Co je hyperinflace? Vše, co potřebujete vědět

Klíčové jídlo s sebou

• Inflace v říjnu meziměsíčně vzrostla o dalších 0.4 % a meziroční inflace tak dosáhla 7.7 %
• Jak si zvyšování úrokových sazeb a rostoucí ceny konkurují, lidé se začali ptát, zda USA hrozí hyperinflace
• Jako investor je správná diverzifikace a alokace aktiv klíčem ke zvládnutí vysoké inflace

Není žádným tajemstvím, že spotřebitelé a investoři pociťují pálení rostoucích cen. Na pumpě, v obchodě s potravinami, v nákupním košíku Amazon – nikde ještě nenarazily vyšší ceny.

Všechny tyhle řeči inflace (zejména když odmítá spadnout doprostřed zvýšení úrokových sazeb) lidé kladou dvě důležité otázky:

• Co je hyperinflace a jsou USA ohroženy?
• A jak moc se zvýšila inflace v roce 2022?

Co je hyperinflace?

Hyperinflace je náhlý, nadměrně vysoký nárůst inflace o minimálně 50 % za měsíc nebo 14,000 5 % za rok. Když zasáhne hyperinflace, můžete utratit 10 dolarů za kávu v pondělí a 200 dolarů za stejný šálek v pátek. V extrémních případech může denní hyperinflace přesáhnout XNUMX %.

Příčiny hyperinflace

K hyperinflaci obvykle dochází, když se několik sil spojí do nejhoršího scénáře. Mezi složky často patří zkorumpované vlády, nestabilní ekonomiky a špatná měnová politika. Roli mohou hrát i přírodní události, jako jsou dlouhodobá sucha, která snižují schopnost země vyrábět zboží nebo se živit.

Zvyšování peněžní zásoby

Jednou z nejčastějších přímých příčin hyperinflace je, když a centrální banka tiskne příliš mnoho peněz. Historicky k tomu dochází, když bojující vlády potřebují splatit velké dluhy nebo financovat války.

Jak je k dispozici více finančních prostředků, hodnota každé jednotky klesá a ceny rostou. Spotřebitelé jsou nuceni utrácet více za stejné zboží a služby, protože zisky společnosti klesají. Aby udržela krok s rostoucími cenami, může centrální banka dále nakopnout produkci, čímž se zapojí do cyklu.

Inflace tažená poptávkou

Hyperinflace je také způsobena, když poptávka náhle a nadměrně převyšuje nabídku. Jak se zboží stává vzácnějším, ceny v reakci stoupají. Hyperinflace tažená poptávkou obvykle následuje za vážných okolností, jako jsou války nebo desetiletí trvající sucha, které způsobují masivní nedostatek nabídky.

Psychologie

Psychologie spotřebitele se může přiživit na již tak spirálovitě stoupající hyperinflaci. Vyšší ceny mohou spotřebitele přimět k hromadění základních věcí, jako je jídlo, toaletní papír nebo jiné žádané zboží. Jak položky mizí z regálů, poptávka stoupá, což dále omezuje dodávky a přispívá k nebezpečné smyčce zpětné vazby.

Dopady hyperinflace

Rychle devalvující měny vedou k mnoha ničivým důsledkům, které se šíří ekonomikou.

Pro začátek se spotřebitelé snaží dovolit si základní věci, jako jsou potraviny a základní domácí potřeby. Lidé mohou začít hromadit požadované položky, což přispívá k často se zhoršujícímu nedostatku produktů.

Spotřebitelé mají také tendenci vyhýbat se bankám, protože hodnoty měn klesají, buď odmítají uložit svou měnu, nebo ji zcela stahují. Bankovní runy mohou donutit finanční instituce, včetně věřitelů, k bankrotu. Investoři mohou obchodovat se svou měnou, aby si uchovali bohatství, čímž podkopávají hodnotu měny devizové trhy.

Mezitím mohou daňové příjmy klesat, protože lidé a podniky zaostávají ve svých povinnostech. To může zastavit schopnost vlády poskytovat služby a udržovat pořádek.

Kvůli těmto sdružujícím efektům je běžné, že ekonomiky, které se ocitly ve vleku hyperinflace, upadají do recese nebo deprese. V extrémních případech může dojít k úplnému zhroucení finančního systému a měny země.

Příklady hyperinflace

Hyperinflace je ve vyspělých zemích neuvěřitelně vzácná a od roku 50 se celosvětově vyskytuje méně než 1796krát. Oběťmi se však staly některé z největších nebo nejznámějších ekonomik, včetně Řecka, Číny a Ruska.

Snad nejznámějším příkladem je Výmarská republika v Německu po první světové válce. Měsíční inflace v zemi vyvrcholila na 29,500 XNUMX % poté, co byla po válce zatížena extrémním dluhem a reparacemi.

Poválečné Maďarsko zažilo podobné podmínky díky zničené infrastruktuře, sovětským reparacím a zásobovacím šokům. V jednu chvíli se ceny každých 15 hodin zdvojnásobily.

Překvapivě v roce 1994 dosáhla Jugoslávie měsíční inflace 313 milión procent.

Finanční kolaps země nastal poté, co vůdce Slobodan Miloševič poskytl nezákonné půjčky od centrální banky ve výši 1.4 miliardy dolarů. Již na pokraji rozpuštění vláda vypumpovala měnu a zabavila výrobu a mzdy. To nakonec vedlo k nedostatku potravin, poklesu příjmů – a nakonec k přijetí německé marky ke stabilizaci ekonomiky.

Jak opravit hyperinflaci

Jakmile nastane hyperinflace, je nesmírně obtížné zastavit samočinně se opakující cyklus v jeho kolejích. Zatímco vlády vyzkoušely několik taktik, jen málo z nich je zcela účinných.

Jednou z běžných taktik je, že vlády zavedou cenovou kontrolu nad mzdami a produkty. Tato metoda se však setkala s omezeným úspěchem, zejména v závažných případech.

Další oblíbenou taktikou je kontrakční měnová politika. To obvykle zahrnuje zvýšení úrokových sazeb, aby se půjčky prodražily a snížily výdaje, aby se zmírnily poptávkové tlaky. Vlády mohou tyto politiky spojit se sníženými výdaji v sociálních, vojenských a podpůrných programech.

Některé země přijímají drastická opatření tím, že zcela nahrazují svou měnu. V roce 1991 Argentina svázala novou verzi své měny s americkým dolarem, aby potlačila hyperinflaci. A v roce 2000 Ekvádor nahradil svou naklánějící se měnu americkým dolarem, aby znovu zavedl ekonomickou stabilitu.

O kolik se zvýšila inflace v roce 2022 v USA?

Americký úřad pro statistiku práce (BLS) měří inflaci prostřednictvím indexu spotřebitelských cen. CPI sleduje změny cen u více než 100,000 XNUMX zboží, služeb a nájemních jednotek.

Projekt nejnovější data BLS ukazuje, že inflace mezi říjnem 7.7 a říjnem 2021 vzrostla o 2022 %. Tempo růstu se však od letošního léta podstatně zpomalilo. Měsíční inflace dosáhla vrcholu na 1.3 % v červnu, přičemž září i říjen zaznamenaly nárůst pouze o 0.4 %.

Mezi největší přispěvatele zvýšené inflace v roce 2022 patří ceny nájemného, ​​energií a potravin. Například index přístřeší vzrostl za poslední rok o 6.9 %, zatímco potraviny vzrostly o 10.9 %. Největším viníkem však byla energetika, která za 17.6 měsíců vyletěla o 12 %.

Směřují USA k hyperinflaci?

Je důležité mít na paměti, že nízké, stabilní úrovně inflace jsou zdravé a pravděpodobně dokonce nezbytné v rostoucí ekonomice. V USA stanovuje Federální rezervní systém své roční inflační cíle kolem 2 %.

A přestože inflace 7.7 % zaznamenaná v roce 2022 je vysoká, odborníci nevidí USA na cestě k hyperinflaci.

Prvním důvodem je skutečnost, že USA se neblíží hranici 50 % měsíčně inflace. Ve skutečnosti se nejvyšší inflační referenční hodnota v USA pohybovala kolem poměrně nízkých 30 % – již v roce 1778.

Za druhé, inflace nenastává bez varování. Když vláda vidí, že inflace stoupá, Federální rezervní systém a centrální vláda zakročí s politickými nebo měnovými nástroji, aby jí zabránily. (V současné době investoři pociťují dopady jednoho z těchto nástrojů, protože rostoucí úrokové sazby požírá jejich portfolia. A z hlediska spotřebitele i jejich peněženky).

Za třetí, protože americká centrální banka je oddělena od stranických politických orgánů, Fed může fungovat nezávisle na federální vládě. To znamená, že USA nejsou náchylné k hyperinflaci, která často sužuje represivní nebo diktátorské režimy.

Jak zvládnout vysokou inflaci – i když to není hyper

Je nepravděpodobné, že by se USA řítily z útesu k hyperinflaci. To však neznamená, že byste neměli plánovat i mírné dopady inflace na vaše portfolio.

Pokud chcete zabránit rostoucím cenám, nejlepším krokem je udělat chytré alokace aktiv a diverzifikace rozhodnutí.

Mnoho investorů se obrací k aktivům, o kterých se domnívají, že během vysoké inflace překonají výkonnost, jako jsou materiální statky. Komodity a nemovitosti jsou oblíbenou volbou, protože vám jako investorovi může růst jejich cen prospět.

Cenné papíry chráněné státní pokladnou (TIPY) vyrobte si další milované vozidlo během rostoucí inflace, protože váš princip je cenově přizpůsoben inflaci.

A samozřejmě využití výhod spořicích účtů s vysokým výnosem znamená, že žádné peníze, které potřebujete relativně brzy, nebudou tak rychle erodovány.

Snad nejdůležitějším tipem je zůstat investovaný, tečka, i když to znamená přesouvat peníze. Alternativou je nechat inflaci sníst vaše znehodnocující se dolary.

Zažeňte vysokou inflaci pomocí Q.ai

Pokud si nejste jisti, kam vložit své peníze, nebojte se – zdaleka nejste sami.

Naštěstí má naše AI docela dobrý odhad.

Umělá inteligence společnosti Q.ai využívá strategie založené na datech k vytváření specializovaných investičních sad pro všechny druhy ekonomického počasí. Pro investory, kteří chtějí chránit devalvující dolary, je náš Inflation Kit docela důvtipný začátek.

Projekt Sada na nafukování je navržena tak, aby se zajistila proti inflačním rizikům a zároveň zhodnocovala s pokračujícími inflačními tlaky. Jak ceny rostou, naše sada je následuje – a tím chrání vaši investici, když je váš rozpočet napjatý.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci.