(Bloomberg) – Výnosy ze srovnávacích dvouletých pokladničních poukázek v pondělí opět vzrostly, když páteční překvapení inflace v USA podnítilo investory k agresivnějšímu zvýšení sazeb Federálního rezervního systému.
Nejčtenější z Bloombergu
Výnos se vyšplhal až o 9 bazických bodů na 3.15 %, což je nejvíce od roku 2007 poté, co páteční data ukázala, že květnové spotřebitelské ceny v USA překonaly i nejvyšší odhad ekonomů v průzkumu Bloomberg.
Když centrální banka ve středu zveřejní své politické rozhodnutí, investoři očekávají aktualizované projekce americké ekonomiky, inflace a sazby federálních fondů. Obchodníci vidí pravděpodobnost 50-50, že Fed v červenci zvýší sazby o tři čtvrtě procentního bodu, zatímco Barclays Plc se stala první velkou bankou, která předpověděla, že by tento krok mohl přijít již příští týden.
"Předseda Fedu Powell může navrhnout, že tvůrci politik nevylučují zvýšení sazeb o více než 50 bazických bodů," napsal Naokazu Koshimizu, senior stratég sazeb z Nomura Securities v Tokiu, v poznámce na schůzce z tohoto týdne. "Ale vzestupná tendence výnosů státních dluhopisů je na extrémních úrovních, takže jakmile tržní ceny s pravděpodobností stoupnou o 75 bazických bodů, dojde ke krátkodobému pokrytí."
Prohlubující se výprodej státních dluhopisů se odrazil na asijských trzích s desetiletým výnosem Japonska na stropě 10 %, který národní centrální banka toleruje. Výnosy s podobnou dobou splatnosti na Novém Zélandu poprvé od roku 0.25 přesáhly 4 %.
Mezitím hedgeové fondy načasovaly své dluhopisové sázky k dokonalosti a zaměřily se na každý jednotlivý futures kontrakt ministerstva financí sledovaný agenturou Bloomberg, těsně předtím, než šoková inflace způsobila pád dluhových trhů. Čisté pozice fondů s pákovým efektem se minulý týden obrátily do záporu u dvouletých futures státních dluhopisů, přičemž totéž udělaly u srovnávacích kontraktů minulý týden, podle nejnovějších údajů Komise pro obchodování s komoditními futures.
Hedge Fund Bond Bears načasovaný americký inflační šok k dokonalosti
Dolar následoval výnosy vyšší a v pondělí rostl proti všem ostatním, protože investoři spěchali s nákupem aktiv útočiště.
(Aktualizace v celém textu)
Nejčtenější z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/treasury-two-yield-surges-cpi-004513106.html