Jaký je význam inflace pro investory?

TL; DR:

• Inflace má přímý vliv na spotřebitelské výdaje, což ovlivňuje i spotřebitelské akcie.
• Inflace má dopad na ekonomiku jako celek, ale některá odvětví, jako je zejména spotřební zboží a dodavatelský řetězec, právě teď dostávají zásahy.
• Pochopení inflace pro investory může být pro vaše portfolio zásadní a Q.ai to zjednodušuje.

Inflace v poslední době zaznamenala výrazný nárůst. Zjednodušeně řečeno: Spotřebitelské ceny rostly v roce 2021 rychleji, než tomu bylo v jakémkoli 12měsíčním období od roku 1982 – za zhruba čtyři desetiletí – podle údajů Indexu spotřebitelských cen z prosince.

Konkrétně index spotřebitelských cen vzrostl v prosinci o 0.5 procenta a za rok o sedm procent. I když nepočítáme energetiku a potraviny – dva typicky nestálé sektory – tato čísla stále dosahovala 0.6 procenta a 5.5 procenta. Samozřejmě důvodem k obavám je, že tato čísla jsou daleko nad dvouprocentní mírou inflace, o kterou Federální rezervní systém usiluje.

Ale každodenní spotřebitelé nejsou jediní, kdo se obává inflace. Investoři jsou tím také ovlivněni. Naštěstí pro vás má Q.ai na to sadu. Inflační sada Q.ai vám poskytuje obranný bunkr proti nafukujícímu se dolaru a poskytuje vám chytrou reakci na možnou devalvaci hotovosti.

Inflační sada je navržena k zajištění proti inflačním rizikům. Můžete to považovat za trochu špičatou ochranu vašeho portfolia. A zatímco budete zkoumat možnost diverzifikovat své portfolio pomocí této sady, můžete se také ponořit do větší hloubky proč přesně inflace roste – a proč přesně tady by ti to mělo být jedno…

Stáhněte si Q.ai pro iOS pro více investičního obsahu a přístup k více než tuctu investičních strategií založených na umělé inteligenci. Začněte s pouhými 100 dolary a nikdy neplaťte poplatky ani provize.

Co je inflace pro investory?

Inflace se týká trvalého trendu plíživého růstu cen zboží a služeb v čase – a výsledného snižování kupní síly dané měny. Ale neovlivňuje to jen jedno nebo druhé odvětví; spíše má dopad na celou ekonomiku.

Ekonomové měří vzestupy a poklesy inflace v průběhu času, což je známé jako míra inflace.

Pojem inflace je kritický, protože představuje hodnotu dolaru. Jinými slovy, když inflace stoupá, hodnota dolaru klesá, což znamená, že peníze nejdou tak daleko. Některá zřejmá odvětví, ve kterých pociťujeme dopad inflace, jsou trh s bydlením, potravinářský sektor, spotřeba paliv a spotřební zboží.

Jaký byl dopad rostoucí inflace?

Zatímco mnoho centrálních bank usiluje o udržení inflace kolem dvou až čtyř procent každý rok, nedávný skok na sedm procent vyvolává obavy v celé zemi. Právě teď Američané utrácejí více, ale dovolují si méně.

Krize dodavatelského řetězce prý také „zvyšuje inflaci“. Například námořní přepravci dosáhli v roce 150 odhadovaného zisku 2021 miliard dolarů, uvedla agentura Bloomberg. Toto číslo je devětkrát vyšší než v předchozím roce. Náklady na komodity a dopravu rostou kvůli kombinaci přetížených přístavů a ​​nedostatku kapacity kontejnerů. 

Očekává se, že inflace bude v průběhu roku dále stoupat. Procter & Gamble
PG
, například zvyšuje ceny, protože náklady společnosti výrazně rostou. Koneckonců, společnost očekává, že zaplatí 2.3 miliardy dolarů v nákladech na komodity a 300 milionů dolarů za zvýšené náklady na dopravu po zdanění, což je podle CNBC podstatně více, než platila dříve.

Navzdory poklesu hodnoty dolaru však rostoucí míra inflace jistě přináší určité výhody. Vezměte si například současnou krizi COVID-19. V tuto chvíli je inflace z velké části produktem nízkých úrokových sazeb stanovených Federálním rezervním systémem, přímých vládních stimulů a dlouhodobě tlumené spotřebitelské poptávky po zboží a službách, jak se země zotavuje a znovu otevírá.

Kombinace těchto faktorů vedla k větší poptávce než nabídce, což vede k nedostatku, v konečném důsledku k výrazným cenovým skokům. To je ale také důvod, proč ekonomové obecně považují inflaci za dobrou ani špatnou. Místo toho se vesměs shodují na tom, že i když to může lidem zabrat daň, inflace je někdy známkou ekonomického oživení.

Co by měli investoři dělat s inflací?

Význam inflace pro investory je mnohostranný. Protože inflace ovlivňuje hodnotu dolaru, může způsobit propad hodnoty vašeho celkového portfolia. V zásadě platí, že čím menší hodnotu má váš dolar, tím menší hodnotu mají vaše celkové investice.

Dvě klíčové oblasti ovlivněné inflací, o které by se investoři měli starat, jsou dodavatelský řetězec a spotřebitelské akcie. 

Za prvé, úzká místa v dodavatelském řetězci nutí společnosti zvyšovat ceny. Dokonce i některé společnosti nebo průmyslová odvětví, která nemají velké změny v poptávce, možná budou muset snížit nabídku a zvýšit ceny v reakci na další nedostatek, který je nakonec postihne.

Vezměme si například polovodiče, včetně mikročipů, které se používají v celé škále zboží. Jsou klíčovou složkou při výrobě tolika spotřebního zboží, i když tvoří jen zlomek této produkce. Proto nedávný nedostatek polovodičů zdražil výrobu určitého zboží, i když tomu tak nebylo přímo ovlivněna nárůstem poptávky.

To vše samozřejmě ovlivňuje spotřebitelské výdaje, které naopak ovlivňují spotřebitelské zásoby. Akcie obvykle bývají volatilnější během období vysoké inflace. Zatímco hodnotové akcie mají tendenci podávat výkony během inflace, růstové akcie na druhou stranu obecně vykazují lepší výnosy v obdobích nízké inflace. Je to proto, že hodnotové akcie mají silný peněžní tok, který se časem zpomaluje, zatímco růstové akcie mají malý nebo žádný peněžní tok, ale investoři očekávají, že se to postupně změní.

Bez ohledu na to můžete skončit přeplácením akcií během období inflace, a když inflace klesne, tak i vaše nafouknuté příjmy. 

Chcete-li se zajistit proti inflaci, měli byste své portfolio diverzifikovat investováním do alternativních aktiv napříč mnoha odvětvími. Někteří investoři se také rozhodnou investovat své prostředky do finančních nástrojů, které jsou strategicky navrženy k zajištění proti inflaci, jako jsou nízkorizikové cenné papíry chráněné proti inflaci (TIPS) a určité podílové fondy a ETF, které mohou pomoci chránit vaše portfolio.

Inflation Kit od Q.ai však udělá práci za vás. Nemusíte tedy trávit čas sledováním dodavatelského řetězce, spotřebitelské poptávky nebo kupní síly a nemusíte provádět žádné lámání čísel vypočítáváním strategických pohybů trhu v reakci na to všechno.

Zjistěte více o inflační sadě a o tom, co může udělat pro vaše investice.

Stáhněte si Q.ai pro iOS pro více investičního obsahu a přístup k více než tuctu investičních strategií založených na umělé inteligenci. Začněte s pouhými 100 dolary a nikdy neplaťte poplatky ani provize.