USA zvyšují tlak na Rusko blokováním plateb dluhopisů, čímž zvyšují riziko nesplácení

Topline

Ministerstvo financí v pondělí zablokovalo ruskou vládu v provádění plateb státního dluhu pomocí dolarů držených v amerických bankách, což je krok, který značně zvyšuje finanční tlak na Rusko vyčerpáním jeho dolarových rezerv a přibližuje zemi potenciálnímu platebnímu selhání – což by bylo hrozné. následky.

Klíčová fakta

Zatímco ministerstvo financí už ano zmrazené Ruská vládní aktiva držená v amerických institucích na základě sankcí zavedených po invazi na Ukrajinu, stále umožňovala použití těchto prostředků k platbám státního dluhu.

Od pondělí však ministerstvo financí oznámila, již Rusku neumožní přístup k těmto dolarům, když se bude snažit splnit suverénní dluhové závazky vůči držitelům dluhopisů.

Rusko mělo v pondělí splatné kombinované platby dluhopisů přes 600 milionů dolarů, což je podle ministerstva financí, kdy se ministerstvo rozhodlo zcela zablokovat přístup Moskvy ke zmrazeným prostředkům.

Tento krok „dále vyčerpá zdroje, které Putin používá k pokračování své války“ a přinutí jeho vládu, aby si vybrala, zda použije vlastní dolarové držby na splácení dluhů, nebo peníze použije jinde, například na válečné úsilí na Ukrajině, uvedli úředníci ministerstva financí řekl.

Také to značně zvyšuje riziko potenciálního nesplácení, protože Moskva bude nyní nucena využívat alternativní zdroje financování k platbám investorů do dluhopisů: Zatímco Rusko dosud své platby provádělo, bude to pravděpodobně stále více komplikovat přísné ekonomické sankce ze strany Západ.

Pokud Rusko nesplácí, pravděpodobně to vyžene posledních pár zbývajících zahraničních investorů ze země, dále devalvuje rubl a ruské společnosti by mohly následovat vládu při nesplácení svých závazků.

Velké číslo: 40 miliard dolarů

Rusko má v oběhu celkem 15 mezinárodních dluhopisů v kombinované nominální hodnotě zhruba 40 miliard USD dlužných v dolarech a eurech. Pokud Rusko není schopno provést tyto platby nebo je nemůže provést ve správné měně, bude výchozí.

Zásadní nabídka:

"Ministerstvo financí USA nepovolí žádné platby dluhu v dolarech z účtů ruské vlády u amerických finančních institucí," uvedl v úterý mluvčí ministerstva financí. "Rusko si musí vybrat mezi vyčerpáním zbývajících cenných dolarových rezerv nebo přicházejícími novými příjmy nebo selháním."

Překvapující fakt:

Pokud současná situace povede Rusko k nesplácení dluhových závazků v cizí měně, bude to poprvé od bolševické revoluce v roce 1917.

Klíčové pozadí:

Nejnovější krok ministerstva financí přichází uprostřed rostoucích požadavků na další západní sankce proti Rusku po ohlášeném masakru ukrajinských civilistů. Americký prezident Joe Biden ano volal Putin válečný zločinec, zatímco Evropská unie ano s ohledem na zákaz na dovoz ruského uhlí – první kolo sankcí potenciálně zaměřených na cenné ruské energetické trhy.

Na co si dát pozor:

Analytici z JPMorgan nedávno varovali, že ruská invaze na Ukrajinu v kombinaci s probíhajícím krachem realitního trhu v Číně by mohla vést k největšímu kolu platebních neschopností firem od globální finanční krize. Společnost předpovídá, že míra defaultu na rozvíjejících se trzích na globálních trzích dosáhne 8.5 %, což je nejvyšší úroveň od roku 2009 (10.5 %).

Další čtení:

Banky na Wall Street by mohly v Rusku přijít o miliardy – zde je vidět, jak velké jsou vystaveny (Forbes)

EU navrhuje první energetický zákaz Kremlu, zastavení dovozu ruského uhlí (Forbes)

Firmy z Wall Street snižují cenové cíle S&P 500 – zde je to, co předpovídají pro trhy (Forbes)

Generální ředitel BlackRock Larry Fink říká, že rusko-ukrajinská válka staví světový řád a ukončí globalizaci (Forbes)