Globální společnost pro správu investic BlackRock uvádí, že prudký výprodej na začátku roku 2022 stlačil hodnotu komunálních dluhopisů a komunálních uzavřených fondů. Nyní by však nižší ocenění a vyšší výnosy mohly vytvořit příležitost pro investory získat více příjmů osvobozených od daně. Zde je to, co potřebujete vědět.
A Finanční poradce vám může pomoci identifikovat nové investiční příležitosti, které odpovídají vašim investičním potřebám a cílům.
Proč BlackRock chce, abyste se chopili této příležitosti
BlackRock říká, že komunální dluhopisy i komunální uzavřené fondy čelily v prvních čtyřech z pěti měsíců roku 2022 vážné korekci. věří globální investiční společnost že po jednom z nejhorších čerpání v historii mohou „vyšší absolutní výnosy a atraktivní valuace poskytnout příznivý vstupní bod pro investory, kteří hledají příjem osvobozený od daně“.
BlackRock konkrétně doporučuje investovat do komunálních uzavřených fondů, které nakupují komunální dluhopisy osvobozené od daně.
Uzavřené fondy mohou investorům vyplácet dividendy na měsíční, čtvrtletní nebo roční bázi. A zatímco IRS obecně považuje tyto peníze za zdanitelný příjem, komunální dluhopisy jsou od daně osvobozeny.
Když kupujete komunální dluhopis, v podstatě půjčujete peníze vládě, která dluhopis vydává, výměnou za platby úroků. Tyto peníze jsou osvobozeny od daně na federální úrovni a mohou být také osvobozeny od daně na úrovni států a měst. Investoři by však mohli čelit alternativní minimální daň když jejich příjem dosáhne určité hranice.
Manažeři uzavřených fondů obvykle využívají aktiva fondů (viz podrobnější vysvětlení v části níže), aby si půjčili na krátkodobé úroky a poté použijí hotovost navíc k nákupu dalších aktiv. Manažeři mohou také vydělávat peníze nákupem akcií fondu se slevou z čisté hodnoty aktiv, což je současná hodnota investice ve vlastnictví fondu. Ta se vypočítá odečtením závazků fondu nebo aktiv společnosti od jejich celkové hodnoty.
BlackRock říká, že prudká inflace a očekávání zvýšení úrokových sazeb ze strany americké centrální banky –která 0.75. června vzrostla o 16 %., nejvyšší nárůst od roku 1994 (28 let) srazil ceny komunálních dluhopisů dolů o -6.7 % výnosu z indexu městských dluhopisů S&P (od začátku roku do května 2022).
Ale ve srovnání s jinými třídami aktiv s pevným výnosem globální investiční společnost říká, že nedávná volatilita učinila z nižších obecních ocenění pro investory lepší obchod.
Investoři by si měli uvědomit: Protože uzavřené fondy se obchodují na sekundárních trzích, jako jsou jednotlivé akcie a fondy obchodované na burze (ETF), budou potřebovat a zprostředkovatelský účet je kupovat a prodávat.
Měli byste nyní investovat do komunálních uzavřených fondů?
Oba otevřené fondy a uzavřené fondy jsou profesionálně vedeny. To znamená, že správci fondů budou zodpovědní za výběr investic do fondů. Ale zatímco otevřené fondy nemají žádný limit na počet vydaných akcií, uzavřené fondy mají pevný počet akcií, které lze obchodovat.
A tento strukturální rozdíl, říká Black Rock, by mohl poskytnout investorům uzavřených fondů výhodu na současném trhu.
Hodnota uzavřených fondů může stoupat a klesat v závislosti na nabídce a poptávce. A kvůli prudkému výprodeji na začátku roku 2022 je investoři mohou nyní koupit se slevou na čistou hodnotu aktiv a vydělat více peněz, až ceny později vzrostou.
Správci uzavřených fondů by navíc mohli využívat pákový efekt ke zvýšení výnosů. Investoři využívají tuto finanční strategii ke zvýšení své kupní síly na trhu. A společnosti jimi platí za majetek.
V případě uzavřených fondů BlackRock říká, že manažeři portfolia mohou využít pákový efekt k vypůjčení peněz za krátkodobé úrokové sazby a poté investovat výnosy do nezdaněných komunálních dluhopisů, které přinášejí vyšší výnosy. A tato investice by ve srovnání s komunálními dluhopisy a podílovými fondy mohla zvýšit výnosy uzavřeného fondu a vyplácet vyšší výplaty výnosů.
Pro informaci, globální investiční společnost říká, že obecní uzavřené fondy nabídla na konci května 8.9 střední výnos ekvivalentu daně 2022 %, což je více než dvojnásobek výnosu komunálních podílových fondů (4.1 %) a o více než 4 % vyšší než komunální dluhopisy (4.7 %) ve stejném období.
Jedna věc k poznámce: BlackRock říká, že investoři musí dávat pozor na tvar výnosové křivky. Užší rozpětí nebo plošší výnosová křivka mezi krátkodobými úrokovými sazbami, na které se peníze půjčují, a delšími splatnostmi komunálních dluhopisů, do nichž jsou peníze investovány, může mít negativní dopad na vaše výdělky.
Další faktor, který je třeba mít na paměti: Výpůjční náklady by se mohly zvýšit, když americká centrální banka zvýší krátkodobé sazby. A to také pohltí vaše zisky, až tyto sazby znovu porostou.
Závěrem
Investoři obecně považují trh komunálních dluhopisů za stabilní. Ale inflace a nedávné zvýšení úrokových sazeb přivedlo výkonnost dluhopisů k jednomu z nejhorších čerpání v historii. Nyní BlackRock říká, že nižší valuace a vyšší výnosy udělaly z uzavřených komunálních fondů atraktivní investici. Portfolio manažeři mohou využít aktiva fondu k vypůjčení na krátkodobé úroky a poté použít extra hotovost k nákupu více nezdaněných komunálních dluhopisů. Investoři by si však měli uvědomit, že tato strategie je udržitelná pouze tehdy, když držby fondu vynášejí více, než kolik je vypůjčeno.
Investiční tipy
Pokud chcete pro své portfolio najít nové investiční příležitosti, a Finanční poradce vám může pomoci zjistit nejlepší možnosti. Bezplatný nástroj SmartAsset spojí vás až se třemi finančními poradci, kteří slouží vaší oblasti, a můžete bezplatně popovídat se svými poradci, abyste se rozhodli, který z nich je pro vás ten pravý. Pokud jste připraveni najít poradce, který vám pomůže dosáhnout vašich finančních cílů, začněte hned.
Když se investice vyplatí, budete muset zjistit, kolik dlužíte na daních. Kalkulačka daně z kapitálových výnosů společnosti SmartAsset vám pomůže odhadnout, jak budete zdaněni ve vaší lokalitě.
Pokud nemáte hodně peněz na investování, můžete také zvážit a robo-poradce online, který nabízí nižší poplatky a minimální účet než tradiční finanční poradci.
Nenechte si ujít novinky, které mohou ovlivnit vaše finance. Získejte novinky a tipy dělat chytřejší finanční rozhodnutí s půltýdenním e-mailem SmartAsset. Je 100% zdarma a z odběru se můžete kdykoli odhlásit. Registrujte se ještě dnes.
Pro důležité informace týkající se SmartAsset klikněte zde.
Fotografický kredit: ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/Andrii Dodonov
Příspěvek Chcete příjem osvobozený od daně? BlackRock říká, že tento fond vám může nabídnout vysoký výnos se objevil nejprve na Blog SmartAsset.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/want-tax-exempt-income-blackrock-175038028.html