Americké akcie končí v úterý níže, když se Biden a Powell setkali o inflaci; Dow, S&P vyrovnaly zisky v květnu

Jak si akcie vedly?

• Průmyslový průměr Dow Jones
  DJIA,
  -0.67%
  klesl o 222.84 bodu, neboli 0.7 %, a uzavřel na 32,990.12 XNUMX, čímž přerušil vítěznou sérii šesti dnů v řadě.

• S&P 500
  SPX,
  -0.63%
  klesl o 26.09 bodu nebo 0.6 % a skončil na 4,132.15 XNUMX, čímž přerušil třídenní vítěznou sérii.

• Nasdaq Composite
  COMP,
  -0.41%
  ztratil 49.74 bodu nebo 0.4 % a skončil na 12,081.39 XNUMX, čímž také přerušil vítěznou sérii tří dnů v řadě.

Akcie minulý týden prudce poskočily, přičemž index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 6.2 % a překonal sérii osmi týdenních ztrát v řadě – nejdelší od roku 1932. Index S&P 500, který se na začátku tohoto měsíce dostal na hranici svévolného 20% prahu stažení, který značí medvědí trh, minulý týden vzrostl o 6.6 %, což je největší týdenní zisk od března 2020, zatímco Nasdaq Composite, který se na začátku tohoto roku propadl do medvědího trhu, vzrostl o 6.8 %.

V květnu dosáhly Dow a S&P 500 každý zisk méně než 0.1 %, zatímco Nasdaq klesl o 2.1 %.

Co řídilo trhy?

V poslední den měsíce se zdálo, že se odraz od nedávných minim zastavil.

"Nemyslím si, že jsme viděli dno," řekl Steve Sosnick, hlavní stratég společnosti Interactive Brokers, v úterním telefonním rozhovoru. Investoři "nehodili ručník do ringu," řekl, čímž měl na mysli, že v letošním propadu ještě nekapitulovali.

Analytici uvedli, že oživení z minulého týdne bylo technicky opožděno, protože výprodej, který 500. května dostal S&P 19 na pokraj medvědího trhu, způsobil, že se trh několika opatřeními protáhl směrem dolů.

Přesun směrem dolů zaznamenal strmé výprodeje v sektoru, které se pohybovaly od -2.6 % u spotřebního zboží po 34.3 % u spotřebitelského zboží, zatímco procento pododvětví obchodujících pod svými 50- a 200denními klouzavými průměry bylo o více než dvě standardní odchylky nižší než jejich 27. -rok znamená, poznamenal Sam Stovall, hlavní investiční stratég CFRA, v poznámce. 500měsíční odhady budoucího zisku na akcii S&P 12 klesly na 16.8násobek ceny – o 1.1 % méně než jeho průměr za více než 20 let a nejnižší hodnota od dubna 2020.

"Tyto extrémy dost hlasitě naznačovaly, že stejně jako uvolnění přetažené gumičky byl trh připraven alespoň na krátkodobý snapback," řekl Stovall. "A prasklo to... Zbývá jen otázka, zda se toto shromáždění prodlouží, nebo se vypaří." Zůstáváme skeptičtí k udržitelnosti této rally."

Zdá se, že jestřábí projev, který v pondělí pronesl Christopher Waller, guvernér Fedu, nepomohl sentimentu na počátku obchodování. řekl Waller podporuje zvýšení úrokových sazeb o půl procentního bodu, dokud se neobjeví známky toho, že se inflace ochlazuje směrem ke svému 2% cíli. Základní čtení Fed preferovaný měřič inflace v dubnu to bylo 4.9 %.

Výnos 10leté státní pokladny
TMUBMUSD10Y,
2.861%
Podle údajů z trhu Dow Jones v úterý stoupl dluhopis o 9.4 bazických bodů na 2.842 %.

Waller řekl, že květnové zprávy o zaměstnanosti a CPI budou klíčovými údaji „k získání informací o pokračující síle trhu práce a o tempu růstu cen“. Zpráva o pracovních příležitostech v květnu má být vydána v pátek a zpráva o CPI by měla být zveřejněna příští pátek.

Prezident Joe Biden se v úterý odpoledne setkal s předsedou Federálního rezervního systému Jeromem Powellem probrat ekonomika a inflace. V op-ed v The Wall Street JournalBiden řekl, že se nebude snažit ovlivňovat rozhodnutí Fedu.

V amerických ekonomických datech zveřejněných v úterý, Conference Board index spotřebitelské důvěry v květnu mírně klesl na 106.4 ze 108.6 v dubnu, což odráží obavy z vysoké inflace a zpomalení ekonomiky. Ekonomové oslovení The Wall Street Journal předpovídali index na celkových 103.9.

 "Spotřebitel nepropadá panice," řekl Sosnick z Interactive Brokers. Průzkum shledal „relativně povzbudivým“ a uvedl, že výsledky překonaly očekávání, zatímco dubnová zjištění byla revidována výše.

„Plány výdajů se ochlazují, ale neklesají, protože se finanční podmínky zpřísňují. To je přesně to, co tvůrci politiky Federálního rezervního systému chtějí vidět,“ řekl Jeffrey Roach, hlavní ekonom LPL Financial, po přečtení spotřebitelské důvěry.

„Nákupní plány pro velké položky vstupenek, jako jsou auta a domácnosti, se nemění, což ukazuje na poměrně stabilní spotřebitelský sektor. Ekonomika se s největší pravděpodobností vyhne recesi v blízké budoucnosti, protože Fed úspěšně projde „měkkým“ přistáním,“ řekl Roach.

Ceny domů v USA v březnu opět vzrostl i když vyšší úrokové sazby hypoték začaly kousat, takže ceny zůstaly na historických maximech. Cenový index S&P CoreLogic Case-Shiller 20-city vzrostl meziročně o rekordních 21.2 %, zatímco federální vládní nástroj pro sledování cen stoupl ve stejném rozpětí o 19 %.

Mezitím ropa West Texas Intermediate s dodáním v červenci klesla o 0.4 % na skončit v 114.67 dolaru za barel úterý poté, co Evropská unie dosáhla oslabené dohody, která bude částečně zakázat dovoz ruské ropy. Za měsíc květen se americký ropný benchmark vyšplhal o 9.5 %.

Akciovému trhu se nelíbí vyšší ceny ropy, protože to přispívá k obavám z vysoké inflace, protože spotřebitelé, kteří se obávají platit více za plyn, by mohli snížit výdaje v jiných oblastech ekonomiky, řekl Sosnick.

Ve firemních výdělcích Salesforce CRM, HP HPQ a Victoria's Secret VSCO Očekává se, že výsledky budou oznámeny v úterý po závěrečném zvonění.

Na které společnosti se zaměřovaly?

• Akcie Yamana Gold Inc.
  AUY,
  + 3.68%
  získala 3.7 % po Gold Fields Ltd. ZA:GFI oznámila, dohoda 6.7 miliardy dolarů pro kanadského horníka.

Jak se dařilo ostatním aktivům?

• ICE americký dolarový index
  DXY,
  + 0.25%,
  míra měny vůči koši šesti hlavních rivalů v úterý vzrostla o 0.1 %.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  -0.45%
  se obchodovala o 1.2 % výše na 31,634 XNUMX USD.

• Zlato za srpnové dodání v úterý kleslo o 0.5 %. blízko u 1,848.40 XNUMX $ za unci.

• V evropských akciích Stoxx Europe 600
  SXXP,
  -0.72%
  v úterý uzavřel o 0.7 % níže a v květnu klesl o 1.6 %. Londýnský FTSE 100
  UKX,
  + 0.10%
  v úterý zakončila o 0.1 % výše, čímž za květen vzrostla na 0.8 %.

• V Asii Šanghajský kompozit
  SHCOMP,
  -0.52%
  uzavřel v úterý o 1.2 % výše s měsíčním ziskem 4.6 %. Index Hang Seng
  HSI,
  -0.89%
  V úterý v Hongkongu vzrostl o 1.4 %, v květnu o 1.5 %. Japonský Nikkei 225
  NIK,
  + 0.51%
  v úterý mírně klesl o 0.3 % a v květnu vzrostl o 1.6 %.

— Steve Goldstein přispěl k této zprávě.