Akcie grafického hardwaru behemot Nvidia (NVDA) při prezentaci ke Dni investorů v roce 2022 skutečně nadchla investory a vrhla světlo na plán stát se první polospolečností v hodnotě 1 bilionu dolarů. Pokud existuje společnost, která to dokáže, je to Nvidia se svým skvělým lídrem Jensenem Huangem.
Celkový adresovatelný trh (TAM) pro Nvidii je nepochybně obrovský. Inovativní výrobce grafických procesorů (GPU) má místo v přední řadě pro videohry, automobilovou techniku, AI a datová centra. Pěkný kousek každého z následujících trhů by nepochybně mohl posunout tržní strop společnosti nad hranici 1 bilionu dolarů.
Přesto je to iniciativa Nvidia Omniverse, která by mohla být klíčem k odemknutí růstu na další úrovni v příštím desetiletí, jakmile se přiblížíme konceptu metavesmíru.
I když je Nvidia na špici technologií nové generace, jsem neutrální. Není to tak, že bych nebyl nadšený z investorského dne Nvidie nebo z nabízených příležitostí v hodnotě 1 bilionu dolarů. Je to ocenění akcií přecházející do prostředí s vyšší sazbou.
Růstový výprodej byl dosud neúprosný a nemusí být konec. S 22.7násobným násobkem prodejů čelí akcie NVDA obrovskému riziku poklesu, pokud bude pokračovat širší růstový výprodej.
Z toho důvodu nespěchám s pronásledováním akcií Nvidie na teritoria s tržní kapitalizací bilionů dolarů. Přijde v pravý čas, ale určitě to bude kamenitá cesta na úroveň, kdy růstový obchod začne ukazovat své vratké nohy.
Omniverse společnosti Nvidia je odpovědí na Metaverse společnosti Meta
Přidejte do rovnice vzrušující úsilí Nvidia Omniverse a aspirace na bilion dolarů nejsou vůbec přitažené za vlasy. Díky včasné změně názvu Meta platformy (FB) posunul koncept metaverze do popředí. V posledních měsících se však růstový obchod vytratil a metaverzní ambice Marka Zuckerberga se začaly zdát přitažené za vlasy.
S rostoucími úrokovými sazbami je ziskovost důležitější než vzrušující příběhy. Přesto nelze popřít dlouhodobý potenciál metavesmíru. Nvidia je pravděpodobně jednou z lépe vybavených společností pro konstrukci metaverze, nikoli Meta. Na rozdíl od Meta se Nvidia pohybuje v herním byznysu velmi dlouho, se svým špičkovým hardwarem, který hráčům pomáhá s provozováním jejich oblíbených titulů.
Nejen, že pozadí Nvidie dává její nabídce Omniverse větší šanci na úspěch, ale také postrádá pochybnou pověst, kterou má Facebook. Navíc, rané ukázky Omniverse od Nvidie se zdají mnohem vzrušující než prezentace Meta, která odhalila nové jméno a zaměření firmy.
Jednoduše řečeno, Nvidia je králem grafického výkonu a právě tato hardwarová hra by jí mohla umožnit převést spotřebitele do virtuálních světů, které budou pravděpodobně zaměřené na hry.
Ocenění akcií Nvidia je stále příliš vysoké
Investor Day společnosti Nvidia ani letos nezaujal. V mnoha ohledech se jeho prezentace stává více vzrušující než keynote Apple (alespoň do té doby, než bude mít společnost šanci odhalit Apple Car nebo headset pro smíšenou realitu). První reakce byla hluboce pozitivní. Akcie přesto některé ze svých nedávných zisků shazovaly.
Na konci dne záleží na ocenění. Jako jedna z nejdražších poloakci na trhu by akcie Nvidie mohly být jednou z růstových akcií, které budou čelit zesíleným škodám, jak bude pokračovat obnova ocenění řízená sazbou.
Navíc mnoho odvětví, do kterých se Nvidia prosazuje, nemusí být ohromně ziskové až po mnoha letech. Myslete na vznikající trhy, jako je AI a Omniverse. Jsou nepochybně vzrušující, ale není jasné, kdy budou AI nové generace a metaverze připraveny na hlavní vysílací čas.
Pokud se značné zisky z takových iniciativ vzbuzujících úctu budou blížit roku 2030 než roku 2022, akcie nepochybně dostanou hit, zvláště nyní, když Fed vykazuje známky zvýšeného jestřábí.
Vezměte si Wall Street
Pokud jde o Wall Street, akcie NVDA přicházejí jako silný nákup. Z 26 hodnocení analytiků je 21 doporučení Koupit a pět doporučení Držet.
Průměrný cenový cíl Nvidia je 351.74 $, což znamená nárůst o ~44%. Cenové cíle analytiků se pohybují od minima 245 USD za akcii až po maximum 410 USD za akcii. (Podívejte se na předpověď akcií NVDA na TipRanks)
Bottom Line
Nvidia je skvělá společnost s vizionářským lídrem vedeným zakladatelem. TAM společnosti Nvidia je obrovský a zdá se prakticky neomezený, ale skutečným rizikem pro akcie při těchto oceněních je to, co se stane s růstovým obchodem.
Firma sama bude střílet na všechny válce a nepochybuji, že to dodá. To samo o sobě může způsobit, že akcie stojí za tučnou prémii, ale je ~23násobek prodeje příliš statná prémie? Nejsem si tak jistý.
V každém případě bych to jméno překontroloval, protože obchod „růst za každou cenu“ se nyní, když se Fed tak zaměřuje na inflaci, zdá být téměř hotový.
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks' Nejlepší akcie koupit, nově spuštěný nástroj, který sjednocuje všechny poznatky o akciových tipech společnosti TipRanks.
Přečtěte si plné Odmítnutí odpovědnosti & prozrazení
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-trillion-dollar-hopes-attainable-154900794.html