Výnosy státních dluhopisů v pondělí prudce klesly, když investoři vyhodnotili obavy o finanční zdraví velké evropské banky a ukazatel amerického výrobního sektoru přinesl nejslabší údaje za více než dva roky.
Co dělají výnosy
- Výnos desetileté pokladniční poukázky
TMUBMUSD02Y,
4.113%
klesla na 4.085 % z 4.206 % v pátek v 3:2 východního času. K pátku dvouletý výnos za poslední dva měsíce vyskočil o 1.309 procentního bodu, což je jeho největší dvouměsíční zisk od května 1984, podle údajů Dow Jones Market. Výnosy a ceny dluhu se pohybují proti sobě. - Výnos desetileté pokladniční poukázky
TMUBMUSD10Y,
3.651%
klesl na 3.654 % oproti 3.802 % v pátek odpoledne. Výnos se ve třetím čtvrtletí zvýšil o 82.9 bazických bodů nebo 0.829 procentního bodu, což je největší čtvrtletní nárůst od prvního čtvrtletí roku 2021. Jeho měsíční nárůst o 67.1 bazických bodů v září byl největší od července 2003. - 30letý výnos státních dluhopisů
TMUBMUSD30Y,
3.708%
byla na 3.686 %, což je pokles z 3.762 % koncem pátku. Výnos z dlouhého dluhopisu minulý měsíc vzrostl o 50.8 bazických bodů, což je největší nárůst od ledna 2009.
Ovladače trhu
Obavy o finanční stabilitu se ozvaly s novým týdnem, obchodním měsícem a čtvrtletím v pondělí. Akcie Credit Suisse
CSGN,
C.S.
v evropském obchodě prudce klesly, zatímco náklady na pojištění proti selhání švýcarského bankovního giganta zůstaly zvýšené.
Viz: Credit Suisse: Co se děje a proč její akcie klesají
Mezitím výnosy britských vládních dluhopisů neboli prasniček,
TMBMKGB-10Y,
klesla zpět a britská libra
GBPUSD,
vzrostl poté, co vláda Spojeného království zrušila plány snížit daně pro nejbohatší příjmy, zrušení jedné z hlavních součástí dluhem financovaného rozpočtu, který rozvířil finanční trhy. Bank of England byla minulý týden nucena zasáhnout, aby nakoupila prasničky a zastavila prudký nárůst výnosů, který hrozil tankové penzijní fondy.
Číst: Rozbije se něco? Co bude dál pro globální finanční trhy po zhroucení Spojeného království.
Volatilita kolem fiskálních problémů Spojeného království také podtrhla obavy o likviditu na trhu státních dluhopisů, uvedli analytici.
Ostře sledovaný tovární index Institute for Supply Management v pondělí zaznamenal nejslabší výsledek od května 2020. Koncem tohoto týdne se zaměří na údaje o pracovních místech v USA, které vyvrcholí v pátek zveřejněním zprávy o pracovních místech v září.
Co říkají stratégové
„Je pozoruhodné, že cenová akce vedla ke strmější křivce s přední částí trhu, která vedla rally, a i když jsme nakloněni obavám, že [nedávná] slabost rizikových aktiv nakonec omezí postup tvůrců globální měnové politiky. ambicí, je příliš brzy na to, abychom očekávali pivot ze strany FOMC,“ uvedli Ian Lyngen a Benjamin Jeffery, stratégové sazeb z BMO Capital, v poznámce s odkazem na Federální výbor pro volný trh, který určuje politiku Fedu.
„Ve skutečnosti, jak se inflace dále rozšiřuje, pokud jde o ovlivněné kategorie, důvod pro další listopadové zvýšení o 75 [bazických bodů] zůstává silný – a je to náš základní předpoklad v této fázi,“ napsali.
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/treasury-yields-pull-back-after-another-sharp-quarterly-rise-11664798575?siteid=yhoof2&yptr=yahoo