Nové spekulace o nákupu Buffetta vyrostly v květnu přímo kolem Berkshire's výroční zasedání v Omaze, Neb. Letošní spekulace víří kolem energetických akcií poté, co se ve finančním prohlášení společnosti za první čtvrtletí objevila zpráva o velké investici do ropného gigantu
Chevron
(CVX).
„Přibližně 66 % celkové reálné hodnoty bylo soustředěno ve čtyřech společnostech,“ uvádí zpráva Berkshire za 10-Q. “
Společnost American Express
,
28.4 miliardy dolarů;
Apple Inc.
,
159.1 miliardy dolarů;
Bank of America Corporation
,
42.6 miliardy dolarů a
Chevron
Corp
oration, 25.9 miliardy dolarů. Chevron je překvapením číslo čtyři. Vypadá to, že Berkshire ve čtvrtletí přidal asi 120 milionů akcií Chevronu.
Buffett má dnes rád olej. Ceny ropy rostou, ale důvodem, proč má rád akcie, je pravděpodobně spíše to, jak společnosti utrácejí svůj volný peněžní tok. Chevron vrací více ze svého cash flow zpět akcionářům, místo aby je investoval.
Buffett v odpovědi na otázku výročních schůzí o nákupech akcií v prvním čtvrtletí také citoval
Occidental Petroleum
(OXY) s tím, že její plán návratnosti kapitálu byl jednoduchý a dával smysl. Berkshire je největším držitelem akcií společnosti Occidental.
Occidental vyplácí čtvrtletní dividendu ve výši 13 centů, což znamená výnos téměř 1 %. Společnost také plánuje v několika nadcházejících čtvrtletích odkoupit zpět své vlastní akcie v hodnotě přibližně 3 miliard dolarů. Dividenda a zpětný odkup ve výši zhruba 3.5 miliardy dolarů spotřebují zhruba polovinu volného cash flow společnosti. Většina zbývajících peněz jde na snížení dluhu.
Celkový akcionářský výnos společnosti Occidental, který lze definovat jako dividendy a zpětné odkupy dělené tržní kapitalizací společnosti, je asi 7 %. Celkový akcionářský výnos Chevronu, založený na zpětném odkupu akcií v prvním čtvrtletí, je asi 5 %.
Asi jedna třetina nefinančních společností v
S&P 500
mají celkový akcionářský výnos vyšší než 5 % na základě čísel vykázaných za posledních 12 měsíců. To je zhruba 120 firem a investoři mají z čeho vybírat.
Dvě další ropné a plynárenské společnosti s akcionářským výnosem vyšším než 5 %:
Maraton Petroleum
(MPC) asi 13 % a
APA
(APA) asi 6 %.
Nejlepší obranná společnost, založená na obrazovce akcií S&P 500, je
L3 Harris Technologies
(LHX), s akcionářským výnosem asi 9 %. Jednou z předních průmyslových firem je výroba motorů
Cummins
(CMI) asi 8 %. Hrstka výrobců chemikálií má atraktivní výnosy, včetně
DuPont de Nemours
(DD),
Dow Inc.
(DOW) a
Celanese
(EC).
Nejde jen o společnosti staré ekonomiky.
Meta platformy
(FB) a
eBay
(EBAY) mají výnosy 10 %, respektive 26 %. (
eBay
za posledních 7.2 měsíců odkoupili akcie v hodnotě asi 12 miliardy dolarů.)
Logistický gigant
FedEx
(FDX), která se obchoduje pouze za 9násobek odhadovaných zisků kalendářního roku 2022, má akcionářský výnos přibližně 6 %. A prodejci bytových doplňků
Home Depot
(HD) a
Lowe
(NÍZKÁ) dosahují přibližně 12 % a 7 %.
Obrazovka není náhradou za důkladnější průzkum společnosti a jejích akcií. Buffettův přístup ale může investorům pomoci v nejistých časech.
Napište Al Rootovi na [chráněno e-mailem]