Americký dolar se zvyšuje, aby minimalizoval týdenní ztrátu poté, co PCE klesla zhruba v souladu

• Americký dolar v pátek vůči většině hlavních měn v zeleném. 
• Obchodníci mají problém ocenit další směrový pohyb amerického dolaru. 
• Americký dolarový index testuje klesající trend a mohl by jej zlomit, pokud by PCE přestřelila očekávání. 

Americký dolar (USD) se obchoduje silnější v období před posledními ekonomickými údaji za tento týden poté, co byl ve čtvrtek po zveřejnění předběžného hrubého domácího produktu (HDP) USA za první čtvrtletí všude kolem. . USD poprvé vyskočil na vysoká čísla osobních spotřebních výdajů (PCE) v tomto vydání s myšlenkou, že počáteční snížení úrokových sazeb bude trvat ještě déle, přičemž pravděpodobnosti pro prosinec krátce předstihnou září. Když se prach usadil, trhy vzaly v úvahu všechna čísla a viděly to jako stagflační hru, kdy akcie vystřelily výše a zavážily na USD, protože snížení sazeb by mohlo být stále na stole pro rok 2024 a zahodily dřívější fámy o možném zvýšení sazeb. 

Pokud jde o ekonomická data, byl zveřejněn preferovaný ukazatel inflace Federálního rezervního systému USA (Fed). Cenový index osobních spotřebních výdajů (PCE) nepřinesl kromě osobních příjmů a výdajů žádná pevná překvapení. Lidé stále utrácejí, a to znamená, že inflace nezmizí tiše a načrtne delší cestu stabilního kurzu, která by měla podpořit silnější americký dolar.

Denní přehled o pohybech trhu: Narůstají očekávání

• Bank of Japan (BoJ) přes noc ponechala své úrokové sazby beze změny, což vyvolalo USD/JPY až na 156.80.
• V evropských obchodních hodinách došlo u páru USD/JPY k volatilnímu pohybu, který poslal pár na 155.00, než byl pohyb zcela vymazán a obchodoval se zpět na 156.75, kde byl před korekcí, přičemž trhy zpochybňovaly, zda došlo k zásahu japonského ministerstva. financí nebo Bank of Japan.  
• Ve 12:30 GMT byly zveřejněny údaje o osobních spotřebě (PCE) za březen:
  • Měsíční hlavní i jádrový PCE se nezměnily na 0.3 %.
  • Roční celkový PCE se zvýšil z 2.5 % na 2.7 %.
  • Roční jádrový PCE se nezměnil na 2.8 %.
  • Měsíční osobní příjem se zvýšil na 0.5 % z 0.3 %.
  • Měsíční osobní výdaje se nezměnily na 0.8 %.
• Ve 14:00 GMT byl zveřejněn poslední datový prvek, který byl tento týden uzavřen, s konečnými daty Michiganské univerzity za duben:
  • Spotřebitelský sentiment se zvýšil z 77.9 na 77.2...
  • Pětiletá spotřebitelská inflační očekávání zůstala ukotvena na 3 %.
• Akcie jsou na zadní straně tohoto rozhodnutí Bank of Japan o sazbách celkově v zeleném. Napříč od Asie, přes Evropu až po americké futures se všechny hlavní indexy obchodují se zisky.
• Nástroj CME Fedwatch Tool naznačuje, že existuje 88.5% pravděpodobnost, že červen stále nezaznamená žádnou změnu v sazbě federálního rezervního fondu. Šance na snížení sazeb v červenci jsou mimo, zatímco pro září nástroj ukazuje 44.6% šanci, že sazby budou nižší než současné úrovně.
• Benchmark 10letých amerických státních dluhopisů se obchoduje kolem 4.68 % a stále se pohybuje kolem této úrovně.

Technická analýza indexu amerického dolaru: Snadno napřed

Americký dolarový index (DXY) pokračuje ve svém medvědím vzoru a zdá se téměř nevyhnutelné, aby uzavřel týden v červených číslech. Velkou otázkou je, v jakém cyklu se americká ekonomika nachází, protože nálepka výjimečnosti se jasně vytrácí. Stagflace by pro Fed byla nejhorším možným scénářem, protože by nebyl schopen snižovat úrokové sazby se zvýšenou inflací, zatímco výkon v USA se zhoršuje. 

Nahoru musí být 105.88 (hlavní úroveň od března 2023) znovu obnovena, než zacílíte na maximum ze 16. dubna na 106.52. Dále výše a nad kulatou úrovní 107.00 by index DXY mohl narazit na rezistenci na 107.35, maximum ze 3. října. 

Na druhou stranu by 105.12 a 104.60 měly fungovat jako podpora před 55denním a 200denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA) na 104.40 a 104.10. Pokud tyto úrovně nejsou schopny udržet, 100denní SMA blízko 103.70 je dalším nejlepším kandidátem.