Americké akcie klesají poslední obchodní den roku 2022, zaznamenávají měsíční ztráty a jsou nejhorším rokem od roku 2008

Všechny tři hlavní benchmarky utrpěly nejhorší rok od roku 2008 na základě procentuálního poklesu. Dow v roce 8.8 klesl o 2022 %, zatímco S&P 500 se propadl o 19.4 % a technologicky náročný Nasdaq se propadl o 33.1 %.

Co řídilo trhy

Americké akcie v pátek klesly a uzavřely poslední obchodní seanci roku 2022 s týdenními a měsíčními ztrátami.

Akcie a dluhopisy byly letos rozdrceny, protože Federální rezervní systém zvýšil svou referenční úrokovou sazbu agresivněji, než mnozí očekávali, když se snažil potlačit nejhorší inflaci za čtyři desetiletí. Index S&P 500 zakončil rok 2022 se ztrátou 19.4 %, což je jeho nejhorší roční výkon od roku 2008, kdy index přerušil tříletou sérii vítězství, uvádí Dow Jones Market Data.

"Investoři byli na hraně," řekl Mark Heppenstall, investiční ředitel společnosti Penn Mutual Asset Management, v pátečním telefonickém rozhovoru. "Zdá se, že schopnost snížit ceny je pravděpodobně o něco snazší vzhledem k tomu, jak mizerný ten rok byl."

Akciové indexy v posledních týdnech klesly, protože naděje na změnu politiky Fedu zmizely poté, co centrální banka v prosinci signalizovala, že se snížením úrokových sazeb pravděpodobně počká do roku 2024.

Poslední den obchodního roku byly trhy také zasaženy prodejem, aby se zablokovaly ztráty, které lze odepsat z daňových účtů, což je praxe známá jako sklizeň daňových ztrát, říká Kim Forrest, hlavní investiční ředitel Bokeh Capital Partners. .

Nejistý výhled na rok 2023 si také vybral svou daň, protože investoři se obávali síly firemních zisků, ekonomiky a amerického spotřebitele, přičemž začátkem příštího roku se blíží výsledková sezóna za čtvrté čtvrtletí, řekl Forrest.

„Myslím, že Fed a poté zisky v polovině ledna – to bude určovat tón pro příštích šest měsíců. Do té doby si to může kdokoli domyslet,“ dodala.

Americká centrální banka od začátku roku zvýšila svou referenční sazbu o více než čtyři procentní body, čímž vyhnala výpůjční náklady na nejvyšší úroveň od roku 2007.

Načasování prvního snížení úrokových sazeb Fedu bude mít podle Forresta pravděpodobně velký dopad na trhy, ale výhled zůstává nejistý, i když se Fed snažil signalizovat, že plánuje držet sazby vyšší déle.

Pokud jde o ekonomická data, chicagský PMI za prosinec, poslední velká data zveřejněná v tomto roce, přišel silnější, než se čekalo, stoupá na 44.9 z 37.2 před měsícem. Hodnoty pod 50 označují oblast kontrakce.

V příštím roce „je pravděpodobnější, že se přesuneme k obavám z ekonomického růstu než k inflaci,“ řekl Heppenstall. "Myslím, že pokles růstu nakonec povede k významnějšímu poklesu inflace."

Číst: Investoři na akciovém trhu čelí v roce 3 2023 scénářům recese

Eric Sterner, CIO společnosti Apollon Wealth Management, v pátek v telefonickém rozhovoru řekl, že očekává, že by USA mohly příští rok upadnout do recese a že akciový trh by mohl zaznamenat nové dno, protože společnosti potenciálně revidují své zisky níže. "Myslím, že očekávání zisku pro rok 2023 jsou stále příliš vysoká," řekl.

Indexy Dow Jones Industrial Average, S&P 500 a Nasdaq Composite zaznamenaly mírné týdenní poklesy a přidaly se k jejich prosincovým ztrátám. Za měsíc klesl Dow o 4.2 %, zatímco S&P 500 klesl o 5.9 % a Nasdaq o 8.7 %, ukazují data FactSet.

Číst: Hodnotové akcie překonávají růstové akcie v roce 2022 s historicky velkým náskokem

Pokud jde o dluhopisy, americký trh státních dluhopisů měl zaznamenat nejhorší rok přinejmenším od 1970. let.

Výnos desetileté pokladniční poukázky
TMUBMUSD10Y,
3.879%
letos vyskočila o 2.330 3.826 procentních bodů na 1977 %, což je podle údajů Dow Jones Market Data jeho historicky největší roční zisk na základě dat z roku XNUMX.

Dvouleté výnosy státní pokladny
TMUBMUSD02Y,
4.423%
stoupl o 3.669 procentních bodů v roce 2022 na 4.399 %, zatímco 30letý výnos
TMUBMUSD30Y,
3.971%
vyskočila o 2.046 procentního bodu na konci roku na 3.934 %. Podle údajů Dow Jones Market Data to znamenalo největší nárůst za kalendářní rok pro každý z nich na základě dat z roku 1973.

Mimo USA dosáhly evropské akcie největší procentuální pokles za kalendářní rok od roku 2018, a to díky Stoxx Europe 600
SXXP,
-1.27%,
index akcií denominovaných v eurech, který podle Dow Jones Market Data klesl o 12.9 %.

Číst: Propad amerického akciového trhu zaostává za těmito mezinárodními ETF, protože rok 2022 se chýlí ke konci

Zaměřené společnosti

• Tesla Inc. 
  TSLA,
  + 1.12%
  akcie poté vzrostly o 1.1 %. jejich nejhorší série ztrát za více než čtyři roky.

• Southwest Airlines 
  LUV,
  + 0.87%
  akcie posílily o 0.9 %. společnost uvedla, že očekávala jeho fiasko s prázdninovým cestováním ovlivnilo zisky za čtvrté čtvrtletí.

• Společnost Las Vegas Sands Corp. 
  JÁ PROTI,
  + 2.10%
  patřila v pátek mezi nejlepší výkony v indexu S&P 500, přičemž její akcie skončily o 2.1 % výše, protože potvrdila obnovené herní koncese v Macau.

— K tomuto článku přispěl Steve Goldstein.