Vzor indexu amerického dolaru (DXY) ukazuje na brzký návrat

Index amerického dolaru (DXY) byl pod silným tlakem, protože globální investoři přijali sentiment rizika. Obchodovala se na 101.85, což je o několik bodů nad ročním minimem 101.55. Index se propadl o více než 12 % ze svého maxima v roce 2022, zatímco VIX klesá na 20 USD.

Fed rozhodnutí a PCE data

Index DXY byl v posledních několika měsících v silném výprodeji. Tento pokles nabral na síle po prosincovém měnověpolitickém zasedání, na kterém úředníci rozhodli o zvýšení úrokových sazeb o 0.50 %. Jak jsme psali zde, banka provedla čtyři po sobě jdoucí zvýšení sazeb o 0.75 %.

Hledáte rychlé zprávy, horké tipy a analýzy trhu?

Zaregistrujte se k odběru zpravodaje Invezz ještě dnes.

Výprodej indexu pak nabral na síle poté, co USA v lednu zveřejnily slabá čísla o inflaci. Podle BLS vzrostl celkový index spotřebitelských cen (CPI) v prosinci o 6.5 % po růstu o 7.3 % v předchozím měsíci. Byl to šestý měsíc poklesu v řadě.

Hlavní forex novinky v pátek budou zveřejněna nejnovější data US PCE. Ekonomové očekávají, že celková data PCE klesla z 5.5 % v listopadu na 4.6 % v prosinci. Očekává se, že jádro PCE v průběhu měsíce poklesne. 

Tato čísla spolu s dalšími předstihovými indikátory ukazují, že Fed pravděpodobně příští týden opět zvýší sazby o 0.50 %. To pak bude poukazovat na pomalejší zvyšování sazeb v následujících měsících. Chce promítnout sílu ve snaze tlačit výnosy dluhopisů výše a akcie dolů.

Na údaje o HDP, které byly zveřejněny ve čtvrtek, reaguje i americký dolarový index. Podle statistického úřadu ekonomika ve 2.9. čtvrtletí zpomalila na 4 %, což bylo pomalejší tempo než předchozí růst 3.2 %.

Prognóza amerického dolaru

Na Wall Street se shoduje názor, že index DXY bude v následujících týdnech nadále klesat. Bližší pohled na graf 4H však dává jiný obrázek. Graf ukazuje, že index tvoří vzor klesajícího klínu, který jsem zobrazil černě. Tento vzorec obvykle vede k býčímu proražení, když se dvě linie přesunou k jejich soutoku. 

Je tedy pravděpodobné, že se po rozhodnutí Fedu příští týden odrazí a přesune se k důležité rezistenci na 103.57. Dalším důkazem toho je EUR / USD forexový pár zobrazený na pravé straně, který ukazuje, že vytvořil rostoucí klínový vzor. To je pozoruhodné, protože euro je největší složkou indexu amerického dolaru.