Warren Buffett nakupuje akcie na propadu

Miliardář Warren Buffet získával akcie na propadu během nedávného poklesu trhu a zvyšoval své podíly v ropných společnostech, jako je Occidental (OXY) - Získejte zprávu společnosti Occidental Petroleum Corporation).

Do konce roku 2021 Berkshire Hathaway ( (BRK.A) - Získejte zprávu Berkshire Hathaway Inc. třídy A nashromáždil velké množství hotovosti, což zvýšilo spekulace o plánech generálního ředitele pro společnost. Konglomerát měl 146.72 miliardy dolarů a po koupi pojišťovny Alleghany Corp ( (Y) - Získejte zprávu Alleghany Corporation) za 11.6 miliardy dolarů také utratila miliony na získání akcií společnosti Occidental, HP ( (HPQ) - Získejte zprávu HP Inc) a Chevron ( (CLC) - Získejte zprávu Chevron Corporation). Hotovostní zásoby společnosti tak na konci prvního čtvrtletí dosáhly 106.26 miliardy dolarů.

Nedávná regulační prohlášení ukazují, že Berkshire znovu nakupuje akcie. Společnost získala dalších 901,768 10 akcií Occidental, čímž se přidala k původnímu nákupu v únoru. Producent ropy je nyní v XNUMX největších holdingech Berkshire.

Kupte si „úžasnou společnost za férovou cenu“

Buffettův investiční styl nikdy neupřednostňoval získávání komodit, ale roli mohla hrát vyšší míra inflace, řekl TheStreet Thomas Hayes, předseda Great Hill Capital v New Yorku.

"Pokud jde o nákup akcií Buffetta v OXY, moc bych na tom nevydělal," řekl. „Historicky se vyhýbal investicím do komoditních akcií. Dnes to vidí jako zajištění proti inflaci a potenciální nerovnováze mezi nabídkou a poptávkou.

Investoři by se měli místo toho zaměřit na skutečnost, že Buffettova chuť riskovat „se vrátila poté, co v letech 2020 a 2021 mnoho nedělal,“ řekl Hayes.

„Koupě Allegheny Corp a značné investice do HP a Activision Blizzard vypovídají více o ochotě vstoupit na trh, kde je třeba mít hodnotu. V nadcházejících čtvrtletích můžeme zjistit, že také přidal další ke svému podílu v Applu. Zatímco mnoho z nich v posledních týdnech usilovalo o odchod, Buffett byl selektivním kupcem, kde má ocenění smysl.“

Berskhire Hathaway již přidělil společnosti Occidental 7 miliard dolarů, čímž zvýšil svůj podíl na více než 14 %. Konglomerát také koupil další akcie společnosti Chevron a přidal ke svému původnímu podílu, který klenul investici do čtyř největších kmenových akcií konglomerátu.

Chevron je nyní jeho čtvrtým největším holdingem. Apple je největším holdingem společnosti, následuje Bank of America ( (BAC) - Získejte zprávu Bank of America Corp), zatímco American Express ( (AXP) - Získejte zprávu společnosti American Express) drží první tři místa.

Energetické akcie se rychle odrazily od svého poklesu v roce 2020, kdy se ekonomika zastavila před globální pandemií. Akcie společnosti Occidental vzrostly za posledních šest měsíců o 115.3 % a za poslední rok o 159.8 % v reakci na znovuotevření. Oživení Chevronu bylo menší, ale akcie během posledních šesti měsíců vzrostly o 48.8 % a v minulém roce o 57.7 %.

Zatímco Buffett vždy tvrdil, že nebude komentovat tržní ocenění ani ocenění jednotlivých akcií, jeho činy hovoří za mnohé, řekl TheStreet Robert Johnson, profesor financí na Creighton University.

"Skutečnost, že nasazuje svou válečnou hotovost, je silným důkazem toho, že on a jeho poručíci věří, že tam jsou podhodnocené zásoby," řekl. „To neznamená, že věří, že trh je podhodnocený nebo že se v blízké budoucnosti vrátí zpět, ale že některé společnosti přesvědčují nákupy. To je dobrý signál pro hodnotové investory.“

Buffettovy energetické investice demonstrují investiční strategii 91letého starce, spočívající v získávání akcií ve společnostech, které mají nízké ocenění a akcionářskou návratnost ve formě dividend a zpětných odkupů, řekl TheStreet Art Hogan, hlavní tržní stratég B Riley Financial.

"Warren Buffett je dlouholetý, barvený ve vlně, praktik hodnotného investování," řekl. "Vždy radil investorům, aby byli chamtiví, když se ostatní bojí."

Velká hromada hotovosti z roku 2021 znamená, že Buffett může tento suchý prášek použít během tohoto poklesu trhu.

Přejděte na Pokračovat

"Jeho nedávné investice do ropných společností Occidental a Chevron hovoří o dynamice, že v dohledné budoucnosti bude po energetických produktech větší poptávka než nabídka," řekl Hogan.

Také „využil stažení jednoho ze svých oblíbených jmen Apple a nedávno vsadil na zajímavou arbitrážní sázku na fúzi na Activision Blizzard,“ řekl.

"Současné prostředí na akciových trzích spadá přímo do cílové zóny Warrena Buffetta - neúnavný, nevybíravý prodej akcií s sebou přinesl příležitost pro Berkshire nakupovat cenné papíry za výhodné ceny," řekl Hogan.
Buffett již dříve řekl, že „je mnohem lepší koupit skvělou společnost za férovou cenu, než férovou společnost za báječnou cenu“.

Koupě Buffetta propadu je pozitivním znamením pro drobné investory, řekl TheStreet Mike Maynes, finanční konzultant společnosti Maynes IM Financial v Boca Raton na Floridě.

"Existuje velké množství kvalitních společností, které obchodují s výraznými slevami ve srovnání se začátkem roku," řekl. "Pro investory s dostatečnou likvidní hotovostní rezervou a dlouhým časovým rámcem má absolutně smysl nakupovat různé poklesy."

Nedávné nákupy Buffetta

Buffett na výroční dubnové akcionářské schůzi Berkshire odhalil, že konglomerát vlastní 9.5% podíl v Activision Blizzard (ATVI) - Získejte zprávu Activision Blizzard, Inc) ze svého původního 2% podílu herní společnosti, kterou má získat Microsoft ( (MSFT) - Získejte zprávu společnosti Microsoft Corporation).

"Pokud obchod projde, vyděláme nějaké peníze," řekl na výroční schůzi akcionářů společnosti.

Řekl, že získání dalších akcií bylo jeho rozhodnutí.

V dubnu většina akcionářů Activision Blizzard hlasovala pro 69 miliard dolarů v hotovosti oznámenou v lednu. Tato fúze by byla největší v technologickém sektoru, což by Microsoftu dalo navrch, protože by vlastnil videohry Activision, jako jsou Candy Crush, Call of Duty a World of Warcraft.

Očekává se, že dohoda bude uzavřena během léta, protože bude čelit další kontrole ze strany vládních subjektů, jako je americká Federální obchodní komise.

Shutterstock

Buffett Čistá hodnota roste

Zatímco jiní investoři viděli velké procento jejich jmění, které se při nedávném výprodeji trhu rozplynulo, Buffett se dostal na vrchol.

Buffet je jedním ze dvou lidí v první desítce nejbohatších lidí na světě, jejichž čisté jmění se od ledna zvýšilo Bloomberg Billionaires Index.

Oracle of Omaha je na pátém místě indexu, což je denní žebříček nejbohatších lidí světa. Jeho celkové čisté jmění je 112 miliard dolarů a do konce obchodování 3.38. května od začátku roku získal 15 miliardy dolarů.

Seznam Bloomberg zahrnuje pouze jednoho dalšího miliardáře v top 10 – Gautama Adaniho, indického infrastrukturního magnáta, který vlastní nemovitosti, komodity a výrobu a přenos energie, jehož celkové čisté jmění je 99.5 miliardy dolarů a jeho dosavadní výkonnost je zisk. 22.9 miliardy dolarů do 15. května.

Pouze 24 miliardářů z první stovky nejbohatších lidí zaznamenalo meziroční nárůst čistého jmění do konce obchodování 12. května.

Buffettův investiční styl zůstává stejný

Zatímco jeho útočníci se zaměřují na společnosti, do kterých měl Buffett investovat dříve, jako je Apple kvůli své averzi k vlastnictví technologických akcií a jeho chybám s akciemi leteckých společností, Buffett se držel své investiční strategie nákupu kvalitních společností, řekl Johnson dříve TheStreet.

"Tolik jejich podniků jsou tyto stabilní, nesexy společnosti, které neustále vytvářejí peněžní toky a nejsou oceněny nad násobky trhu," řekl. „Lidé se příliš často chtějí pokusit změnit svůj investiční styl tak, aby vyhovoval trhu. Buffett je skutečný sever. On to nedělá."

Konglomerát vlastní nesčetné množství dalších společností od menších podílů až po přímé podíly od pojištění, železnic, veřejných služeb až po technologické společnosti a její nechvalně známé podíly, jako je Coca-Cola (KO) - Získejte Coca-Cola Company Report), Kraft Heinz ( (KHC) - Získejte zprávu společnosti Kraft Heinz) a See's Candies.

Buffett se zaměřil na vlastnictví retailových bank a ponechal si své podíly v Bank of America (BAC) - Získejte zprávu Bank of America Corp), jeho druhá největší pozice po Applu ( (AAPL) - Získejte zprávu společnosti Apple Inc) a USBancorp ( (USB) - Získejte zprávu US Bancorp). Prodal akcie Wells Fargo (WFC) - Získejte zprávu Wells Fargo & Company), JPMorgan Chase ( (JPM) - Získejte zprávu JPMorgan Chase & Co) a Goldman Sachs ( (GS) - Získejte zprávu Goldman Sachs Group, Inc) za poslední dva roky.

Zdroj: https://www.thestreet.com/investing/buffett-buying-stocks-on-the-dip?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo