VC nabádají startupy, aby vybíraly prostředky ze Silicon Valley Bank

Firmy rizikového kapitálu na obou stranách Atlantiku naléhaly na své portfoliové společnosti, aby přesunuly peníze od angažovaných věřitelů Silicon Valley Bank, což prohlubuje obavy z runu na technologicky zaměřenou banku.

Akcie Silicon Valley Bank ve čtvrtek klesly o 60 % poté, co oznámila, že potřebuje posílit svůj kapitál navýšením vlastního kapitálu o 2.25 miliardy dolarů od investorů včetně General Atlantic. Akcie společnosti klesly v pátek před trhem o dalších 60 %.

SVB je významnou bankou v oblasti technologických startupů, která si během čtyř desetiletí své existence vybudovala vztahy s komunitou VC. Poskytuje tradiční bankovní služby a zároveň financuje technologické projekty a je považován za páteř odvětví rizikového kapitálu v USA.

Četné fondy rizikového kapitálu, včetně hlavní hráči jako Founders Fund, Union Square Ventures a Coatue Management poradili společnostem ve svých portfoliích, aby přesunuly své fondy mimo SVB, aby se vyhnuly riziku, že budou dohnány potenciálním selháním banky. Podle zakladatelů s účty v bance, kteří mluvili s CNBC pod podmínkou anonymity, může být zmrazení prostředků v SVB pro startup vypalující peníze smrtící.

Pear VC, společnost VC v rané fázi se sídlem v San Franciscu, vyzvala svou síť portfolia, aby ve čtvrtek vybrala prostředky z SVB. Portfolio Pear zahrnuje open-source databázi Edge DB a platformu pro správu mezd Gusto.

„Ve světle situace se Silicon Valley Bank, o které jsme si jisti, že ji všichni sledujete, jsme chtěli oslovit a doporučit, abyste přesunuli veškeré hotovostní vklady, které můžete mít u SVB, na jinou bankovní platformu,“ řekla Anna Nitschke, Pear's. finanční ředitel, v e-mailu zakladatelům, který získala CNBC.

„Na tomto trhu se nejlépe hodí větší banka peněžního centra (myslím, že Citi Bank, JP Morgan Chase, Bank of America), ale v zájmu času byste mohli být schopni otevřít provizorní účty rychleji s menšími bankovními platformami, jako je PacWest. , Merkur nebo Prvorepubliková banka.“

Hruška nebyla okamžitě k dispozici, aby se vyjádřila, když jej kontaktovala CNBC.

SVB okamžitě neodpověděla na dotaz CNBC, zda má po ruce dostatek aktiv na zpracování výběrů ze startupů.

Zrušení kryptocentriky stříbrná brána Banka a tlak na banku Silicon Valley tento týden některým zakladatelům připomněly finanční krizi v roce 2008, kdy se banky zřítily během hypotečního propadu.

SVB se potýká s obtížným prostředím financování technologií, protože trh IPO zůstává chladný a VC zůstávají opatrné na pozadí slabší makroekonomické situace a rostoucích úrokových sazeb.

V době technologického rozkvětu v letech 2020 a 2021 ultra nízké úrokové sazby znamenaly, že pro startupy bylo mnohem snazší získat kapitál.

Jak sazby vzrostly, ocenění společností zaznamenalo něco jako reset a firmy podporované rizikovými podniky pociťují tíseň, protože trh financování rizikového kapitálu zažívá zpomalení. I když se kola financování zpomalují, startupy musely neustále pálit peníze získané z předchozích kol, aby pokryly své režijní náklady.

To je špatná zpráva pro SVB, protože to znamená, že společnosti musely odčerpat vklady z banky v době, kdy ztrácí peníze z přebytečné hotovosti investované do amerických dluhových cenných papírů, které nyní po zvýšení sazeb Fedu klesly.

Hoxton Ventures, londýnská společnost rizikového kapitálu, radí zakladatelům, aby si z SVB stáhli dvouměsíční „výpalné“ neboli rizikový kapitál, který by použili k financování režie.

Ve čtvrtečním sdělení zakladatelům Hussein Kanji, zakládající partner společnosti Hoxton, řekl: „Viděli jsme, že některé fondy předávají názor, že zůstávají důvěři v SVB. Vidíme další fondy, které vybízejí společnosti, aby si vybraly své prostředky z SVB. Jak to všechno dopadne, se teprve uvidí.

"Pokud dojde k sebenaplňujícímu se proroctví, rizika pro vás jsou asymetrická."

Kanji samostatně pro CNBC řekl: "Velkým nebezpečím pro startupy je, že jejich účty budou zmrazeny, zatímco se řeší nepořádek."

Kanji se domnívá, že SVB může být buď zachráněn americkým Federálním rezervním systémem, nebo může získat jiná firma.

Společnost má najali poradce, aby prozkoumali potenciální prodej poté, co pokusy banky získat kapitál selhaly, řekly zdroje Davidu Faberovi z CNBC v pátek.