Index TSX tvoří obrácený H&S, když ceny komodit klesají

Kanadské akcie zaostávají za svými protějšky na vyspělých trzích, protože přetrvávají obavy z cen komodit a ekonomiky země. Modrý čip TSX Kompozitní index ve čtvrtek uzavřel na 20,606 2023 USD, což je několik bodů nad nejnižším bodem v roce XNUMX.

Ceny komodit ustupují

Index Bloomberg Commodity v roce 2023 ustupuje kvůli rostoucím obavám o globální ekonomiku. S pokračující inverzí výnosové křivky investoři věří, že v následujících měsících dojde k recesi. Zároveň se zdá, že oživení čínské ekonomiky začíná pomalu.

Hledáte rychlé zprávy, horké tipy a analýzy trhu?

Zaregistrujte se k odběru zpravodaje Invezz ještě dnes.

Zboží ceny také bojují kvůli silným ekonomickým údajům ze Spojených států. Jak jsem psal v tomto zprávy, někteří představitelé Fedu začali varovat, že na nadcházejícím zasedání podpoří zvýšení sazeb o 0.50 %. V důsledku toho se index BCOM obchoduje na nejnižší úrovni od ledna 2022, když se propadl o více než 22 % ze svého maxima v roce 2022. 

kanadský akcie mají úzkou korelaci s komoditami kvůli obrovským zdrojům, které země má. Výsledkem je, že mnoho společností v oboru letos ustoupilo. Například akcie Vermillion Energy se letos propadly o více než 21 %, což z ní dělá nejhorší společnost tvořící TSX. 

Podobně MAG Silver, Precision Drilling, Osisko Mining, Arc Resources a First Majestic Silver se všechny propadly dvouciferně. Bohužel se zdá, že komoditní supercyklus, který jsme zažili během pandemie, končí. Jako takové, tyto zásoby mít více prostoru směrem dolů.

Nejlepšími složkami indexu TSX v tomto roce jsou Bausch Health, Ats Corp, Lithium Americas, Blackberry a Shopify. Všechny tyto akcie vzrostly o více než 30 %. Shopify akcie letos vyskočily o více než 30 %. Akcie však tento týden klesly poté, co společnost vydala slabý výhled do budoucna.

Předpověď kompozitního indexu TSX

Graf TSX od TradingView

Když se podíváme na denní graf, vidíme, že index TSX se vrátil ze svého nejnižšího bodu v roce 2022. Po cestě vytvořil vzorec obrácené hlavy a ramen, což je obvykle býčí znamení. Nyní se usadil ve výstřihu tohoto vzoru. Index také zůstává nad klouzavým průměrem za 50 období.

Bližší pohled ukazuje, že index relativní síly (RSI) vytvořil vzor medvědí divergence. Proto se domnívám, že index bude pokračovat v konsolidaci a v následujících měsících bude mít vzestupný propad. Tento pohled bude potvrzen pouze v případě, že se bude pohybovat nad klíčovou rezistencí na 21,000 XNUMX USD.