomika země připravena k růstu s relativně mladou a vysoce vzdělanou populací.

Pokud chcete investovat do indické ekonomiky, aniž byste prozkoumávali každou společnost na tomto zahraničním trhu, existuje pro to index. Říká se tomu Sensex.

Co je to Sensex?

Představte si Sensex jako indickou verzi indexu S&P 500, až na mnohem menší.

Sensex je index 30 největších likvidních, veřejných společností na Bombay Stock Exchange (BSE). Obecně se na to pohlíží jako na vymezení toho, jak si indická ekonomika vede jako celek.

Sensex – což je zkratka pro „citlivý index“ – byl spuštěn v roce 1986. Mezi uvedením na trh a rokem 14 rostl v průměru o 2021 % ročně, ale čísla o těchto výnosech mohou být trochu nespolehlivá. Zatímco Sensex si vedl dobře od doby, kdy Indie zavedla vládní dohled nad cennými papíry (s obzvláště velkolepým výkonem od roku 2020), BSE byla před rokem 1992 silně manipulována.

Které společnosti jsou v Sensexu?

V Sensexu je 30 firem. Od listopadu 2022 jsou následující (v pořadí podle tržní ceny):

1. Nestlé
2. Maruti Suzuki
3. Bajaj Finance
4. Ultratech Cement
5. Laboratoř Dr. Reddyho
6. TCS
7. Asijské barvy
8. titán
9. Reliance Ind.
10. HUL
11. HDFC
12. L&T
13. Kotak Mahindra Bank
14. Bajaj Finserv
15. Infosys
16. HDFC Bank
17. M&M
18. Indusind Bank
19. HCL Technologies
20. Tech Mahindra
21. Sun Pharma
22. Banka Ičići
23. Axis Bank
24. Bharti Airtel
25. SBI
26. WIPRO
27. ITC
28. Elektrická síť
29. NTPC
30. Tata Steel

TryqO investiční sadě Global Trends společnosti Q.ai | Q.ai – společnost Forbes

Kdo rozhoduje o tom, které společnosti jsou v Sensexu?

Pohodlně je Sensex provozován společností Standard & Poor's, stejně jako u úplně stejných lidí, kteří řídí index S&P 500 v USA.

Při rozhodování, které společnosti patří do Sensexu, se S&P dívá na tato kritéria:

• Jsou akcie kotovány na BSE?
• Je tam vysoká likvidita?
• Má akcie vysoký průměrný denní obrat?
• Jedná se o akcie s velkou kapitalizací?
• Má vysokou tržní kapitalizaci?

Pokud je odpověď na vše výše uvedené „ano“, je pravděpodobné, že akcie skončí v Sensexu.

Dalším faktorem, který vstupuje do hry, je zastoupení na trhu. Nejsilněji zastoupenými akciemi v Sensexu jsou banky, IT poradenství a software, stejně jako ropa a plyn. To jsou také tři kategorie nejvíce zastoupené na indických akciových trzích.

Jak se počítá Sensex?

Původně byl Sensex počítán pomocí metody kapitalizace volného trhu. To znamená, že pro výpočet tržní kapitalizace vynásobíte hodnotu každé akcie krát celkový počet akcií.

Ale v roce 2003 Sensex přešel na metodu volné kapitalizace. To znamená, že index nezahrnuje všechny akcie, ale pouze ty, které jsou likvidní. Jakékoli akcie, které nelze snadno prodat – například akcie vlastněné vládami nebo institucionálními investory – se do rovnice nezapočítávají.

Chcete-li vypočítat Sensex, musíte nejprve vzít hodnotu každého jednotlivého vlastního kapitálu a vynásobit ji počtem celkových akcií. Poté toto číslo vynásobíte faktorem společnosti s volným pohybem. Faktor volného pohybu je mezi 0.55 a 1.00. Pokud je 100 % akcií likvidních, faktor volného pohybu společnosti by byl 1.00. Pokud je 55 % akcií likvidních, faktor volného pohybu bude 0.55.

Sečtěte celkem všech 30 společností. Poté se podíváte na denního dělitele indexu, který je vypočítán pomocí základní hodnoty indexu z období 1978-1979. The výpočty pro indexový dělitel se bude lišit v závislosti na změnách 30 společností, rozdělení akcií a dalších akcích.

Vydělte součet volně plovoucí tržní kapitalizace všech 30 společností dělitelem indexu a dostanete se k hodnotě Sensex.

Nejhlubší propad Sensexu za posledních 5 let byl 3. dubna 2020, kdy dosáhl 27,590.95 41,945.37. To byl pokles ze své nejsilnější hodnoty před COVID 17 2020 dne XNUMX. ledna XNUMX.

K 9. listopadu 2022 se Sensex vyšplhal až na 60,524.27 XNUMX, což naznačuje, že indická ekonomika je nyní silnější, než byla před pandemií.

Chová se Sensex stejně jako S&P?

Základem této otázky je dlouhodobá životaschopnost amerických i indických akciových trhů. V USA často říkáme, že pokud čekáte dostatečně dlouho, akciový trh vždy stoupne. To je podloženo mnoha historickými údaji, ale to by se mohlo změnit, pokud by USA někdy ztratily pozici jedné z předních světových ekonomik a finančních trhů.

Sensex nemá tak dlouhou historii, protože byl uveden na trh v roce 1986. Obraz je ještě rozmazanější, když si uvědomíte, že před rokem 1992 byla BSE nestálá a my vlastně nevíme, jestli to byl odraz indického ekonomika jako dnes. Zhruba v té době indický nechvalně známý pan Harshad Mehta – také známý jako „Velký býk“ – odhalil, jak snadné bylo manipulovat indickým akciovým trhem umělým navyšováním jeho hodnoty jednou rukou.

V reakci na kroky pana Harsha Mehty vytvořila indická vláda Radu cenných papírů Indie (SEBI), ekvivalent této země pro SEC. To znamená, že rok 1992 je prvním rokem, kdy můžeme číslům skutečně věřit.

S pouhých 30 let spolehlivé historie nemáme z Indie stejná historická data jako z amerického akciového trhu. Je možné, že bychom mohli říci, že pokud bude indická ekonomika pokračovat v trvalém růstu, očekávali bychom, že hodnota BSE – a tedy Sensex – poroste také.

Je to argument, který by se dal vznést, ale my prostě nemáme dostatek dat, abychom mohli s jistotou zavolat tak či onak. Za to, co stojí, Sensex dramaticky stoupl i od vrcholu podvodu pana Harshada Mehty v roce 1992, kdy seděl na 4,467.31 XNUMX.

Mohou Američané investovat do Sensexu?

Ano, Američané mohou investovat do Sensexu. Nejjednodušší a nejdostupnější způsob, jak toho dosáhnout, je zakoupit BSE Sensex ETF – ISXIF.

Další možností je investovat prostřednictvím mezinárodního brokera schváleného SEC nebo indického brokera schváleného SEBI. Tyto možnosti bývají mnohem dražší a vyžadují minimální počáteční investici alespoň 10,000 XNUMX USD.

Jiný způsob, jak rozšířit své investice mimo americký trh, je použití Q.ai's Investiční sada Global Trends, která vám poskytuje přístup k akciím a dluhopisům spolu s dalšími třídami aktiv ze zavedených a rozvíjejících se trhů po celém světě.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci.