Tipy od předních finančních poradců uprostřed dolů a nestálých trhů

Konec a začátek roku jsou klíčová období pro finanční a daňové plánování, pokud máte akciové opce a omezené akciové jednotky (RSU), účastníte se plánu nákupu akcií zaměstnanců (ESPP) a/nebo držíte akcie společnosti. V roce 2022 může být plánování na konci roku složité kvůli poklesu trhu, kolísavým cenám akcií a nejistotě pracovních míst.

Prosincový webinář pořádaný myStockOptions.com, zdrojem o všech aspektech kompenzace akcií, představil nápady a tipy pro plánování na konec a začátek roku od skupiny tří předních finančních a daňových poradců se zkušenostmi v této oblasti. Tento článek shrnuje některé z klíčových bodů, které učinili.

Význam víceletého plánování

„Když začínáme s klientem, začínáme hned s myšlenkou víceletého plánování,“ poznamenal člen panelu webináře John Barringer z Výkonné plánování bohatství v Denveru, Colorado. „Ke každému setkání s klienty přistupujeme jako ke konci roku. Existuje tolik překrývajících se problémů: obchodní okna, nové granty, vklady.“

Víceleté plánování je zvláště cenné u akciové společnosti, protože můžete řídit načasování prodeje akcií a cvičení opcí a víte, kdy se RSU převezmou. Správné plánování je klíčové, například pokud zvažujete opční cvičení nebo prodej akcií na konci roku 2022.

Pro začátek si musíte být vědomi limitů pro roky 2022 a 2023 pro vyšší daňové sazby z kompenzačních příjmů a kapitálových zisků, postupné ukončování různých daňových úlev a přirážku Medicare z investičních příjmů. Pokud se domníváte, že vaše daňové sazby budou v roce 2023 a dále vyšší, měli byste zvážit, zda urychlit příjem do roku 2022.

Panelistka webináře Rebecca Conner, zakladatelka SeedSafe Financial v Austinu v Texasu nastínila svůj systematický přístup k víceletému plánování. "To, co děláme pro všechny naše klienty, je jen nastínit, co každý rok očekáváme, a pak uvidíme, s čím si můžeme hrát," vysvětlila. „Pokud dostávají RSU, stejně jako nekvalifikované nebo motivační opce na akcie, zmapujeme RSU v průběhu let a kde si myslíme, že bude zdanitelný příjem. Pak uvidíme, jak v příštích několika letech vybavíme další věci a zapadneme do nich.“

Cvičení na akciové opce: Proměnné ke zvážení

Jak Rebecca uznala, data nároku na RSU jsou pevná, takže nemůžete ovlivnit, kdy obdržíte příjem RSU při vkládání. Naproti tomu si vyberete, kdy uplatnit akciové opce, což z nich dělá proměnnou, se kterou si můžete hrát ve víceletém plánování.

Příklad: Jste společným registrátorem se zdanitelným příjmem ve výši 290,000 2022 USD v roce 2023 a předpokládaným zdanitelným příjmem zhruba stejným v roce 24, čímž se dostanete do 100,000% daňové skupiny. Máte také rozpětí 2023 2022 USD na vaše nekvalifikované akciové opce (platnost grantu vyprší v březnu 50,000). Uplatněním dostatečného množství opcí v roce 340,000 k vygenerování dodatečného příjmu ve výši 2023 32 USD (což vám dá XNUMX XNUMX USD za rok), můžete poté uplatnit zbývající opce na začátku roku XNUMX a vyhnout se vyššímu XNUMX% daňovému pásmu v obou letech.

Mnoho poradců však zdůrazňuje, že daně by neměly být vaším jediným hlediskem při plánování na konci roku. "Na konci roku nedovolíme, aby daňový ocas vrtěl psem," varovala Rebecca. "Hlavní otázkou je, kolik peněz jste ochotni ztratit za opce?" Nikdy nejsou zárukou. Je důležité si uvědomit, že to může být měsíční záběr. Pokud s tím můžeme zacházet jako s akciemi velmi malé společnosti s vysokou volatilitou, co byste tomu chtěli dát? Rozpoznáme, co by naši klienti z tohoto pohledu chtěli.“

Dalšími faktory při plánování uplatnění opcí na akcie na konci roku jsou období držení pro kapitálové zisky a zisky vaší společnosti okna obchodování s akciemi, jak diskutoval člen panelu webináře John Owens, ředitel finančního plánování ve společnosti Brooklyn FI v New Yorku. "Jedna z věcí, na které myslíme, je projít si, jak vypadá časová osa," řekl. „Pokud provádíte cvičení řekněme 8. prosince, možná nebudete moci příští rok prodat tyto akcie za účelem dlouhodobého kapitálového zisku, protože obchodní okno vaší společnosti je během této doby uzavřeno. Musíme porozumět potřebám klientů v oblasti peněžních toků a tomu, jak dlouho chtějí akcie skutečně držet.“

Pobídkové akciové opce: Dilema na konci roku

Poradci zdůraznili, že na klesajícím trhu je zásadní přezkoumat motivační akciové opce (ISO), které jste provedli dříve v roce, pokud stále držíte akcie. Prodejem těchto akcií ISO před koncem roku se z burzy odstraní rozpětí při cvičení Výpočet AMT, čímž odpadá nutnost platit za něj AMT. Tento pohyb však také znamená, že nesplňujete doby držení ISO výhodné daňové zacházení.

Diverzifikace na dolů a nestálých trzích

Potřeba diverzifikace je společným tématem veškerého investičního plánování. Dělají klesající trhy a volatilita roku 2022 tuto potřebu na konci roku více či méně naléhavou?

"Myslím, že to opravdu záleží na tom, k čemu klient zakotví," nabídl John Owens. „Pokud se drží ceny akcií, která byla před rokem o 80 % vyšší, může být těžké je přimět k prodeji. Ale snažím se to roztočit tím, že říkám hej, akcie vaší společnosti mohou být dole, ale širší akciový trh je také dole, takže prodáváte něco se slevou, abyste si něco koupili se slevou. Stále se dostáváte vzhůru a je to diverzifikovanější vzhůru nohama.“

Všichni účastníci webináře uvedli, že obecně doporučují klientům prodávat akcie RSU při vkládání jako způsob, jak diverzifikovat akcie společnosti. „S našimi klienty vysvětlujeme, že diverzifikace je něco, co budeme doporučovat v každém obchodním okně,“ prohlásila Rebecca Conner. „U RSU, které jsou oprávněné a jsou k dispozici k okamžitému prodeji, to uděláme hned od začátku. A ten rozhovor budeme mít během dobrých i špatných let. Je to součást procesu. Klienti chápou, že za určité časové období dosahují průměrných nákladů.“

Těm, kteří jsou k tomuto konceptu skeptičtí, poukazuje na to, že loajalita k jednotlivým akciím může být nebezpečným spojencem. Například po prvotní veřejné nabídce akcií (IPO) „statisticky 70 % IPO společností ano ne vrátit se k původní vysoké ceně,“ pozorování, které může pomoci klientovi ulehčit od ukotvení na této ceně.

Soukromé společnosti v roce 2022: Zpožděné IPO

John Owens upozornil na zvláštní význam víceletého plánování v roce 2022 pro zaměstnance soukromých společností, které letos očekávaly IPO, které bylo odloženo o rok nebo více kvůli ekonomické nejistotě nebo jiným faktorům.

„Mnoho klientů mělo letos zpoždění likvidity, protože trh IPO vyschl,“ vysvětlil. „U klientů, o kterých nyní víme, že budou mít v příštích letech obrovské likviditní události, jsme ve skutečnosti sledovali zrychlení příjmu do tohoto roku, protože jejich příjem je nižší, než jsme si mysleli.“ Tato strategie, jak pozoroval, využívá výhod nižší daňové sazby klienta v tomto roce pro jakýkoli příjem, který lze uznat nyní, namísto později, kdy bude sazba vyšší v době IPO společnosti, akvizice nebo jiné likviditní události.

Způsoby, jak snížit zdanitelný příjem na konci roku

Co kdybyste letos měli velký nárůst příjmů z kompenzací akcií? Jaké jsou některé ze způsobů, jak můžete snížit svůj příjem na jiných frontách, abyste udrželi svůj příjem v roce 2022 v nižším daňovém pásmu?

John Barringer nejprve zmínil potřebu maximalizovat plány 401(k) a kromě toho možná zvážit příspěvek k nekvalifikovaný plán odložené kompenzace. Varoval však, že tento typ plánování by měl být spíše prospektivní než retrospektivní. "Než dojde k velkému nárůstu příjmů, musíme vědět, jak budeme postupovat," vyzval. "V době, kdy se událost stane, pokud předtím nebylo nějaké plánování, blíží se, že bude příliš pozdě."

Rebecca Conner souhlasila. „Klient k nám přijde s a dvouspouštěcí RSU a řekněte: „Jak mohu minimalizovat daně?“ Ach, člověče!" ona se smála. "Ne moc snadno." Můžeme však mluvit o způsobech, jak odložit budoucí daně. Možná je to skvělý čas udělat mega-příspěvek k 529 spořicímu plánu vysoké školy pro malé dítě. Možná je načase, abyste se rozhodli s investicemi již nyní, abyste byli skutečně připraveni odkládat tyto druhy daní v širším měřítku o několik let v budoucnu.“

Sklizeň daňových ztrát

Jednou z oblíbených strategií na konci roku je sklizeň daňových ztrát: prodáte akcie s kapitálovou ztrátou, kterou pak můžete použít ve svém daňovém přiznání k vyrovnání kapitálových zisků a poté až do výše 3,000 2 USD běžného příjmu. „Hodně se zaměřujeme na sklizeň daňových ztrát, hlavně pro lidi s obrovskými prvními kapitálovými zisky, možná 3–XNUMX miliony dolarů výplat,“ řekl John Owens. Rebecca Conner dodala, že její firma dělá totéž. „Podíváme se na to, jak moc může daňová ztráta klientům skutečně pomoci a co si myslíme, že je ospravedlnitelné,“ vysvětlila. "Může jim to pomoci k dalšímu prodeji zásob."

Ale ne všichni poradci jsou velkými fanoušky této techniky. „Nepřeháním myšlenku sklízení daňových ztrát,“ řekl John Barringer. „Na vašem daňovém přiznání to velký rozdíl nebude. Zablokuje ztráty, kterých můžete nebo nemusíte později litovat. A soustředit se na tohle není moc peněz, když je tu tolik jiných problémů, na které se s equity compem musíte zaměřit.“

Pokud hledáte sklizeň s daňovou ztrátou a plánujete odkoupit stejné akcie poté, co je prodáte se ztrátou, dejte si pozor na pravidla prodeje praní, jak jsem probíral v nedávném článku na Forbes.com: 7 faktů o prodeji praní, které byste měli vědět před prodejem zásob za účelem sklizně daňových ztrát.

Plánování začátku roku v roce 2023

Součástí plánování na konci roku je také přemýšlení o nadcházejícím roce. "Jaké nové granty očekáváte v roce 2023?" ptá se John Barringer svých klientů. "Pokračující pokles trhu může znamenat větší dotaci akcií nebo alespoň nižší realizační cenu akciových opcí." Měli byste si být také vědomi grantů na akciové opce, jejichž platnost je naplánována na rok 2023, dodal, spolu s tím, co by se stalo s akciovými opcemi a RSU, pokud byste byli propuštěni.

John Owens poukázal na to, že nyní je skvělý čas zapsat se do plánu nákupu akcií zaměstnanců (ESPP), zejména pokud má „dobré ustanovení o zpětném pohledu pro výpočet kupní ceny“. ESPP s touto funkcí mohou být a překvapivě ziskový obchod na klesajícím trhu.

Rebecca Conner nabádá klienty, aby přemýšleli o perspektivách zaměstnání. „Zkontrolujte pracovní očekávání a kariérní cíle. Pokud se v roce 2023 chystáte ke změně, zvažte svůj celkový očekávaný příjem a dopad případných akciových opcí, které možná budete muset uplatnit, když opustit svou současnou práci za nový."

Ona a ostatní členové panelu také doporučují vyhodnotit, zda uplatnit ISO na začátku nového roku a držet akcie, pokud je cena akcií společnosti stále stlačená, ale vyhlídky pro společnost jsou dobré. To může minimalizovat riziko AMT a zároveň odstartoval čas držení pro výhodný daňový režim ISO.

Další zdroje

Webinář, na kterém tito odborníci vystoupili, včetně jejich případových studií, je k dispozici na vyžádání na kanálu webináře myStockOptions. Web myStockOptions.com má komplexní část o plánování na konci roku, včetně rozsáhlých článků a často kladených otázek. Požádejte o radu ve své konkrétní situaci od kvalifikovaných daňových a finančních poradců.