Vista bere Duck Creek za hotovostní nákup

Klíčové jídlo s sebou

• Vista Equity Partners je soukromá investiční společnost zaměřená na technologie.
• Duck Creek je pojišťovací softwarová společnost, která vstoupila na burzu v roce 2020, ale od té doby její akcie výrazně klesly.
• Společnosti oznámily dohodu, kdy Vista Equity Partners vezme Duck Creek do soukromého vlastnictví a zaplatí téměř 50% prémii za akcie společnosti.

Velké společnosti jdoucí do soukromí byly v poslední době tématem zpráv, a to především kvůli nákupu Twitteru Elonem Muskem. Dalším nedávným příkladem soukromého podnikání je Duck Creek, bostonská pojišťovací softwarová společnost.

Investiční společnost Vista Equity Partners oznámila, že společnost získá za hotovost a vezme ji do soukromého vlastnictví. Tyto druhy převzetí představují příležitosti pro investory a ukazují, kam si hlavní hráči myslí, že se trh ubírá.

Zde je to, co potřebujete vědět, a jak může Q.ai pomoci.

Pozadí

Společnost Duck Creek Technologies byla založena v roce 2000. Zaměřuje se na poskytování softwaru a technologických nástrojů pojišťovnictví.

Společnost vstoupila na burzu v roce 2020 a obchodovala se za 40 USD za akcii s tržní kapitalizací přibližně 5 miliard USD. Během příštího roku cena jejích akcií rostla, až byla oceněna na 7 miliard dolarů. Zaznamenala však pokles a její akcie klesly na 13 USD za akcii při ocenění méně než 2 miliardy USD k 6. lednu 2022.

Vista Equity Partners je investiční společnost, která byla rovněž založena v roce 2000. Má kanceláře v Austinu, Texas, New York City a San Francisco a zaměřuje se na investice do technologického průmyslu. Společnost spravuje aktiva za více než 95 miliard dolarů.

Co se děje?

Dne 9. ledna 2023 obě společnosti oznámily dohodu, ve které Vista Equity Partners získá Duck Creek za 19 dolarů za akcii, což firmu ocení na 2.6 miliardy dolarů. Nabídka představovala více než 46% prémii oproti zavírací ceně akcie minulý pátek.

Vista plánuje vzít Duck Creek do soukromí poté, co získá firmu, podle vzoru, který používala u předchozích investice do technologických společností.

V oznámení generální ředitel Duck Creek, Michael Jackowski, uvedl: „Tato transakce je důkazem hodnoty platformy Duck Creek, úspěchu naší strategie a síly našeho neuvěřitelného týmu. Po promyšleném a promyšleném procesu představenstvo schválilo tuto transakci, která přináší skvělý výsledek pro akcionáře Duck Creek.

TryqO sadě Emerging Tech Kit | Q.ai – společnost Forbes

Pokračoval: „Duck Creek je hrdý na to, že byl průkopníkem kritických systémů založených na cloudu pro pojišťovací průmysl P&C, aby poskytoval zákazníkům nejlepší zkušenost ve své třídě. Jsme nadšeni, že můžeme vstoupit do další kapitoly Duck Creek ve spolupráci s Vista Equity Partners, abychom i nadále podporovali přesun pojišťoven P&C do cloudu.“

Přestože představenstvo transakci schválilo, musí projít několika dalšími fázemi, včetně schválení akcionáři a antimonopolního schválení. Pokud bude transakce plně schválena, společnosti očekávají, že bude dokončena ve druhém čtvrtletí tohoto roku.

Dohoda také dává Duck Creek do 7. února 2023 možnost nakupovat a získávat akviziční nabídky od jiných investičních firem.

Co se stane, když se společnost stane soukromou?

V rámci akvizice Duck Creek hodlá Vista vzít společnost do soukromého vlastnictví. To znamená, že její akcie se již nebudou obchodovat na otevřeném trhu, aby je investoři mohli nakupovat a prodávat.

Privatizace je oblíbenou strategií velkých investorů z několika důvodů.

Například dává novým vlastníkům větší kontrolu nad podnikáním. Manažeři se mohou soustředit na řízení a růst společnosti, aniž by uklidňovali akcionáře. Mohou také existovat méně přísné požadavky na podávání zpráv a podávání zpráv se skupinami, jako je SEC, což snižuje režii.

Soukromé společnosti mají také větší soukromí než ty veřejné. Podniky, které vyvíjejí nové technologie nebo špičkové produkty, mohou dát přednost tomu, aby byly veřejné a musely zveřejňovat některé podrobnosti o tom, na čem pracují.

Obvykle, když si investor přeje vzít podnik do soukromí, nabízí nákup akcií společnosti za příplatek. Proto např. Elon Musk koupil Twitter akcie na 54.20 USD za akcii, když se obchodovala za méně než 50 USD. To je také důvod, proč Vista platí 19 dolarů za akcii za Duck Creek, když společnost ještě týden předtím seděla na 13 dolarech.

Pokud představenstvo a akcionáři s obchodem souhlasí, obdrží akcionáři za svůj podíl ve společnosti dohodnutou cenu. Poté jej nový vlastník odstraní z burzy cenných papírů.

Pro investiční firmy má privatizace smysl, když se domnívají, že širší trh podhodnocuje společnost nebo že jejich vliv a vlastnictví společnosti může pomoci rozšířit ji. Akcionáři často schvalují nabídky na převzetí privatizace, protože prémie obvykle představuje významnou návratnost jejich investice.

Obecně platí, že investiční firmy, které podnikají privátně, mají střednědobý až dlouhodobý plán obrátit zisk na společnost. Mohou sloučit akvizici do jiné firmy, kterou vlastní, prodat ji jiné soukromé investiční firmě nebo dokonce vzít to veřejně znovu v budoucnu.

Co to znamená pro investory

Když je oznámeno převzetí, podíly v nabývané firmě se obecně zvýší na vykázanou pořizovací cenu. Akcie se mohou obchodovat mírně pod touto cenou v závislosti na důvěře investorů v to, zda obchod projde.

Po oznámení akcie Duck Creek vyskočily na 19 USD za akcii a od té doby se nepohnuly o více než 10 centů ani jedním směrem, což ukazuje důvěru investorů v dokončení transakce.

Zainteresovaní investoři by mohli zvážit nákup akcií, když klesnou pod 19 USD, ale výnosy pravděpodobně nebudou stát za to.

Investoři, kteří chtějí využít významné zisky, které přijdou, když společnost získá akvizici a přejde do soukromého vlastnictví, se mohou místo toho poohlédnout po nákupu akcií firem, o nichž se domnívají, že jsou široce podhodnocené, a oslovují soukromé investiční firmy.

Sečteno a podtrženo

Společnosti jsou soukromé každý den. Vzhledem k souvisejícím prémiím to může být vzrušující doba pro investory, kteří mají to štěstí vlastnit akcie v těchto společnostech. Nicméně vědět, které podniky se chystají získat, je neuvěřitelně obtížné.

Pokud výběr těchto společností zní příliš složitě, zvažte investování s Q.ai. Naše umělá inteligence hledá na trzích ty nejlepší investice pro všechny druhy tolerance rizika a ekonomické situace. Pak je šikovně sbalí Investiční sady díky kterým je investování přímočaré a strategické.

Nejlepší ze všeho je, že se můžete aktivovat Ochrana portfolia kdykoliv, abyste ochránili své zisky a snížili své ztráty, bez ohledu na to, do jakého odvětví investujete.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci.