Co investoři potřebují vědět, když úrokové sazby rostou

Key Takeaways

• Současné hypoteční sazby se pohybují kolem 7.05 %, což je blízko nejvyšší od roku 2008.
• Očekává se, že sazby porostou s tím, jak Federální rezervní systém zvýší sazbu federálních fondů.
• Každý segment bydlení čelí různým výzvám vyplývajícím z vyšších úrokových sazeb a zpomalení prodeje domů.

Ceny domů byly na vzestupu a nějakou dobu neustále rostly. Ale s tím, jak Federální rezervní systém zvyšuje úrokové sazby v boji proti inflaci, ceny domů začínají stagnovat. Nejen to, ale domácí kutilové zastavují výrobu.

Zde jsou sazby hypoték a zde je dopad vyšších úrokových sazeb na odvětví bydlení jako celek.

Aktuální sazby hypoték

Od 14. října 2022 byla hypoteční sazba pro hypotéku s fixací na 30 let 7.05 %, což je mírný pokles z maxima 7.10 % v předchozím týdnu. 15letá fixace je 6.24 % a 5/1 ARM je 5.34 %.

V listopadu 2008 byla pevná sazba naposledy nad 6 %. Federální rezervní systém během roku 2022 několikrát zvýšil sazbu federálních fondů, aby zpomalil inflaci. Tato zvýšení způsobila, že banky zvýšily úroky, které si účtují z hypoték.

Sazby hypoték se v jednotlivých bankách liší, ale můžete očekávat, že v dohledné době zaplatíte u hypotéky s fixací na 7 let přibližně 30% úrok.

Kam směřují úrokové sazby

Očekává se, že úrokové sazby hypoték zůstanou vysoké až do října 2022 a pravděpodobně půjdou ještě výše. Příští zasedání Federálního rezervního systému je v listopadu 2022, ale není jasné, zda rada na svém zasedání zvýší sazby.

Současné prognózy počítají se zvýšením sazby federálních fondů, která je aktuálně nastavena mezi 3 % až 3.25 %. Do konce roku 4.4 by mohla dosáhnout 2022 % a v roce 2023 by se mohla dále zvýšit a možná dosáhnout 4.6 %.

TryqO investiční sadě Global Trends společnosti Q.ai | Q.ai – společnost Forbes

Vliv vyšších sazeb na ceny nemovitostí

Federální rezervní systém po mnoho let držel úrokové sazby na historicky nízké úrovni. V důsledku toho si můžete půjčit peníze za velmi nízkou sazbu. Tyto levné peníze pomohly nastartovat trh s bydlením.

Olej do ohně přilila také pandemie, při níž lidé prchali z velkých metropolí jak ze strachu, tak i proto, že nyní mohli pracovat z domova.

S uzamčením přišly problémy s dodavatelským řetězcem, což ztěžovalo stavařům domů stavět nové domy. Ceny bydlení vzrostly, když zkombinujete nízké zásoby bydlení s vysokou spotřebitelskou poptávkou a levnými penězi na půjčky.

V mnoha částech země lidé dražili požadovanou cenu a vzdali se kontrol, aby dosáhli dohody o prodeji. Nyní, když Fed agresivně zvyšuje úrokové sazby, nákup domů se dramaticky zpomalil.

Hlavní roli hrají vyšší úrokové sazby. Loni činila 30letá fixní půjčka 3.5 %. Při střední ceně domu 440,300 20 USD s 1,582% snížením by vaše měsíční splátka jistiny a úroku byla přibližně XNUMX XNUMX USD.

Při použití stejných čísel, ale se současnou úrokovou sazbou 7.05 % se měsíční splátka pohybuje kolem 2,355 770 USD. To je více než XNUMX $ rozdíl každý měsíc.

Domácí prodejci jsou začínají snižovat svou požadovanou cenu jako domů sedět na trhu déle. Je rozumné očekávat, že zpomalení bude pokračovat s růstem sazeb.

Jak vyšší úrokové sazby ovlivňují akcie bank

Vyšší úrokové sazby prospívají bankovnímu sektoru, protože půjčující instituce mohou účtovat vyšší úrok za půjčené peníze. Některé úvěrové produkty, jako jsou hypotéky s pevnou úrokovou sazbou, však pravděpodobně sníží poptávku, protože měsíční splátku si může dovolit méně lidí.

Namísto toho by si kupci domů mohli zvolit krátkodobější hypotéky s nastavitelnou úrokovou sazbou pro nižší splátky a doufat, že úrokové sazby budou za pár let nižší než dnes.

Věřitelé stále profitují z určitých forem spotřebitelských půjček, ale tyto zisky nyní přicházejí pomaleji ve srovnání s tím, kdy jsou úrokové sazby nižší. To však neznamená, že všechny formy půjček vyschnou.

Firmy a jednotlivci si stále potřebují půjčovat peníze, aby mohli financovat své projekty a platit nezbytnosti. Někteří si možná půjčují kvůli vyššímu úroku méně než dříve, ale stále si půjčují. Banky nadále profitují a z toho profitují ceny jejich akcií.

To neznamená, že akcie bank budou imunní vůči poklesu trhu nebo dokonce recesi. Přesto by měli bouři přečkat lépe, protože vydělávají více z půjček s vyššími sazbami.

TryqO sadě výdajů na infrastrukturu | Q.ai – společnost Forbes

Vyšší úrokové sazby a stavitelé domů

Na rozdíl od bank stavitelé domů trpí v době vysokých úrokových sazeb, pokud nenabízejí také financování hypotékou nebo spolupracují s věřitelem.

Stavitelé domů si půjčují peníze na nákup pozemků, které potřebují ke stavbě, na nákup stavebního materiálu a na zaplacení práce. Dostanou nižší úrokové sazby na své půjčky, protože je splatí v plné výši a rychleji. To zlepšuje jejich ziskovost, protože náklady na půjčky jsou minimální.

Vyšší úrokové sazby u stavebních úvěrů ovlivňují ziskovost a tržby stavitele domů. Představební zakázky a prodeje klesají, prodeje hotových jednotek se zpomalují a měsíční platba za dokončený dům se zvyšuje.

V konečném důsledku to vytlačí cenu mimo dosah pro kupující, kteří si mohli dovolit platbu před zvýšením úrokové sazby. Méně prodejů domů ztěžuje stavitelům domů splácení jejich úvěru, což způsobuje, že stavitel tahá peníze z jiných oblastí provozu.

Stavitel domů se ztrátami a sníženým provozním příjmem pravděpodobně zaznamená snížení hodnoty svých akcií v důsledku poklesu kupní síly spotřebitelů. Projekty jsou často opuštěny a stavitel domů se musí restrukturalizovat, aby přežil, dokud úrokové sazby opět neklesnou.

To je dnes vidět v celém odvětví. Někteří stavitelé domů prodávají svůj inventář postavených domů investičním skupinám, nikoli kupujícím, takže mohou dostat inventář z účetnictví a získat příjem.

Příštích několik měsíců pro stavitele domů vypadá náročných, protože Fed plánuje pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb. To dále zpomalí trh s bydlením.

Z dlouhodobého hlediska by to však mohlo domácím stavitelům velmi prospět. S nízkými zásobami mohou stavět nové domy a účtovat si prémii.

Úrokové sazby a maloobchodní zásoby stavebních materiálů

Akcie maloobchodních domácích materiálů, jako je Home Depot a Lowe's, jsou z hlediska svého výhledu uprostřed. Na jedné straně mohou očekávat nárůst prodejů, protože lidé se rozhodnou aktualizovat a předělat svůj současný domov namísto nákupu nového.

Na druhou stranu je inflace stále vysoká, takže si lidé nemohou dovolit každodenní výdaje. To by mohlo odstavit projekty přestavby domů na vedlejší kolej.

Pro investory bude důležité sledovat stav zásob těchto maloobchodníků a výkazy zisků. Ty poskytnou přehled o tom, zda se lidé rozhodnou aktualizovat své domovy nebo zda je inflace příliš vysoká.

Závěrem

Bytový průmysl tvoří velkou část americké ekonomiky. S rostoucími úrokovými sazbami můžete očekávat ochlazení a pokles cen domů. Dopad, který to bude mít na průmyslová odvětví spojená s trhem s bydlením, se liší.

Některé sektory, například bankovní akcie, by měly změnu na trhu s bydlením zvládnout dobře. Domácí stavitele ale může čekat tuhá zima a jaro. Jako investor je vaší nejlepší možností diverzifikace, abyste omezili riziko.

Investiční sady Q.ai vám může pomoci diverzifikovat v celé řadě odvětví. Naše umělá inteligence hledá na trzích ty nejlepší investice pro všechny druhy tolerance rizika a ekonomické situace.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci. Když vložíte 100 $, přidáme na váš účet dalších 100 $.