(Bloomberg) — Když se objevily zprávy, že Trafigura Group čelí ztrátám více než půl miliardy dolarů z toho, co popsala jako „systematický podvod“, největším překvapením pro mnoho zasvěcenců na trhu nebyly chybějící niklové náklady obchodníka s komoditami. Jednalo se o to, že jeden z největších hráčů v oboru stále obchodoval s mužem, od kterého jiní už dávno vycouvali.
Nejčtenější z Bloombergu
Indický obchodník Prateek Gupta a jeho společnosti, vůči nimž Trafigura tento týden zajistila zmrazení příkazu ve výši 625 milionů dolarů, mají ve světě obchodování pestrou historii.
Trafigura čelí ztrátě 577 milionů dolarů poté, co našla podvod s niklem
Merchant Gunvor Group a obchodní finanční fond TransAsia Private Capital Ltd. ztratily peníze při dřívějších jednáních s Guptovými společnostmi, ukazují veřejná podání. Jiní, včetně bank a protistran, se podle několika lidí, kteří ve skupině buď pracovali, nebo s ní obchodovali, občas znelíbili obchodním aktivitám skupiny. Minulý rok indická federální policie oznámila, že vyšetřuje obvinění z podvodu vůči samotnému Guptovi.
Ian Milne, bývalý výkonný ředitel pro financování obchodu s komoditami v Rabobank a HSBC Holdings Plc, který v letech 2018 až 2020 pracoval v TransAsia dva roky a snažil se vymáhat dluhy od Guptových společností, řekl, že si „musel několikrát promnout oči“, když to viděl. novinky tohoto týdne.
"Na trhu je velmi dobře známo, že tito kluci mají velmi pochybnou pověst," řekl Milne v rozhovoru. "Většina lidí se s nimi nevypořádala mnoho let."
Proč kovy v obchodování s komoditami stále chybí: QuickTake
Ztráty Trafigury šokovaly svět obchodování s komoditami a ukázaly, že ani jedna z největších společností není schopna vyhnout se výbuchům a rizikům, které toto odvětví v posledních letech sužovaly, a vyvolaly otázky ohledně řízení rizik celého sektoru.
Bloomberg se v pátek několikrát pokusil telefonicky a e-mailem kontaktovat Guptu a společnosti, které vlastní nebo jsou s ním jinak propojeny, aby se k nim vyjádřil, ale nedostal žádnou odpověď.
Trafigura uvedla, že vyšetřování začala poté, co identifikovala několik červených vlajek.
„Byl to systematický podvod spáchaný po dlouhém a legitimním obchodním vztahu z roku 2015, který zahrnoval zkreslování a rozsáhlé falšování primární a podpůrné dokumentace,“ uvedla mluvčí. "Jakýkoli podvod je příležitostí k přezkoumání a zpřísnění systémů a postupů a probíhá důkladná kontrola."
Trafigura říká svým bankám, že nejsou vystaveny podvodům s niklem
Gupta se narodil v roce 1979 do rodiny obchodující s komoditami. Jeho otec Vijay byl obchodník s ocelí, který zastupoval brazilské a španělské společnosti dovážející výrobky ze železa a oceli do Indie v 1980. a 1990. letech, podle nekrologu společnosti. Když v roce 2009 zemřel, Prateek převzal vedení rodinné firmy Ushdev International Ltd. se sídlem v Bombaji se svou matkou Suman jako předsedkyně. Na svém vrcholu na počátku roku 2010 měla společnost tržní kapitalizaci asi 250 milionů $.
Podle několika lidí, kteří s ním obchodovali, je Gupta osobně okouzlující a jen zřídka zmatený.
„Má velmi uvolněný styl. Ať už je problém jakýkoli, řekne, že to ve skutečnosti problém není, vše se vyřeší,“ řekl Milne, který nyní pracuje pro společnost MonetaGo, která vytváří technologie, které pomáhají bankám a dalším vyhýbat se podvodům s financováním obchodu.
V průběhu let se Ushdev rozvinul do rozvoje větrných elektráren, ale stále se zaměřoval na obchodování s kovy. Gupta přidal entity v Singapuru, Malajsii, Dubaji, Spojeném království a Švýcarsku, včetně TMT Metals a společností pod hlavičkou UD Trading Group.
V rozhovoru z roku 2011, který publikoval Indiainfoline.com, popsal svůj podnik jako třetí největší indickou společnost obchodující s kovy a uvedl, že se jeho velikost oproti předchozím letům zdvojnásobila.
"Obchod s kovem se vrací k sobě," řekl. "Nečelíme žádné nevýhodě."
U některých v tomto odvětví vyvolala obchodní činnost společností Gupta otazníky, řekli lidé obeznámení s touto záležitostí. Společnosti někdy nakupovaly a prodávaly velké objemy kovu pro málo zjevné komerční účely, řekli někteří lidé.
„kolotočový podvod“
Jonas Rey, výkonný ředitel společnosti Athena Intelligence, korporátní zpravodajské společnosti v Ženevě, která poskytuje podporu subjektům financování obchodu, uvedl, že jménem několika klientů vyšetřoval subjekty včetně TMT.
"Poskytli jsme informace více klientům o zapojení TMT do toho, čemu jsme říkali karuselový podvod," řekl. „Máte jeden náklad uprostřed, vytvoříte kolem něj 10 společností a ty si náklad prodají navzájem. Jeden náklad je financován 10krát. Je to jako finanční hudební křeslo. Nakonec se všechno zhroutí."
Několik společností začalo litovat svých obchodů s Guptou. Gunvorovi zůstaly expozice vůči Ushdevovi v desítkách milionů dolarů, když se dostal do finančních problémů, podle firemních podání a lidí obeznámených s touto záležitostí. Expozice vedla pouze k relativně malé ztrátě pro Gunvor, jak tvrdil na svém pojištění. Přesto to byla rána, která se shodovala s rozhodnutím Gunvora zavřít v roce 2016 svůj obchodní stůl s kovy.
Seznam věřitelů zveřejněný, když se Ushdev dostal v roce 2018 do insolvence, ukázal, že Gunvor byl jeho největším nebankovním věřitelem s expozicí 3 miliard rupií (asi 45 milionů $ v té době).
Mluvčí Gunvoru to odmítl komentovat.
TransAsia je stále zapletená do právních sporů se společnostmi Gupta kvůli údajným nesplaceným dluhům spojeným s financováním obchodu s kovy včetně mědi. V jednom případě, který byl zveřejněn u singapurských soudů, fond pro financování obchodu tvrdí, že Gupta's UD Trading Group Holding mu dluží 63 milionů dolarů. Společnost UD Trading v minulosti uvedla, že nevěří, že je za dluh odpovědná.
Loni v červenci Ústřední úřad pro vyšetřování – indický ekvivalent FBI – uvedl, že zahájil vyšetřování Prateeka a Sumana Gupty, stejně jako Ushdeva, kvůli údajnému podvodu na základě stížnosti ze strany State Bank of India. CBI v tiskové zprávě uvedla, že provedla prohlídky na třech místech, které vedly k „získání usvědčujících dokumentů/článků“.
Pro Trafiguru vzbudí sága složité otázky ohledně toho, jak prověřuje své obchodní partnery.
"Pitva bude pravděpodobně vnitřně nemilosrdná," řekl Jean-Francois Lambert, konzultant a bývalý bankéř pro obchodní finance. "Obchodníci a řízení rizik budou napadáni."
– S pomocí Alfreda Canga, Swansy Afonso, Shruti Srivastavy, Joe Deauxe a Marka Burtona.
Nejčtenější z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/trafiguras-nickel-nemesis-already-notorious-111709436.html