Vanguard Group, emitent č. 2 burzovně obchodovaných fondů, plánuje velký posun do přímého indexování, investičního stylu, který přímo soutěží s řadou ETF a podílových fondů.
Emitent ETF, rovněž největší světová společnost podílových fondů, bude „masivně investovat“ do přímých investic, řekl generální ředitel Tim Buckley při rozhovoru na pódiu na konferenci Exchange ETF v Miami Beach tento týden.
Přímé indexování bylo nazýváno „zabijákem ETF“, protože umožňuje klientům vytvářet repliky akciových indexů a vytvářet přizpůsobitelná portfolia, čímž podkopává část hodnoty ETF. Jeho velkou přitažlivostí mohou být výhody, které snižují daňové účty: Investoři se mohou zapojit do sběru daňových ztrát, přičemž ztráty z investic mohou být použity k vyrovnání zisků v jiných oblastech.
"Používání přímé indexace má pro mnoho investorů obrovské daňové výhody," řekl Buckley podle Pensions & Investments.
Vanguard, který spravuje 2.01 bilionu dolarů 81 ETF, zahájila svůj přechod na přímou indexaci v říjnu 2021 koupí společnosti Just Invest a její platformy pro přímé investování s názvem Kaleidoscope.
Přímá indexace je k dispozici bohatým investorům již léta. Podle loňské zprávy Cerulli Associates může do roku 2026 vzrůst tak, aby představoval jednu třetinu maloobchodních samostatných účtů, poháněných klienty s aktivy 2 až 3 miliony dolarů.
S tolika svými ETF a podílovými fondy vázanými na indexy se Vanguard s aktivy ve výši 7.2 bilionu dolarů nemusí zdát jako jasná společnost, která by přijala přímou indexaci. Buckley řekl, že spíše než nepřátelský přístup Vanguard vidí potenciálně přínosný pro investory obecně.
Tento krok naznačuje, že přímé indexování zde zůstane a povede k většímu průniku do odvětví ETF. Za určitých okolností to mohou investoři považovat za lepší investiční řešení než dokonce ETF.
"Nejde o narušení nebo konkurenci," řekl senior analytik ETF.com Sumit Roy. "Jde o to nabídnout investorům větší výběr a nejlepší řešení pro jejich investiční potřeby."
Kontaktujte Rona Day na [chráněno e-mailem]
Doporučené příběhy
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-going-direct-indexing-ceo-191500905.html