Když kupujete akcie společnosti, doufáte, že se základní společnosti bude dařit dobře a způsobí růst ceny akcií. Když investujete do indexový fond, doufáte, že celému sektoru trhu, který index sleduje, se bude dařit dobře a způsobí, že všechny společnosti v něm získají hodnotu, čímž se zvýší hodnota vašich držených indexových fondů. To je v kostce rozdíl mezi indexovými fondy a akciemi. Nyní se pojďme ponořit do detailů. Zvažte spolupráci s a Finanční poradce najít nejlepší kombinaci jednotlivých akcií a podílů indexových fondů pro vaše portfolio.
Co je indexový fond?
Indexový fond je portfolio aktiv držených a spravovaných investiční společností. Obecně bude vyroben převážně (nebo zcela) ze zásob a korporátní dluhopisy. Stejně jako akcie investujete do indexového fondu nákupem jednotlivých akcií. Poté vlastníte procento z celkového portfolia odpovídající počtu akcií, které jste koupili, a máte nárok na výnosy fondu na tomto poměrném základě.
Řekněme například, že fond ABC uvolňuje 50 % své hodnoty ve formě 100 akcií. To znamená, že firma, která fond spravuje, si ponechala vlastnictví poloviny portfolia. Druhou polovinu nabídla investorům. Pokud si koupíte jednu akcii tohoto fondu, vlastníte 0.5 % z celkového portfolia a máte nárok na 0.5 % z jeho výnosů.
Toto je základní struktura toho, co se nazývá aktivum založené na fondech, které firmy obvykle prodávají jako podílové fondy a ETF.
Indexový fond je specializovaná forma fondového aktiva. U indexového fondu vybírá správcovská firma aktiva portfolia tak, aby odpovídala indexu, který sleduje konkrétní segment trhu. Myšlenka je taková, že firma naváže výkonnost svého fondu na konkrétní myšlenku, odvětví, sektor nebo jinou tržní metriku.
Cílem fondu je vyrovnat se výkonnosti indexu. To je na rozdíl od mnoha aktiv založených na fondech, která jsou vytvořena tak, aby jednoduše generovala výnosy nebo zmírňovala riziko bez ohledu na trh jako celek. Na rozdíl od jiných typů aktiv totiž indexový fond, který ztrácí hodnotu, často funguje přesně tak, jak byl navržen. Firma by například mohla kolem sebe vybudovat indexový fond technologický sektor. To znamená, že fond sleduje výkonnost technologických akcií jako odvětví. Pokud se technologickým společnostem daří a získávají hodnotu, získá hodnotu i indexový fond. Pokud technologické společnosti narazí na hrubou záplatu a jejich ceny klesnou, hodnota indexového fondu klesne – záměrně.
Za tímto účelem firma provozující indexový fond sestaví své portfolio z aktiv relevantních pro výkon zvolené metriky. Například firma, která staví indexový fond technologického sektoru, může sestavit portfolio z akcií technologických společností, dluhopisů vydaných technologickými společnostmi a jakýchkoli dalších aktiv, o kterých se domnívá, že odrážejí výkonnost technologického sektoru jako celku. V závislosti na fondu může tato firma například nakupovat opční smlouvy ve zlatě, křemíku a dalších polovodičů. Nebo může investovat do logistických společností, o kterých je známo, že intenzivně spolupracují s technologickými společnostmi.
Přesné složení indexového fondu závisí na firmě, která fond provozuje, a investiční společnosti velmi tvrdě pracují na vytvoření správných vzorců pro indexový fond, který uspěje ve sledování hodnoty svého odvětví. Celkový princip je však konzistentní: Indexový fond je postaven z aktiv, o kterých se firma domnívá, že představují hodnotu tržního segmentu.
Nejoblíbenější indexové fondy sledují hlavní části trhu. To zahrnuje zejména:
Tržní indexy, jako je S&P 500 a Dow Jones Industrial Average, kde bude indexový fond sledovat hodnotu těchto tržních metrik; a
Průmyslové indexy, kde firma vytvoří svůj indexový fond pro sledování hodnoty odvětví jako celku, jako je maloobchod, technologie nebo energie.
Jak se indexové fondy liší od akcií
Zásoba mezitím je vlastnický podíl v jednotlivé společnosti. Nákupem akcií jste doslova koupili částečné vlastnictví základního podnikání. Řekněme například, že společnost uvolní celou svou hodnotu k prodeji ve 100 akciích. Pokud koupíte jednu akcii akcií této společnosti, nyní vlastníte 1 % samotné společnosti. V závislosti na tom, jak daný podnik spravuje své akcie, vás to může opravňovat k podílu na jeho zisku formou dividend. Může vás také opravňovat k tomu, abyste se mohli vyjádřit k řízení podnikání na základě toho, kolik akcií vlastníte. (Samozřejmě, vzhledem k tomu, že velké firmy mohou uvolnit miliardy akcií, vyžaduje to značné investice, než získáte smysluplný hlas v záležitostech veřejně obchodovaná společnost.)
Většinou profitujete z akcie prostřednictvím tzv kapitálové zisky. Když se firmě daří, zajímají se o ni další investoři. To zvyšuje poptávku po akciích společnosti, což následně zvyšuje její cenu na trhu. Pokud tato cena stoupne, zatímco držíte akcie, můžete své akcie prodat za více, než jste zaplatili za jejich nákup, čímž získáte zisk. Akcie mohou také vyplácet výnosy ve formě dividend, kdy společnost vyplácí svým akcionářům část firemních zisků.
Ať už jsou detaily jakékoli, s akciemi nakonec vyděláte peníze na výkonnosti jedné společnosti.
Indexové fondy vs. akcie
Největší rozdíl mezi investováním do indexových fondů a investicí do akcií je riziko.
Jednotlivé akcie bývají mnohem volatilnější než fondové produkty, včetně indexových fondů. To může znamenat větší šanci na vzestup... ale také to znamená podstatně větší šanci na ztrátu. Naproti tomu diverzifikovaná povaha indexového fondu obecně znamená, že jeho výkonnost má mnohem méně vrcholů a propadů. Stejně jako všechny fondové produkty drží indexový fond ve svém celkovém portfoliu velké množství různých aktiv. Místo toho, abyste investovali pouze do jedné akcie, jak to uděláte s akcií, investujete do desítek (ne-li stovek) akcií, dluhopisů a další majetek.
To znamená, že i když jedna společnost ztratí hodnotu, obvykle je tu jiná společnost, která tento výkon vyrovná. Samozřejmě, že pokud jedna společnost vykáže obrovské zisky, tyto výnosy se sníží o zbytek portfolia jako celku.
Diverzifikace indexového fondu závisí na povaze samotného fondu. Fond, který investuje do určitého odvětví nebo tržního sektoru, bude méně rozmanitý než fond, který investuje na trhu jako celku. Můžete například investovat do indexového fondu technologického sektoru a indexového fondu S&P 500. Je jednodušší, aby se něco stalo (dobré nebo špatné) konkrétně technologickému sektoru, než aby se něco stalo (opět dobré nebo špatné) celému akciovému trhu.
Průmysl se může propadnout nebo rozmach snáze, než celý trh sklouznout do recese nebo prudkého nárůstu.
Výhody indexového fondu
Pro individuálního investora mají indexové fondy obecně dvě hlavní výhody oproti investicím do jednotlivých akcií. Za prvé, ignorujte to, co napsaly některé jiné finanční weby o kontrole nad vašimi držbami a osobní spokojenosti s finančním úspěchem. Jen velmi málo investorů kdy porazilo trh. To platí i mezi profíky. Studie neustále zjišťují, že více než 90 % profesionálních investorů si nedokáže vybrat akcie, které si dlouhodobě vedou lépe než trh jako celek.
Vezmi si dva investiční portfolia. Do jednoho z nich nevkládejte nic jiného než indexový fond S&P 500, do druhého pak aktivně nakupujte a prodávejte akcie. Váš indexový fond bude mít meziročně vyšší hodnotu téměř pokaždé. Není to železné pravidlo, ale devětkrát z deseti vyděláte více peněz s indexovými fondy.
Za druhé, indexový fond snižuje složitost. Investování na akciovém trhu znamená sledování výkonnosti, sledování základů společnosti, čtení výkazů výdělků a mnohem, mnohem více. To je obtížné dělat dobře a může to rychle sníst váš čas a pozornost. Investice do indexového fondu je a pasivní investiční strategie. Zakoupíte aktivum a poté jej necháte na pokoji, abyste sbírali hodnotu a generovali výnosy. Není třeba sledovat výkon nebo hrát akciový trh.
Investování do akcií není nerozumné. Ve skutečnosti mnoho investorů aktivně investuje. Zjišťují, že je vzrušující pokusit se porazit trh. Stejně jako u všech spekulativních aktiv byste však měli dbát na to, aby jednotlivé akcie tvořily pouze spekulativní část vašeho portfolia. Investujte do těchto aktiv penězi, které si můžete dovolit ztratit. Pro dlouhodobě stabilní segment vašeho portfolia jsou indexové fondy často výborným nápadem.
Bottom Line
Akcie vám dává jeden podíl vlastnictví v jedné společnosti. Indexový fond je portfolio aktiv, které obecně zahrnuje akcie mnoha společností, stejně jako dluhopisy a další aktiva. Toto portfolio je navrženo tak, aby sledovalo celé části trhu, rostoucí a klesající stejně jako tyto segmenty.
Tipy k investování
Měli byste více riskovat? Je čas začít hrát na jistotu? To vám tady nemůžeme říct, ale je to přesně ten druh rozhovoru, který můžete vést s chytrým finančním poradcem. Najít takový nemusí být těžké. Nástroj pro párování SmartAsset vám může pomoci najít finančního profesionála ve vaší oblasti, který vám pomůže s otázkami, jako jsou tyto ... a mnoho dalších. Pokud jste připraveni, začněte hned.
Rozhodování mezi akciemi a indexovými fondy není jedinou volbou, které musí pečliví investoři čelit. Mezi další výzvy patří získání dobrého odhadu toho, jak se bude vaše portfolio dařit v průběhu času. To je místo, kde je zdarma investiční kalkulačka může přijít vhod.
Úvěr fotky: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
Příspěvek Indexové fondy vs. akcie: Klíčové rozdíly se objevil nejprve na Blog SmartAsset.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html