Berkshire Hathaway (ticker: BRK. A, BRK. B) měla k 911. březnu zhruba 31 milionů akcií Apple a tato pozice od té doby klesla asi o 30 miliard dolarů, za předpokladu, že nedojde ke změně držení. Berkshire stále drží více než 90 miliard dolarů zisku ze svého podílu Apple. Jeho cena se pohybuje kolem 34 USD za akcii.
Pokles Applu tvoří většinu toho, co Barron je odhady činí v tomto čtvrtletí papírové ztráty v obrovském akciovém portfoliu Berkshire zhruba 45 miliard dolarů, které k 390. březnu činily 31 miliard dolarů.
Akcie společnosti Apple, které ve čtvrtek v poledním obchodování klesly o 1.4 % na 138.86 USD, v tomto čtvrtletí klesly ze zhruba 175 USD. Buffett v prvním čtvrtletí mírně navýšil podíl Berkshire, nakoupil asi 3 miliony akcií a pravděpodobně zaplatil v minimu až polovině 150 dolarů, na základě komentáře, který učinil pro CNBC.
Akcie Berkshire třídy A klesly o 1.3 % na 453,650 1.5 USD; akcie třídy B klesly o 302.21 % na 665 USD. Tržní hodnota Berkshire se pohybuje kolem XNUMX miliard dolarů.
Apple představoval 40 % akciového portfolia Berkshire a čtyři další akcie tvořily dalších 30 %:
Bank of America
(BAC),
American Express
(AXP),
Chevron
(CVX) a
Koka-kola
(KO).
Buffett, generální ředitel společnosti Berkshire, se vysmívá diverzifikaci pro sofistikované investory, jako je on sám, a řekl, že přístup Berkshire vejce v jednom koši jí dobře slouží po více než půl století.
Ztráty papírových cenných papírů – pokud nebudou do konce čtvrtletí zvráceny – by se pro společnost promítly do nejhorších finančních výsledků od prvních tří měsíců roku 2020 a do nárůstu účetní hodnoty. Berkshire v březnu 50 ztratil 2020 miliard dolarů.
Podle účetních pravidel procházejí změny hodnoty akciového portfolia Berkshire přes zisky – pravidlo, o kterém Buffett pravidelně říká, že zkresluje finanční výsledky. Očekává se, že společnost v současném období vydělá po zdanění zhruba 7 miliard dolarů.
Barron je odhaduje, že současná účetní hodnota Berkshire je asi 326,000 5 USD na akcii třídy A – včetně předpokládaných zisků v aktuálním čtvrtletí – asi o 31 % méně než z 345,000. března kolem 1.4 XNUMX USD. To znamená, že akcie Berkshire se obchodují za XNUMXnásobek odhadované účetní hodnoty.
Berkshire v březnovém čtvrtletí zpomalila své zpětné odkupy akcií, protože její akcie rostly a obratně překonaly index S&P 500. Společnost v tomto období odkoupila akcie za 3.2 miliardy dolarů, v porovnání s průměrem asi 7 miliard dolarů čtvrtletně v roce 2021. I přes stažení se Berkshire je letos stále o 2 % vyšší, oproti 17% poklesu S&P 500.
Buffett na výročním zasedání Berkshire před několika týdny řekl, že společnost v dubnu nekoupila žádné akcie, když se akcie třídy A obchodovaly většinou nad 500,000 XNUMX USD. Buffett řekl, že Berkshire bude při zpětném odkupu akcií dbát na cenu.
Bude zajímavé sledovat, zda Berkshire tento měsíc obnoví zpětné odkupy akcií. Během roku 2021 Berkshire upřednostňovala nákup vlastních akcií spíše než nákupy akcií v jiných společnostech. Buffett se v prvním čtvrtletí otočil a nakoupil akcie za rekordních 51 miliard dolarů – zejména Chevron a
Occidental Petroleum
(OXY) a zpomalení zpětného odkupu akcií Berkshire.
Napište Andrewovi Barymu na [chráněno e-mailem]