Wall Street varuje před problémy s půjčkami na auta, protože ceny klesají

(Bloomberg) – Největší americké banky varují před problémy s půjčkami na auta, protože klesající ceny ojetých aut mohou nechat dlužníky pod vodou.

Nejčtenější z Bloombergu

Wells Fargo & Co. uvedl, že vyšší míra ztrát u úvěrů poskytnutých koncem minulého roku přispěla ke zvýšení odpisů za dané období. Ally Financial Inc., druhý největší poskytovatel půjček na auta v zemi, zaznamenala ve třetím čtvrtletí čtyřnásobné odúčtování maloobchodních půjček na auta. A Fifth Third Bancorp řekl, že ustupuje od původů.

Ceny ojetých vozů se ve třetím čtvrtletí propadly o 7 %, což je nejhorší pokles od hlubin globální finanční krize, podle údajů sestavených aukční společností Manheim. Investoři se obávají, že riziko spočívá v tom, že pokud spotřebitelé nakonec dluží více, než stojí jejich auta, mohou přestat platit a nechat vozidla odebrat.

"Na jedné straně došlo ke skutečnému zpřísnění marží na výrobu nových automobilů a na druhé straně došlo k poklesu cen ojetých vozů," řekl v rozhovoru pátý třetí generální ředitel Tim Spence. „To způsobilo, že jsme trochu snížili produkci“ úvěrů.

Ally tento týden varovala investory, že čisté sazby z poplatků se mohou příští rok vyšplhat na 1.6 %, což je skok z 1.05 % ve třetím čtvrtletí. Sazby přesto zůstávají pod úrovní před pandemií a generální ředitel Jeffrey Brown byl skálopevně přesvědčen, že jeho společnost nemusí ustupovat od původu.

"Stále máme dobrý pocit z nových půjček, které dnes poskytujeme," řekl Brown. „Neustále snižujeme marže tam, kde vidíme narůstající rizika. Analýzy za tím jsou velmi robustní – máme týdenní rozhovory o kreditech a úpravy nákupních polí – takže je to velmi proměnlivé prostředí.“

Když společnost Wells Fargo poprvé začala pozorovat známky vyšších ztrátovosti u úvěrů, které poskytla právě v loňském roce, společnost rychle zpřísnila standardy upisování. Změny v kombinaci s dopadem pokračujících omezení v dodavatelském řetězci způsobily, že objemy pořizování autopůjček ve třetím čtvrtletí klesly o 40 % oproti předchozímu roku.

Příběh pokračuje

Ceny ojetých aut během prvních dnů krize COVID-19 vyskočily a donutily dlužníky, kteří si tehdy koupili, platit více – a brát si větší půjčky – za svá vozidla. Tito zákazníci nyní přehodnocují, zda stojí za to zůstat aktuální ve svých platbách, což by se mohlo ukázat jako „náročné pro sektor automobilového financování do budoucna,“ řekl v rozhovoru generální ředitel KeyCorp Chris Gorman.

Zatímco ceny ojetých vozů od té doby klesly, zůstávají oproti předpandemii zvýšené. Pátá třetina je svědkem toho, že se více spotřebitelů – zejména těch s rizikovým úvěrovým skóre, kterým společnost obvykle nepůjčuje – snaží získat ústupky od věřitelů, aby si mohli ponechat svá vozidla, řekl ředitel úvěrového oddělení Richard Stein.

"Lidé, pokud mají práci, chtějí si nechat auto - nechtějí si kupovat nové," řekl Stein. "Dělají spoustu věcí, aby si udrželi své auto a aby zůstali aktuální nebo spolupracovali s věřiteli."

Nejčtenější z Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP