UBS opouští dohodu ve výši 1.4 miliardy dolarů pro Robo-Adviser Wealthfront

(Bloomberg) -

Nejčtenější z Bloombergu

UBS Group AG opustila svůj plán na akvizici amerického robo-poradce Wealthfront a zahájila to, co by bylo první velkou akvizicí švýcarské banky pod vedením generálního ředitele Ralpha Hamerse.

Společnosti se společně rozhodly ukončit svou lednovou dohodu o fúzi v hodnotě 1.4 miliardy dolarů, podle pátečních prohlášení obou z nich, které neuvedly důvod. UBS koupí bankovku v hodnotě 69.7 milionů dolarů konvertibilní na akcie Wealthfront.

Plánovaná transakce označila Hamersovu snahu dát definitivní razítko na UBS poté, co ho bývalý předseda představenstva Axel Weber v roce 2020 rekrutoval od nizozemského věřitele ING díky jeho vnímaným digitálním dovednostem.

V té době Hamers prohlásil akvizici Wealthfront jako základní kámen svého plánu na růst operací UBS v USA a rozšíření klientské základny věřitele tím, že našel nákladově efektivní způsob, jak se starat také o méně bohaté lidi, na rozdíl od ultrabohatých, kteří mají tendenci být hlavní klientelou UBS.

UBS „expanduje do nových segmentů, aby oslovila mnohem širší skupinu klientů,“ uvedl Hamers ve výroční zprávě věřitele, zveřejněné krátce po oznámení. Dohoda Wealthfront „nám pomůže dodat nabídku správy digitálního bohatství bohatým investorům z řad Millennial a Gen Z v USA, umožní nám rozšířit podíl naší peněženky, snížit náklady na obsluhu a podnítit dlouhodobý růst.“

Ale UBS dosáhla dohody, když finanční technologické startupy dosahovaly vyššího ocenění. V následujících měsících se americké trhy, a zejména technologické akcie, propadly a spustily vlnu slev investorů pro soukromé společnosti. Tento pokles by mohl dokonce nahlodat připravenost Američanů investovat své úspory v následujících měsících a letech.

Příběh pokračuje

Přerušená transakce je poslední z řady neúspěšných digitálních projektů, které Hamers vedl. Jako generální ředitel ING koupil poskytovatele plateb Payvision, ale ING následně uzavřela portfolio této jednotky pro dospělé a po odchodu Hamers jej úplně ukončila. ING také v loňském roce oznámila, že zavírá pro spotřebitele svou britskou maloobchodní aplikaci Yolt. To bylo představeno v roce 2016 pod Hamers.

Společnost Wealthfront, založená v roce 2008, byla prvním robo-poradcem, který pomocí algoritmů pomáhal uživatelům spravovat peníze. UBS se sídlem v Curychu chtěla prostřednictvím nákupu přidat více než 27 miliard dolarů ve spravovaných aktivech a více než 470,000 XNUMX klientů v USA.

"Jsem neuvěřitelně nadšený z cesty Wealthfront jako nezávislé společnosti," uvedl generální ředitel podniku David Fortunato v pátečním prohlášení. Předpověděl, že firma bude mít pozitivní cash-flow a zisková před úroky, daněmi, odpisy a amortizací „v příštích několika měsících“.

(Aktualizace s podrobnostmi o strategii ze třetího odstavce)

Nejčtenější z Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP