Warren Buffett zvýšil sázku na Occidental Petroleum

Shrnutí

• Buffett zvýšil podíl o 6.67 %, protože ceny plynu stále rostou.
• Během výročního zasedání Berkshire vyjádřil důvěru ve vedení generálního ředitele.

Jak ceny ropy stále rostou, renomovaný investor Warren Buffett (obchody, Portfolio) odhalil začátkem tohoto týdne jeho firma navýšila svůj podíl v Occidental PetroleumOXY
Corp. (OXY, Finanční) o 6.67 %, nákupem akcií za více než 500 milionů dolarů.

Legendární miliardářský guru, který vede pojišťovací konglomerát Berkshire Hathaway se sídlem v Omaze v Nebrasce (BRK.A, Finanční) (BRK.B, Finanční), spolu se svými dvěma portfolio manažery, Tedem Weschlerem a Toddem Combsem, se řídí dlouhodobým hodnotovým investováním, které se zaměřuje na společnosti s pochopitelnými obchodními modely, příznivými dlouhodobými vyhlídkami a kompetentními manažerskými týmy, které jsou dostupné za atraktivní ceny.

Podle GuruFocus Výběry v reálném čase, prémiová funkce založená na 13D, 13G a formuláři 4 podání u Komise pro cenné papíry, Buffett 9.6. června investoval do dalších 22 milionů akcií výrobce ropy a zemního plynu se sídlem v Houstonu. Akcie se obchodovaly za průměrnou cenu 55.36 USD za podíl v den transakce.

Nyní drží celkem 152.71 milionu akcií, což představuje 2.32 % akciového portfolia. Data GuruFocus ukazují, že Buffett dosud získal přibližně 16.82 % z investice, což bylo podle 13F podání za první čtvrtletí jeho osmým největším podílem.

Investoři by si měli být vědomi, že záznamy 13F neposkytují úplný obrázek o držení firmy, protože zprávy zahrnují pouze její pozice v amerických akciích a amerických depozitních certifikátech, ale i tak mohou poskytnout cenné informace. Kromě toho zprávy odrážejí pouze obchody a držby k poslednímu datu podání portfolia, které může nebo nemusí mít reportující firma dnes nebo dokonce v době, kdy byl tento článek publikován.

Průzkumná a produkční společnost, která působí v USA, Latinské Americe a na Středním východě, má tržní kapitalizaci 53.60 miliardy dolarů; její akcie se ve čtvrtek obchodovaly kolem 56.91 USD s poměrem ceny a zisku 8.32, poměrem ceny a prodejem 3.53 a poměrem ceny a prodeje 1.88.

Hodnotový řádek GFHODNOTA
naznačuje, že akcie jsou v současnosti mírně nadhodnocené na základě svých historických poměrů, minulých finančních výsledků a projekcí budoucích zisků.

Skóre GF 69 ze 100 také naznačuje, že společnost má slabý budoucí výkonnostní potenciál. Získal vysoké body za ziskovost a střední hodnocení za růst a finanční sílu, ale získal nízké hodnocení za hodnotu GF a dynamiku.

Během výroční schůze akcionářů Berkshire dne 30. dubna Buffett prozradil, že založil svou počáteční investici do kmenových akcií mezi 28. únorem a 16. březnem po prostudování prezentace analytika. Kromě této pozice drží přednostní akcie společnosti spolu s opčními listy na nákup kmenových akcií po dohodě s Occidental v hodnotě 10 miliard dolarů na financování akvizice Anadarko v roce 2019.

Oracle of Omaha také pochválil generální ředitelku Vicki Hollub a vyjádřil důvěru v její plán na snížení dluhu.

"Říká, že nezná cenu ropy na příští rok." Nikdo to nedělá,“ řekl Buffett. "Ale rozhodli jsme se, že to dává smysl. A o dva týdny později jsme měli 14 %.

Po několika letech, kdy seděl na rostoucí hromadě hotovosti v Berkshire, Buffett letos začal trochu nakupovat. Ve svém výročním dopise pro akcionáře vydaném 26. února investor uvedl, že „interní příležitosti přinášejí mnohem lepší výnosy než akvizice“ a na akciových trzích nás jen málo „vzrušuje“.

Po oznámení podílu společnosti Occidental prozradil pozici v HPHPQ
Inc. (HPQ, Finanční) v dubnu. Berkshire také získává AlleghanyY
Corp. (Y, Finanční) za 11.6 miliardy dolarů.

GuruFocus ohodnotil finanční sílu společnosti Occidental 4 z 10 na základě slabého úrokového krytí a nízkého Altman Z-Score 1.56, které varuje, že by mohla být ohrožena bankrotem. Společnost může být také méně efektivní, protože aktiva se hromadí rychleji, než rostou tržby. Hodnota se však vytváří s tím, jak společnost roste, protože návratnost investovaného kapitálu zastiňuje vážené průměrné náklady na kapitál.

Ziskovost společnosti si vedla lépe s hodnocením 7 z 10, tažená vysokými maržemi a návratností vlastního kapitálu, aktiv a kapitálu, které převyšují většinu konkurentů. Occidental má také vysoké skóre Piotroski F-Score 7 z 9, což znamená, že operace jsou zdravé a předvídatelnost je jedna z pěti hvězdiček. Průzkum GuruFocus zjistil, že společnosti s tímto hodnocením vracejí průměrně 1.1 % ročně po dobu 10 let.

Buffett je zdaleka největším guru akcionářem společnosti s podílem 16.29 %. Mezi další významné guru investory patří Dodge & Cox, The Fond Smead Value (obchody, Portfolio), John Paulson (obchody, Portfolio), David tepper (obchody, Portfolio), Jim Simons (obchody, Portfolio)' Renaissance Technologies and the T Rowe Price Equity Income Fund (obchody, Portfolio).

Složení a výkon portfolia

Většina akciového portfolia Berkshire v hodnotě 363.55 miliardy dolarů, které ke konci prvního čtvrtletí tvořilo 49 akcií, byla investována do sektoru technologií a finančních služeb.

Další společností v energetickém sektoru, kterou k 31. březnu držel, podle podání 13F, byl ChevronCLC
Corp. (CLC, Finanční).

Data GuruFocus ukazují, že Buffettova firma se v roce 29.6 vrátila o 2021 %, čímž překonala návratnost S&P 500 o 28.7 %.

Zveřejnění

Nemám/nemáme žádné pozice v žádných zmíněných akciích a nemám v plánu nakupovat žádné nové pozice v uvedených akciích během příštích 72 hodin.