Dnešní tržní podmínky lze nejlépe popsat jako „nevyrovnané“. Inflace byla v říjnovém tisku nižší, ale zůstává tvrdošíjně vysoká, zatímco politika reaktivních úrokových sazeb Fedu tlačí cenu kapitálu nahoru, ale zatím neomezuje maloobchodní ani jiné nákupní aktivity – ani inflaci. Mezi další překážky patří pokračující úzká hrdla v globálních dodavatelských řetězcích, která se zhoršují opakující se politikou blokování COVID v Číně a pokračující ruská válka na Ukrajině.
Měli by se tedy investoři držet defenzivního přístupu? Podle Ari Walda, vedoucího technické analýzy společnosti Oppenheimer, nikoli. Wald věří, že investoři by se měli vzdát zřejmé obranné strategie a přejít k útočným akciím.
„Jako hybní investoři jsme si vědomi toho, že útočné akcie s nízkým tempem, v tomto případě růstové akcie, budou pravděpodobně nabízet vyšší nabídky, když dojde ke konečnému odtržení trhu. To nás vede k tomu, že si myslíme, že větším rizikem pro naše portfolio je, že naše expozice není dostatečně býčí. Věříme, že vlastnictví relativně silných akcií, které odpovídají naší disciplíně, v odvětvích s nízkou dynamikou by mělo pomoci vyvážit toto riziko,“ vysvětlil Wald.
Takže, buď dostatečně býčí, nebo ne, to je otázka. Nejlepší akcioví analytici společnosti Oppenheimer dosahují solidně býčích pozic na třech zajímavých akciích a předpovídají dvouciferný růstový potenciál navzdory obtížným ekonomickým ukazatelům. Prošli jsme tato jména Databáze TipRanks zjistit, co o nich říkají ostatní analytici z Wall Street. Pojďme se na to podívat blíže.
Technologie Shoals (SHLS)
Začneme společností Shoals Technologies zaměřenou na elektrickou rovnováhu systémů (EBOS). Jedná se o životně důležité součásti produktů solární energie; slučovací krabice, spojovací krabice, spojovací krabice, řadové pojistky, regály, PV dráty, kabelové sestavy, rekombinátory a bezdrátové monitorovací systémy, které umožňují nastavit a připojit solární elektrárny. Společnost Shoals má na tuto technologii 20 patentů a více než 40 gigawattů energie ve výstavbě, na základě smlouvy nebo provozu, což ze společnosti dělá největšího světového dodavatele EBOS.
Kombinace sociálního a politického impulsu tlačícího se vpřed na solární energii také posunula Shoals k rekordním úrovním příjmů. Společnost vykázala ve 52Q3 meziroční nárůst o 22 % na nejvyšší úrovni na 90.8 milionu USD. To bylo způsobeno 80% meziročním nárůstem tržeb za systémová řešení, které dosáhly 69.5 miliardy USD a tvořily 77 % z celkové nejvyšší linie.
Zisk také dosáhl rekordního maxima ve třetím čtvrtletí. Upravený čistý zisk dosáhl 16.6 milionu USD, což je o 43 % více než v předchozím roce, a upravený zisk na akcii činil 10 centů na akcii – o 42 % více než 7 centů vykázaných ve 3Q21. Vysoké výnosy a zisky společnosti našly podporu v solidní řadě nevyřízených a přidělených zakázek, které představují budoucí pracovní závazky. Tyto kategorie dohromady vzrostly o 74 % r/r, na rekordní úrovni 471.2 milionu USD.
Mezi fanoušky je Oppenheimer's Colin Rusch, který je ohromen schopností společnosti Shoals realizovat výnosy. Pětihvězdičkový analytik píše: „Vzhledem k tomu, že SHLS vykázala ve čtvrtletí silná čísla, včetně růstu ocenění a rezervací ve výši 5 milionů USD, věříme, že investoři budou stále více důvěřovat trajektorii růstu SHLS. Věříme, že hodnota zkrácených termínů výstavby a úspora kvalifikované pracovní síly pohánějí nadměrný růst a doplňují prostředí silné poptávky po solární energii, kde vyšší ceny elektřiny převyšují náklady z inflace a zvýšených úrokových sazeb.“
„Očekáváme, že rezervace/ocenění se do konce roku zrychlí až do roku 2023, protože se s těmito produkty seznámí větší objem zákazníků. Na akciích SHLS zůstáváme býčí,“ shrnul Rusch.
Po uvedení těchto komentářů do kvantifikovatelných podmínek dává Rusch SHLS hodnocení Outperform (tj. Koupit) a cílovou cenu 41 USD, což znamená ~35% nárůst v nadcházejících měsících. (Chcete-li sledovat Ruschův záznam, klikněte zde)
Pokud jde o zbytek Ulice, názory jsou rozděleny téměř rovnoměrně. Se 4 nákupy, 4 drženími a 1 prodejem přiděleným za poslední tři měsíce se na ulici mluví o tom, že SHLS je mírný nákup. (Podívejte se na předpověď akcií SHLS na TipRanks)
Home Depot, Inc. (HD)
Druhým výběrem Oppenheimer je jedno z nejznámějších maloobchodních jmen, Home Depot. Tato společnost je světovým lídrem v oblasti velkoprodejen nebo supermarketů, maloobchodních prodejen a poskytuje služby jak kutilům, tak velkým i malým dodavatelům a běžným majitelům domů se seznamem malých projektů.
Začátkem tohoto měsíce společnost oznámila solidní výsledky za 3Q22. Horní linie vzrostla meziročně o 5.6 %, neboli 2.1 miliardy USD, na celkových 38.9 miliardy USD. Celosvětově vzrostly konkurenční produkty o 4.3 %, zatímco na americkém trhu vzrostly o 4.5 %. Této výkonnosti bylo dosaženo navzdory tlakům tvrdošíjně vysoké inflace a navzdory vyšším úrokovým sazbám, které omezovaly přístup spotřebitelů k úvěrům.
Pozitivní prodejní čísla našla podporu od kutilů i profesionálních stavitelů a dodavatelů. Profesionální zákazníci podle zdrojů HD hlásili solidní nedodělky na podporu jejich obchodních nákupů.
Spolu se zvýšenými výnosy zaznamenala společnost Home Depot vyšší zisky. Čistý zisk meziročně vzrostl ze 4.1 miliardy USD na 4.3 miliardy USD; v přepočtu na akcii činil nárůst 8 %, z 3.92 USD na akcii na 4.24 USD.
Spolu se čtvrtletními výsledky Home Depot také oznámil svou poslední výplatu dividendy za 3Q ve výši 1.90 USD na kmenovou akcii. Tato platba je naplánována na 15. prosince a bude znamenat čtvrtou platbu na této úrovni. S anualizovanou sazbou 1.90 dolaru vynáší dividendy 2.4 %, což je mírně nad průměrem trhu. Home Depot si udržoval spolehlivou výplatu dividend od roku 1987.
Oppenheimer je Brian Nagel, 5hvězdičkový analytik a odborník na maloobchodní sektor pro domácí kutily, je optimistický, pokud jde o vyhlídky společnosti, vzhledem k její vedoucí pozici ve výklenku.
„Pohlížíme na náznaky trvalého prodeje a síly zisku ve společnosti HD jako důkaz provozní zdatnosti společnosti a postavení Home Depot na stále živém trhu domácích kutilů… Podle našeho názoru je jakékoli ekonomické oslabení stále pravděpodobnější jako krátké. žil a mělký a ustupoval pokračujícímu, strukturálně pevnému zázemí pro HD a prostor pro domácí kutily, ukotvený na příznivé demografické trendy, stárnoucí bytový fond a základní dynamiku zdravého spotřebitele,“ uvedl Nagel.
V souladu s tímto pohledem na základní sílu HD, Nagel hodnotí akcie jako Outperform (tj. Koupit), přičemž cílová cena 470 USD implikuje 12měsíční růst o ~45 %. (Chcete-li sledovat Nagelův záznam, klikněte zde)
Se zaznamenanými 20 recenzemi analytiků, které se rozpadají na 15 nákupů oproti 5 držením, akcie společnosti Home Depot získaly na základě konsensu analytiků silný nákup.(Podívejte se na předpověď HD akcií na TipRanks)
Lowe's Companies (LOW)
V neposlední řadě je hlavním konkurentem Home Depot v rámci maloobchodních prostor pro velké domácí kutily, Lowe's. Lowe's je druhou největší společností ve výklenku domácích kutilů v USA a v posledním roce se společnost zabývala řadou kroků ke zlepšení základů maloobchodu. Generální ředitel Marvin Ellison, který se ujal vedení v roce 2018, se zabýval praktickým přístupem a zaměřil se na zlepšování služeb zákazníkům, merchandising a skladování – a zároveň prováděl řadu tvrdých opatření na snižování nákladů, včetně velkého propouštění a odstávek nevýkonných umístění.
V posledních letech výkon Lowe ukázal výsledky Ellisonových iniciativ. Společnost trvale vykazovala meziroční růst v horní i dolní linii. V nejnovější čtvrtletní zprávě za 3. čtvrtletí měla společnost Lowe's tržby ve výši 23.5 miliardy USD, což je nárůst z 22.9 miliardy USD ve čtvrtletí minulého roku, s upraveným zředěným EPS ve výši 3.27 USD – meziročně o více než 19 % více.
Lowe's také vyplácí pravidelnou dividendu. Nejnovější prohlášení se týká platby ve výši 1.05 USD za kmenovou akcii, která bude zveřejněna 8. února příštího roku. Při tomto tempu se dividenda anualizuje na 4.20 USD a výnos 2 %, téměř přesně tržní průměr. Lowe's udržuje spolehlivou historii dividend sahající až do roku 1980.
Znovu se spojíme s průmyslovým expertem Brianem Nagelem, jehož postoj k Loweovi je nápadně podobný jeho postoji k HD; Je jasné, že Nagel věří, že maloobchodní prostory pro domácí kutily jsou dostatečně velké, aby uživily dva giganty.
„Na poslední trendy LOW se díváme velmi příznivě a věříme, že trvalé tržby a zisková síla a růst řetězce odrážejí, že management dobře těží ze stále zdravého prostředí pro kutily a významné snahy o vnitřní přemístění, které se v posledních několika letech uchytily. Jak bylo uvedeno v předchozích zprávách, ačkoli rizika pro LOW a sektor domácích kutilů přetrvávají, stále více pohlížíme na obavy trhu z nadcházejícího významného zhoršení trendů jako příliš pesimistické,“ poznamenal Nagel.
V budoucnu Nagel uděluje akciím LOW hodnocení Outperform (tj. Koupit) spolu s cenovým cílem 300 USD. Pokud bude cíle dosaženo, akcie by mohly poskytnout potenciální celkový výnos ~40 % během příštích 12 měsíců.
Celkově vzato, Lowe's sebral 18 nedávných recenzí analytiků; mezi ně patří 11 nákupů, 6 držení a 1 prodej pro konsensuální hodnocení Mírný nákup. (Podívejte se na předpověď NÍZKÝCH akcií na TipRanks)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks ' Nejlepší akcie koupit, nástroj, který sjednocuje všechny majetkové poznatky TipRanks.
Odmítnutí odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/waiting-breakaway-oppenheimer-says-3-002707384.html