Sazby státních dluhopisů I v listopadu pravděpodobně klesnou

Ministerstvo financí je oblíbené dluhopisy I chráněné proti inflaci se nevrátí tolik, když se kurz 1. listopadu upraví, takže jejich nákup nyní je lepší sázka.

Sazba bude nejméně 6.48 %, podle odhadů Kena Tumina, vedoucího průmyslového analytika společnosti Lending Tree a zakladatele společnosti DepositAccounts.com, ze současných 9.62 % dluhopisy I nabízejí do konce října. Sazba platí po dobu prvních šesti měsíců, kdy držíte dluhopis.

To je druhá nejlepší sazba od listopadu 2005, kdy složená sazba činila 6.73 %, a sedmá nejvyšší od zavedení dluhopisu v roce 1998. Údaje o pokladně. Ale pokud se inflace během příštích šesti měsíců rychle ochladí, dluhopis nebude mít takovou hodnotu.

„Pro listopadové nákupy dluhopisů můžeme znát pouze míru inflace dluhopisů za prvních šest měsíců. Míru inflace dluhopisů z I. května budeme schopni přesně odhadnout až v polovině dubna 2023,“ řekl Tumin. „Je možné, že míra inflace bude mnohem nižší. Pak bude I bond vypadat mnohem méně přitažlivě – jako před rokem 2021.“

Jak se počítá sazba

Složená sazba dluhopisů I se skládá z pevné sazby a pololetní míry inflace vypočtené ze vzorce založeného na šestiměsíční změně sezónně neočištěného indexu spotřebitelských cen pro všechny městské spotřebitele (CPI-U) pro všechny položky.

Poté se tyto dvě sazby zapojí do následujícího vzorce, aby se získala složená sazba:

[Pevná sazba + (2 x pololetní míra inflace) + (pevná sazba x pololetní míra inflace)]

Pokud pevná sazba zůstane na nule – kde byla od května 2020 – a anualizovaná míra inflace je 6.48 % (nebo 3.24 % pro pololetní sazbu), pak by složená sazba dluhopisu I v listopadu byla 6.48 %, vypočítal Tumin. Pevnou sazbu vyhlašuje každý květen a listopad ministerstvo financí.

Sazba při nákupu je platná po dobu prvních šesti měsíců, kdy držíte dluhopis, poté se sazba přepočítá na základě jeho pevné sazby a nové míry inflace po dobu šesti měsíců a tak dále.

Příběh pokračuje

Vysoká návratnost dluhopisů I v posledním roce je přímo způsobena inflací, protože pevná sazba zůstala na nule.

Není tomu tak vždy.

Například od listopadu 1999 do listopadu 2000 se složená sazba na dluhopisy I pohybovala mezi 6.49 % a 7.49 %, ne proto, že by míra inflace byla vysoká, ale proto, že pevná sazba byla mnohem vyšší, 3.4 % až 3.6 %.

V listopadu 2005 byly jak fixní sazba, tak pololetní míra inflace mírně vyšší (1 %, resp. 2.85 %), což dohromady tvořilo vysokou složenou sazbu 6.73 % u tehdy nakoupených dluhopisů I.

Ale vzhledem k tomu, že inflace v poslední době podporuje sazbu dluhopisů I, když se ochladí, jak se o to Federální rezervní systém snaží – tak to platí i pro sazbu. Ale nikdy to nemůže být negativní – nemůžete ztratit svou jistinu záměrně.

„Myslím, že nejlepším argumentem pro dluhopisy I je to, že vás chrání před vysokou inflací a na rozdíl od obchodovatelných dluhopisů (jako TIPS) neexistuje riziko ztráty jistiny, pokud prodáte před splatností,“ řekl Tumin. "CD a spořicí účty s vysokým výnosem to nemohou říct."

Čas na nákup je nyní

A stále je čas vybrat si své dluhopisy I se sazbou 9.62 % do konce měsíce.

Pokud si jeden koupíte do konce října, získáte současnou vysokou složenou úrokovou sazbu 9.62 % po dobu prvních šesti měsíců. A pak na dalších šest měsíců naskočí očekávaná nižší sazba 6.48 %. Kombinace vám vynese úctyhodnou roční sazbu více než 8 %.

Ale i když se na to podíváte jako na roční investici, je to dobrý obchod.

„Výnos dluhopisů I zakoupených v říjnu a splacených v říjnu až prosinci 2023 můžete určit tak, že vezmete v úvahu tříměsíční pokutu za předčasný výběr, při splacení od jednoho do pěti let po nákupu, a to se stále blíží 7. %,“ řekl Tumin, „což je výrazně nad dnešní nejvyšší roční sazbou CD [ve výši 4.00 % APY."

Dluhopisy I si můžete koupit bez poplatku na webových stránkách ministerstva financí, TreasuryDirect. Obecně platí, že každý kalendářní rok můžete zakoupit dluhopisy I pouze do výše 10,000 5,000 USD. Existují však způsoby, jak tuto částku navýšit, například pomocí vrácení federální daně přímo nakoupit dalších XNUMX XNUMX USD v dluhopisech I.

Podle webu byste měli „dokončit nákup tohoto dluhopisu v TreasuryDirect do 28. října 2022, abyste zajistili vydání do 31. října 2022“.

Jedna drobnost: Dluhopisy I musí být drženy minimálně rok, a jak poznamenal Tumin, dluhopisy splacené před pěti lety ztratí úrok za poslední čtvrtletí.

Kerry je hlavní sloupkař a hlavní reportér ve společnosti Yahoo Money. Sledujte ji na Twitteru @kerryhannon

Přečtěte si nejnovější trendy v oblasti osobních financí a novinky od Yahoo Money.