Co je Margin Call? A jak se tomu vyhnout?

Key Takeaways

• Výzva k marži nastane, když makléř požaduje, aby investor přivedl svůj maržový účet na požadovanou minimální prahovou úroveň uložením dalších prostředků nebo prodejem cenných papírů.
• Pokud nemůžete splnit výzvu k dodatkové úhradě, může váš obchodník s cennými papíry prodat vaše cenné papíry bez vašeho souhlasu. Pravděpodobně to udělají bez ohledu na vaše ztráty nebo daňové preference.
• Je důležité porozumět rizikům spojeným s obchodováním s marží, protože když se něco zdá příliš dobré na to, aby to byla pravda, téměř vždy tomu tak je.

Jak se více zabydlujete v investování, nevyhnutelně uslyšíte termíny jako opce, margin call a margin trading. Tyto podmínky se mohou zdát zastrašující, pokud s investováním začínáte, a proto se je zde pokusíme zjednodušit spolu s praktickým vysvětlením pro investory.

Mnoho investorů si otevře maržový účet, aby mohli investovat na marži, což znamená, že si půjčí peníze od makléře na nákup konkrétních cenných papírů. Nákup na marži může zvýšit potenciální zisky, ale také může zvýšit potenciální ztráty.

Jedná se o riziko obchodování s marží a může vést k výzvě marže, zejména v době extrémní volatility trhu. Podíváme se na definici margin call a na to, co můžete udělat pro to, abyste se při obchodování opcí nedostali.

Co je obchodování s marží?

Než budeme diskutovat o margin call, podívejme se na to obchodní marže obecně. Když nakoupíte na marži nebo začnete obchodovat s marží, půjčíte si peníze od svého makléře na nákup cenných papírů. Když si otevřete maržový účet u jakéhokoli investičního makléřství, můžete nakupovat cenné papíry (akcie, dluhopisy, ETF) za kombinaci vašich peněz a peněz, které vám makléř půjčí.

Peníze, které si půjčíte k investování, se označují jako marže. Tato marže vám umožní investovat více peněz do cenných papírů. To znamená, že byste mohli zvýšit své potenciální zisky, pokud cena akcií stoupne a podaří se vám prodat vysoko. Ale také riskujete, že hodnota cenného papíru klesne a nebudete mít žádný způsob, jak splatit peníze, které jste si půjčili.

Všimněte si, že pokud váš maržový účet příliš klesne a vy nebudete schopni splnit výzvu k marži, váš burzovní makléř může prodat vaše cenné papíry bez vašeho svolení a bez ohledu na daňové strategie. I když na řešení situace máte obvykle dva až pět dní, určitě nechcete zkoušet brokera tím, že zmeškáte termín.

TryqO sadě aktivního indexování Q.ai | Q.ai – společnost Forbes

Co je margin call?

Výzva k marži nastane, když hodnota investic na makléřském účtu klesne pod určitou úroveň, označovanou jako udržovací marže. Majitel účtu je pak povinen vložit další peníze nebo cenné papíry, aby dosáhl požadované úrovně marže.

Výzva na marži v podstatě znamená, že váš broker chce, abyste přispěli více finančními prostředky nebo prodali své současné cenné papíry, abyste splnili požadavek na údržbu. To obvykle přichází po poklesu hodnoty cenných papírů držených na vašem účtu. Pokud nepodniknete žádné kroky, může broker prodat vaše aktiva, aby váš účet znovu dostal do dobrého stavu.

Rovněž nebudete moci nakupovat další cenné papíry prostřednictvím svého makléřského účtu, dokud nesplníte požadavky na výzvu k dodatkové úhradě.

Proč dochází k margin call?

Výzva k marži obvykle nastane, když nastane období extrémní volatility akciového trhu. Zde je několik situací, které by mohly vést k margin call.

• Volatilita trhu. Když je na trhu velká volatilita, ceny cenných papírů budou kolísat a jejich hodnota by mohla výrazně klesnout.
• Na vašem účtu dochází peníze, pravděpodobně kvůli špatnému obchodu. V dokonalém světě bychom vždy nakupovali levně a prodávali draze. Jak jsme viděli v roce 2022, můžete si myslet, že nakupujete nízko a sledovat, jak bezpečnost do konce roku klesne o dalších 50 %.

Na výzvách k marži je děsivé, že k nim obvykle dochází v době kolísání trhu. To může znamenat prodej vašich cenných papírů za ještě nižší cenu, než je obvyklé, abyste mohli financovat účet.

Když jsme se podívali na Sklad karavany, zaznamenali jsme, jak akcie v jednu chvíli klesly za rok o 98 %. Lidé, kteří v průběhu roku nakoupili akcie této společnosti s marží a mysleli si, že se to odrazí, byli pravděpodobně zasaženi výzvou k dodatkové úhradě kvůli vysoké volatilitě. I když je to jen jeden příklad, můžete se podívat na téměř jakýkoli cenný papír z roku 2022 a uvidíte, že to byl náročný rok investovat na akciovém trhu, natož si půjčovat peníze na investování.

Jak se při obchodování opcí vyvarujete margin call?

Obecně řečeno, když obchodujete s opcemi, musíte mít maržový účet. Budete se chtít buď zcela vyhnout řešení maržových výzev, nebo se na ně co nejlépe připravit.

Jak se můžete vyhnout margin call?

• Mějte k dispozici dodatečné finanční prostředky. Je důležité, abyste měli k dispozici peníze, které můžete vložit na svůj maržový účet pro případ, že by se něco stalo.
• Diverzifikujte své investice. Volatilitu svého maržového účtu můžete omezit diverzifikací cenných papírů, se kterými obchodujete.
• Sledujte svůj účet. Sledujte své investice a svůj účet, abyste byli připraveni na cokoliv, co se může stát.

Je obchodování s marží rizikové?

Kdykoli si půjčíte peníze k investování, podstupujete značné riziko. Během ekonomického růstu je snadné se chlubit tím, jak moc se investice zhodnotily.

Když však ekonomika upadá, vidíme, že hodnota i těch největších společností klesá kvůli rozsáhlým výprodejům na akciových trzích. Rostoucí inflace měla v loňském roce velký dopad na ekonomiku a Fed se rozhodl s ní bojovat agresivní kampaní na zvýšení sazeb. Výsledkem byly masivní výprodeje akciových trhů v průběhu celého roku. Díky tomu byly sofistikované investiční strategie, jako je obchodování s marží, obzvláště riskantní a mnoho lidí ztratilo značné množství svého kapitálu.

V roce 2021 dostal Robinhood od Úřadu pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) pokutu téměř 70 milionů dolarů za obvinění, že zprostředkování způsobilo „rozsáhlé a významné“ škody svým zákazníkům. FINRA tvrdila, že Robinhood rozšířil nepravdivé a zavádějící informace o složitých finančních tématech, jako je umisťování obchodů na marži.

Mnoho investorů, kteří neměli riskovat obchodování s opcemi, bylo schváleno společností Robinhood. Společnost FINRA zjistila, že nepravdivé informace od společnosti Robinhood stojí zákazníky více než 7 milionů dolarů.

Co jiného potřebujete vědět?

Investování na akciovém trhu s marží s sebou přináší mnoho rizik a nedoporučuje se, pokud se snažíte spořit na důležitý cíl nebo pokud máte relativně nízkou toleranci k riziku. Například možná nebudete chtít investovat peníze, které máte v úmyslu použít na svou svatbu nebo nákup prvního domu v příštím roce prostřednictvím této strategie.

Co se stane, když prodáte akcie, které nakoupíte s marží?

Podobně jako když prodáváte svůj dům, musíte nejprve použít výtěžek z prodeje na splacení zprostředkování za peníze, které jste si půjčili. Pak dostanete své prostředky, za předpokladu, že jste byli schopni vydělat.

Co je to udržovací marže?

Toto je minimální množství peněz, které musí investor držet na svém maržovém účtu po nákupu. Pokud váš účet klesne pod tuto úroveň, bude spuštěna výzva k dodatkové úhradě a budete muset vložit další prostředky nebo prodat investice.

FINRA nařizuje, aby investoři udržovali minimální úroveň vlastního kapitálu, která činí 25 % z celkové hodnoty jejich cenných papírů držených při obchodování s marží. Někteří brokeři budou mít vyšší nároky na údržbu, až o 30 % nebo dokonce 40 %.

Jaká marže je považována za bezpečnou částku?

Neexistuje pevně stanovená částka peněz, kterou lze považovat za bezpečné půjčit si a investovat, protože každý máme jinou finanční situaci. Nezapomeňte vzít v úvahu možnost, že byste mohli přijít o peníze při obchodování s marží a uvízli byste při splácení počáteční půjčky od brokera.

Řekněme, že si půjčíte peníze, abyste investovali 5,000 XNUMX USD do akcie, kterou považujete za silnou sázku – pokud účet klesne a obdržíte výzvu k dodatkové úhradě, musíte najít způsob, jak tento účet financovat nebo prodat tuto investici se ztrátou. Pak se musíte starat o splacení maržového úvěru spolu s úroky nebo poplatky, které se váš makléř rozhodne účtovat.

Jak byste měli investovat?

I když existuje mnoho úspěšných příběhů lidí, kteří mají dobrý výnos z obchodování s marží, není to nic pro slabé povahy nebo nezasvěcené.

Pokud si nejste jisti, jak byste měli investovat své peníze, Q.ai vám může pomoci. Naše umělá inteligence hledá na trzích ty nejlepší investice pro všechny druhy tolerance rizika a ekonomické situace. Pak je spojí vhod Investiční sady díky nimž je investování jednoduché a strategické.

Nejlepší ze všeho je, že se můžete aktivovat Ochrana portfolia kdykoliv, abyste ochránili své zisky a snížili své ztráty, bez ohledu na to, do jakého odvětví investujete.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci.