Americké akciové futures poskočily před údaji CPI, které by mohly ukázat inflaci na 40letém maximu

S&P 500 za poslední tři obchodní dny ztratil 83.82 bodu, neboli 2.1 %.

Co řídí trhy

Výsledková sezóna amerických korporací se ve čtvrtek rozjede, ale prozatím inflace ve tvaru Zpráva o indexu spotřebitelských cen v červnu, je středem zájmu obchodníků.

Akcie dosud vydržely mizerný rok s benchmarkem S&P 500
SPX,
-0.92%
pokles téměř o 20 %, otřesený přetrvávajícími obavami z inflace a dalšími protivětry.

„Pokud jde o CPI a zisky, poté, co trhy od poloviny června překonaly stěnu obav, zdá se, že v posledních dnech opět trochu ztrácejí půdu pod nohama, protože znovu dominují obavy z recese spolu s obavami z agresivního zvyšování sazeb ze strany centrální banky, rostoucí počet případů onemocnění Covid v Číně a vyhlídka Ruska odřízne Evropu od plynu,“ řekl Jim Reid, tržní analytik Deutsche Bank.

Mezinárodní měnový fond v úterý varoval, že prudký nárůst inflace představuje pro americkou ekonomiku „systémová rizika“, což je obava, kterou Federální rezervní systém neztrácí, protože se snaží tlumit rostoucí ceny prudkým zvýšením výpůjčních nákladů. Přísnější trajektorie politiky Fedu odstranila likviditu z trhu a pomohla k tlaku na ocenění akcií.

Očekává se, že zpráva o indexu spotřebitelských cen (CPI) vydaná v 8.30:8.8 východního času vykáže meziroční inflaci 8.6 % z červnových XNUMX %.

„Pamatujte si, že to byla mnohem silnější zpráva z minulého měsíce, než se očekávalo, která vyvolala bouřlivou reakci trhu, která vyvrcholila pohybem Fedu o 75 bazických bodů na jediném zasedání, poprvé od roku 1994, přičemž předtím signalizovalo pouze pohyb o 50 bazických bodů. Takže jakákoli další dnešní překvapení by mohla mít velký dopad,“ řekl Reid klientům v poznámce.

Tržní obavy jsou vyšší než data. Index volatility CBOE
VIX,
-0.18%,
měřidlo očekávané volatility indexu S&P 500 se obchodovalo na 27.42, což je mimo nedávná maxima, ale výrazně nad dlouhodobým průměrem kolem 20.

„Další růst spotřebitelských cen v USA dnes jistě oživí jestřáby Fedu, posune americký dolar výše a akcie níže. Mírnější než očekávané číslo by na druhé straně mohlo... vyústit v tolik očekávanou pauzu v oživení dolaru a oživení akcií, než velké americké banky začnou ve čtvrtek zveřejňovat své čtvrtletní výsledky,“ Ipek Ozkardeskaya, senior analytik. ve Swissquote Bank, řekl klientům v poznámce.

"V obou případech zůstane volatilita trhu pravděpodobně vysoká a viditelnost pravděpodobně zůstane nízká, zvláště když do tohoto mixu přidáte nižší letní objemy obchodování," dodala.

Jiné trhy

• Burzy po celé Evropě většinou následovaly po nočním ústupu Wal Street a opustily Stoxx 600
  SXXP,
  -0.72%
  off 0.6%.

• Výnos 10letého státního dluhopisu USA
  TMUBMUSD10Y,
  2.955%
  klesl o 2.3 bazického bodu na 2.953 %, protože averze k riziku zjevná u futures na akcie v USA povzbudila toky do státních dluhopisů.

• Dolar vůči jenu mírně pevnější
  USDJPY,
  + 0.12%,
  ale měkčí vůči euru
  EURUSD,
  + 0.27%,
  který byl stabilní po v posledních relacích se blíží paritě. ICE Dollar Index
  DXY,
  -0.04%
  se drží na nejvyšší úrovni za téměř 20 let.

• WTI hrubý
  CL.1,
  + 0.51%
  přidal 1.3 % na 97.09 USD za barel, když ztratil 8.5 % oproti předchozím dvěma seancím kvůli obavám, že zpomalení ekonomického růstu zasáhne poptávku.

• Gold
  GC00,
  + 0.07%
  byla stabilní na 1,725 XNUMX dolarech za unci a bitcoinu
  BTCUSD,
  + 1.53%
  byla vyšší na přibližně 19,686 XNUMX $.