VIX Surge to 150 je největší denní sázkou na „Fear Gauge“

(Bloomberg) – Nejistota ohledně nadcházející zprávy o pracovních místech způsobila, že index volatility Cboe neboli VIX se ve čtvrtek uzavřel nad 30. A někdo vsází, že tím to neskončí.

Nejčtenější z Bloombergu

Krátce před uzavřením trhu obchodník vsadil, že VIX by se mohl do konce března zvýšit na 150. Prostřednictvím série blokových obchodů obchodník – s největší pravděpodobností jedna osoba, podle účastníků trhu – koupil 50,000 950,000 call opcí a zaplatil XNUMX XNUMX USD. Byl to čtvrteční nejaktivnější VIX opční kontrakt.

"Může to být považováno za levný způsob zajištění, pokud uvidíme další významný krach," řekl Michael Beth, ředitel obchodování ve WallachBeth Capital. "Zatímco má kontrakt nyní nízkou deltu, pokud se věci pohnou rychle, můžeme vidět, že hodnota kontraktu výrazně vzroste."

Tento druh masivní aktivity v zakázkách, které jsou tak daleko od ziskovosti, je vzácný. V takovém nejistém prostředí mají obchodníci tendenci držet se krátkodobých opcí, které nemají příliš daleko k tomu, aby byly in-the-money. Nejvyšší hodnota VIX, která se kdy obchodovala na intradenní bázi, byla 89.53 24. října 2008, podle údajů agentury Bloomberg z roku 1990.

Od nynějška do 22. března, kdy smlouvy vyprší, budou investoři čelit spoustě událostí, které by mohly ovlivnit trh, jako jsou čtyři oznámení o úrokových sazbách a šest tisků inflace. Podle Chrise Murphyho, spoluvedoucího pro strategii derivátů v Susquehanna International Group, by kupující kontraktů mohl být v situaci, kdy potřebuje mít zajištění, které může sloužit jako ochrana v panickém scénáři, pokud by k němu došlo.

"Tento ocasní plot nepotřebuje VIX, aby se skutečně přiblížil 150," řekl Murphy. "Ale pokud VIX a VVIX oba vyrostou, hodnota těchto hovorů by mohla vzrůst pěti až desetinásobně jen díky Veze."

Příběh pokračuje

Nejčtenější z Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP