Americké akciové futures sklouzávají z 3měsíčních maxim, protože obchodníci čekají na minuty Fedu a údaje o maloobchodních tržbách

Co řídí trhy?

Touha po dalších riskantních sázkách upadala, protože investoři si udělali oddechový čas, aby zhodnotili silný letní nárůst, který dohnal akciový trh na tříměsíční maxima, a čekali na nejnovější aktualizaci měnové politiky prostřednictvím zápisu z posledního zasedání Fedu.

Naděje, že inflace možná vyvrcholila a že se Federální rezervní systém bude moci vyhnout tvrdému ekonomickému přistání, posunul index S&P 500 nahoru o 17.4 % z minima z poloviny června a nechal benchmark zpochybnit svůj 200denní klouzavý průměr. poprvé od dubna.

„Index se letos dvakrát obchodoval nad 200-DMA, jednou na začátku února, pak koncem března, ale nedokázal udržet zisky a rychle se rozprodal,“ poznamenal Ipek Ozkardeskaya, senior analytik Swissquote Bank.

„Uvidíme, jestli to potřetí bude kouzlo; pro krátkodobé směřování budou rozhodující zisk a minuty FOMC,“ dodala.

Federální rezervní systém má zveřejnit text ze svého zasedání ke stanovení sazeb koncem července ve 2:XNUMX východního času a obchodníci budou se zájmem sledovat, zda diskuse odpovídá současným očekáváním trhu ohledně tempa zvyšování sazeb.

Předtím investoři získali více vodítek ohledně zdraví amerického spotřebitele. Po úterních lepších než očekávaných výsledcích z Walmartu
WMT,
+ 5.11%
a Home Depot
hd,
+ 4.06%,
přišel na řadu maloobchodní prodejci Target
TGT,
+ 4.57%
a Lowe
NÍZKÝ,
+ 2.92%
dodávat výdělky. Cílová čísla zklamala, po vyšších markdownech vedlo k nižším maržím, ale Loweova čísla byla dobře přijata.

Kromě toho mají být údaje o maloobchodních tržbách za červenec zveřejněny v 8.30:0.1 východního času. Očekává se, že maloobchodní tržby porostou pouze o 1 % oproti XNUMX% růstu v červnu, podle ekonomů oslovených Dow Jones Newswires a The Wall Street Journal.

K obezřetnosti trhu ve středu mohou potenciálně přispět obavy, že rally může z krátkodobého hlediska vypadat přetaženě.

Podle CMC Markets byl 500denní index relativní síly futures S&P 14, ostře sledovaný ukazatel hybnosti, 78 v časných ranních akcích. Technickí analytici považují číslo nad 70 za „překoupené“ území.

„Vzhledem k tomu, že [trh] vypadá překoupený a posílil o více než 15 % z červnových minim, nedávný krok se podle našeho názoru začíná zdát překonaný. Zorientovat se v výhledu růstu bude i nadále náročné,“ řekl Greg Boutle, americký ředitel pro akciovou a derivátovou strategii BNP Paribas.

Ocenění S&P 500 (SPX) již také není přesvědčivé, poznamenal Boutle. „Násobek ceny/výnosů SPX 2023 na 18x je přímo na horním konci 30letého rozpětí pro jednoleté budoucí zisky (např. období bublin, konec 1. let a zotavení po uzamčení). Uprostřed cyklu downgrade by to mohlo ztížit zachování současného tempa oživení.“

Jak jsou na tom ostatní aktiva

• Ropné futures byly o něco pevnější s americkou ropou WTI
  CL.1,
  -0.08%
  přidání 0.1 % na 86.60 USD za barel, navzdory naději, že jaderná dohoda s Íránem může zemi pomoci zvýšit export.

• Desetiletý výnos státní pokladny
  TMUBMUSD10Y,
  2.873%
  vzrostly o 5.9 bazických bodů na 2.871 %, když obchodníci čekali na zápisy Fedu.

• Index ICE Dollar
  DXY,
  + 0.10%
  zvýšilo o 0.1 % na 106.63, a to stlačilo zlato o 0.1 % na 1787 USD za unci.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  -0.74%
  klesl o 0.7% na 23780 USD.

• Asijské trhy byly celkově pevnější poté, co se Wall Street přes noc posunula na čerstvé tříměsíční maximum. Japonský Nikkei 225
  NIK,
  + 1.23%
  přidal 1.3 % a hongkongský Hang Seng
  HSI,
  + 0.46%
  vzrostl o 0.5 %. V Evropě byla nálada smíšenější, což odráželo středeční propad amerických futures a Stoxx 600
  SXXP,
  -0.34%
  klesl o 0.2%.