Wells Fargo, kdysi hráč č. 1 v oblasti hypoték, ustupuje z trhu s bydlením

Wells Fargo ustupuje z trhu amerických hypoték v hodnotě mnoha bilionů dolarů uprostřed regulačního tlaku a dopadu vyšších úrokových sazeb.

Namísto svého předchozího cíle oslovit co nejvíce Američanů bude společnost nyní nabízet půjčky na bydlení pouze stávajícím zákazníkům bank a správců majetku a dlužníkům v menšinových komunitách, zjistila CNBC.

Duální faktory úvěrového trhu, který se zhroutil od začátku Federálního rezervního systému zvýšení sazeb v loňském roce a zvýšený regulační dohled – jak v rámci celého odvětví, tak i specifické pro Wells Fargo po roce 2016 falešné účty skandál - vedl k rozhodnutí, řekl šéf spotřebitelských úvěrů Kleber Santos.

"Jsme si plně vědomi historie Wells Fargo od roku 2016 a práce, kterou musíme udělat, abychom obnovili důvěru veřejnosti," řekl Santos v telefonickém rozhovoru. "V rámci tohoto přezkumu jsme zjistili, že naše podnikání v oblasti úvěrů na bydlení je příliš velké, a to jak z hlediska celkové velikosti, tak rozsahu."

Je to nejnovější a možná nejvýznamnější strategický posun, který generální ředitel provedl Charlie Scharf se zavázala od nástupu do Wells Fargo na konci roku 2019. Hypotéky jsou zdaleka nejlepší největší kategorie dluhu v držení Američanů, který tvoří 71 % z celkových 16.5 bilionu dolarů na celkových zůstatcích domácností. Za Scharfových předchůdců se Wells Fargo pyšnil svým obrovským podílem na úvěrech na bydlení – podle průmyslového zpravodaje byl v roce 2019 nejlepším věřitelem v zemi. Uvnitř hypotečního financování.

Nyní, v důsledku těchto a dalších změn, které Scharf provádí, včetně prosazování vyšších příjmů z investičního bankovnictví a kreditních karet, se Wells Fargo bude více podobat rivalům z megabank. Bank of America a JPMorgan Chase. Obě společnosti postoupily hypoteční podíl po finanční krizi v roce 2008.

Následování těchto kdysi obrovských hypotečních hráčů při zeštíhlování jejich operací má důsledky pro americký hypoteční trh.

Když banky po katastrofě, kterou byla bublina na trhu s nemovitostmi z počátku roku 2000, ustoupily od úvěrů na bydlení, nebankovní hráči včetně Raketová hypotéka rychle zaplnil prázdnotu. Tito novější hráči však nejsou tak přísně regulováni jako banky a kritici z oboru tvrdí, že by to mohlo spotřebitele vystavit nástrahám. Dnes je Wells Fargo třetím největším poskytovatelem hypoték po Rocket a United Wholesale Mortgage.

Jako součást svého snížení, Wells Fargo také uzavírá své korespondentské podnikání, které nakupuje úvěry od poskytovatelů úvěrů třetích stran a „výrazně“ zmenšuje své portfolio hypotečních služeb prostřednictvím prodeje aktiv, řekl Santos.

Korespondenční kanál je pro Wells Fargo se sídlem v San Franciscu významným obchodním kanálem, který se zvětšil, když se v loňském roce snížila celková úvěrová aktivita. V říjnu banka řekl 42 % z půjček ve výši 21.5 miliardy USD, které vznikly ve třetím čtvrtletí, byly korespondenční půjčky.

Prodej práv na hypoteční služby dalším hráčům v oboru bude trvat nejméně několik čtvrtletí, v závislosti na tržních podmínkách, řekl Santos. Wells Fargo je největší americký poskytovatel hypotečních služeb, který zahrnuje vybírání plateb od dlužníků, s téměř 1 bilionem dolarů v úvěrech, neboli 7.3 % trhu, od třetího čtvrtletí, podle údajů Inside Mortgage Finance.

Celkově tento posun povede k novému kolu propouštění pro hypoteční operace banky, přiznali manažeři, ale odmítli přesně vyčíslit, kolik. Byly to tisíce hypotečních pracovníků společnost ukončila nebo dobrovolně opustila v loňském roce, kdy obchod klesal.

Tato zpráva by neměla být pro investory ani zaměstnance úplným překvapením. Zaměstnanci Wells Fargo už měsíce spekulují o změnách, které nastanou poté, co Scharf v uplynulém roce několikrát telegrafoval své záměry. Bloomberg v srpnu oznámil, že banka zvažuje snížení nebo zastavení korespondentských půjček.

„Dnes je provozování hypotečního podnikání uvnitř banky velmi odlišné, než tomu bylo před 15 lety,“ řekl Scharf analytikům v červnu. "Nebudeme tak velcí, jak jsme byli historicky" v průmyslu, dodal.

Wells Fargo uvedl, že investuje 100 milionů dolarů do svého cíle, kterým je vlastnictví menšinových domů a umístí více hypotečních poradců do poboček v menšinových komunitách.

"Naší prioritou je zbavit toto místo rizik, zaměřit se na obsluhu našich vlastních zákazníků a hrát roli, kterou společnost očekává, že budeme hrát, pokud jde o rasovou propast ve vlastnictví domů," řekl Santos.

Hypoteční přesun znamená to, co je potenciálně poslední velkou obchodní změnou, kterou Scharf podnikne po rozdělení operací banky do pěti divizí, přijetí 12 nových členů provozního výboru a vytvoření segmentu diverzity.

V telefonickém rozhovoru Scharf řekl, že nepředpokládá provedení dalších velkých změn s tím, že banka se bude muset přizpůsobit měnícím se podmínkám.

„Vzhledem ke kvalitě pěti hlavních společností v celé franšíze si myslíme, že jsme v pozici, abychom mohli soutěžit s těmi nejlepšími a vyhrát, ať už jde o banky, nebankovní společnosti nebo fintech,“ řekl.